企業(yè)投融資管理

一、課程收益
本課程致力于使高層管理人員從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)企業(yè)的投資和融資，并將企業(yè)的投融資行為與具體的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的管理結(jié)合起來(lái)，從而可以將投融資管理在本企業(yè)落到實(shí)處。
本課程將幫助您掌握對(duì)企業(yè)的投融資行為進(jìn)行管理的方法和技能。

二、教學(xué)大綱及內(nèi)容
一、投資管理
投資管理的程序
（一）識(shí)別投資機(jī)會(huì)，編寫(xiě)投資計(jì)劃
（二）評(píng)估投資計(jì)劃：估計(jì)項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流和恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率。
（三）投資管理的方法：凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率、獲利指數(shù)、回收期和投資收益率等。
（四）選擇最佳投資方案。
案例1. 某公司設(shè)備投資的管理。
（一）比較凈現(xiàn)值（NPV ）
（二）比較內(nèi)涵報(bào)酬率（IRR)
（三）比較獲利指數(shù)（PI）
（四）投資管理指標(biāo)的比較
1. 貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較—凈現(xiàn)值與內(nèi)涵報(bào)酬率的比較：
案例2．設(shè)有兩個(gè)投資項(xiàng)目Ａ和Ｂ，貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較
2. 貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較—凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)比較
3.投資管理中的非貼現(xiàn)指標(biāo)：投資回收期（只能反映投資的回
收速度）、平均報(bào)酬率（只能反映投資的平均收益）等。在投資決策中只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。

二、融資管理
融資管理具體包括：
（一）估計(jì)融資需求
（二）明確融資類(lèi)型
（三）計(jì)算融資成本
（四）確定資本結(jié)構(gòu)
具體內(nèi)容包括：
（一）估計(jì)融資需求—估計(jì)所需外部資金的數(shù)量
估計(jì)融資需求的步驟—銷(xiāo)售百分比法
案例3. 信達(dá)公司融資需求預(yù)測(cè) 
（二）明確融資類(lèi)型
自有資金與借入資金
長(zhǎng)期資金與短期資金
內(nèi)部籌資與外部籌資
直接籌資與間接籌資
    具體包括：
籌集自有資金—權(quán)益融資：
籌集借入資金—負(fù)債融資：
發(fā)行債券
租賃
混合性融資
私募股權(quán)融資
信用融資—運(yùn)用供應(yīng)商融資
案例4. 如家快捷酒店私募股權(quán)融資管理
案例5. 格力、美的電器的信用融資管理
（三）融資成本的計(jì)算
資本成本的計(jì)算
債務(wù)成本
權(quán)益成本
加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC
案例6、案例7、案例8..融資成本的計(jì)算與融資決策
（四）確定資本結(jié)構(gòu)
比較資金成本法：企業(yè)在融資決策之前，先擬定若干備選方案，分別計(jì)算各方按加權(quán)平均資本成本，并根據(jù)其高低來(lái)確定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。
案例9. 某企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)的確定與運(yùn)用

三、課程范圍
本課程適于各類(lèi)企業(yè)的董事會(huì)成員、高中級(jí)管理層成員、各級(jí)財(cái)務(wù)管理人員，如集團(tuán)主管財(cái)務(wù)的副總經(jīng)理、總會(huì)計(jì)師、主任會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)部總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理及其他管理人員等。

　　中華企管培訓(xùn)網(wǎng)特聘講師，管理學(xué)博士。教授，博士生導(dǎo)師。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、高級(jí)審計(jì)師。國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師。1995年獲得中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)，同年加入中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)合伙人、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。1996年赴英國(guó)研修，獲ACCA（英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師）證書(shū)及國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師證書(shū)。2003年獲得高級(jí)審計(jì)師證書(shū)，同年加入中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)。

　　在中國(guó)財(cái)經(jīng)出版社、國(guó)防工業(yè)出版社、機(jī)械工業(yè)出版社、經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社和北京交通大學(xué)出版社以及《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》雜志上發(fā)表《財(cái)務(wù)管理的策略和方法》、《COSO:企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理》、《國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)用》、《企業(yè)內(nèi)部控制流程設(shè)計(jì)》、《集團(tuán)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制子系統(tǒng)設(shè)計(jì)》、《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》、《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效控制》、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》、《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》、《企業(yè)成本管理與控制》、《企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略》、《企業(yè)納稅核算技能》、《新稅制改革與納稅籌劃》、《企業(yè)管理層的納稅管理與納稅風(fēng)險(xiǎn)控制》等6部著作和50多篇論文。

　　中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)。中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)。中國(guó)內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)。中國(guó)管理會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)理事。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)咨詢(xún)專(zhuān)家。中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)委員。中國(guó)管理科學(xué)研究院社會(huì)信用體系建設(shè)發(fā)展中心專(zhuān)家委員會(huì)專(zhuān)家。清華大學(xué)長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)研究院、深圳發(fā)展研究院特聘教授、高級(jí)培訓(xùn)師。培訓(xùn)中心社會(huì)培訓(xùn)部特聘教授、首席培訓(xùn)師。職業(yè)經(jīng)理人研究中心客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師。中國(guó)科學(xué)院研究生院特聘教授。中國(guó)民航總局干部管理學(xué)院審計(jì)會(huì)計(jì)培訓(xùn)中心客座教授。英國(guó)《投資人》雜志自由撰稿人。1998年至今，為160多家上市公司、中央企業(yè)做財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、稅收、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理方面的培訓(xùn)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與規(guī)劃、財(cái)務(wù)決策、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)以及其他管理咨詢(xún)。