并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范

課程特點(diǎn)
 
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，通過(guò)并購(gòu)整合資源，獲得專利與核心技術(shù)，優(yōu)化業(yè)鏈布局，實(shí)現(xiàn)品牌與市場(chǎng)價(jià)值的提升，已經(jīng)成為企業(yè)快速擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)核心價(jià)值的重要手段；對(duì)于投資機(jī)構(gòu)而言，發(fā)現(xiàn)與評(píng)估有潛質(zhì)的企業(yè)，通過(guò)為其提供融資與輔導(dǎo)上市從而獲得高價(jià)值的回報(bào)也變得越來(lái)越具有吸引力。
 
然而，投資與并購(gòu)中的失敗案例也屢見(jiàn)不鮮。其中很重要的原因，就在于多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)對(duì)于并購(gòu)過(guò)程中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)尚缺乏系統(tǒng)地了解，更缺乏有效的手段加以控制。本課程針對(duì)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)、成因進(jìn)行了深入地分析，并在并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的整體框架下，針對(duì)并購(gòu)戰(zhàn)略制訂、并購(gòu)目標(biāo)篩選、盡職調(diào)查、并購(gòu)交易方式、并購(gòu)后的整合等并購(gòu)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)防范與應(yīng)對(duì)進(jìn)行了極具實(shí)戰(zhàn)性地探討，并創(chuàng)新性地將競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)與并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)相結(jié)合，給出了一整套發(fā)現(xiàn)把握并購(gòu)機(jī)遇，預(yù)見(jiàn)控制并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)戰(zhàn)方法體系。
 
課程大綱

引子：并購(gòu)是企業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，但并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在——并購(gòu)典型失敗案例
 
一、并購(gòu)的類型與風(fēng)險(xiǎn)分析
1、并購(gòu)的基本類型
2、一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)的基本流程
3、中國(guó)商業(yè)環(huán)境下并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的常見(jiàn)類型
4、并購(gòu)不同階段的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)與產(chǎn)生成因
5、機(jī)遇把握與風(fēng)險(xiǎn)管理的雙重缺失——國(guó)內(nèi)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析
 
三、盡職調(diào)查是國(guó)際通行的價(jià)值挖掘與風(fēng)險(xiǎn)管理工具
1、周密系統(tǒng)的盡職調(diào)查是提升并購(gòu)成功率的關(guān)鍵
2、商業(yè)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與法律盡職調(diào)查
3、如何實(shí)施商業(yè)盡職調(diào)查
4、盡職調(diào)查中的信息收集
5、常見(jiàn)的買方盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)架構(gòu)
6、幾種盡職調(diào)查的配合
 
四、構(gòu)建并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系
（一）管理你的并購(gòu)戰(zhàn)略

（二）并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理框架與組織架構(gòu)
1、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的整體框架
2、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)

(三) 并購(gòu)目標(biāo)篩選的風(fēng)險(xiǎn)管理
1、篩選并購(gòu)對(duì)象的基本流程
2、繪制你的產(chǎn)業(yè)格局圖
3、并購(gòu)匹配性的分析矩陣

（四） 如何運(yùn)用盡職調(diào)查結(jié)果，設(shè)計(jì)優(yōu)化你的交易結(jié)構(gòu)

（五） 并購(gòu)整合中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)
1、HR與文化風(fēng)險(xiǎn)——并購(gòu)整合的核心挑戰(zhàn)
2、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與IT風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與應(yīng)對(duì)
3、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)——正在浮出水面的新型威脅
 
典型并購(gòu)案例分析
如何評(píng)價(jià)這一起并購(gòu)的得失？是否有更好的解決之道？
 
五、并購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)——博弈化的并購(gòu)環(huán)境中制勝利器
    1、基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的第三方盡職調(diào)查——掌握并購(gòu)主動(dòng)權(quán)的利器
    2、并購(gòu)談判中的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)支持
    3、對(duì)利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測(cè)與分析

知名風(fēng)險(xiǎn)控制專家、商業(yè)情報(bào)專家，國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心一帶一路專家組成員，中信改革發(fā)展基金會(huì)研究員、鳳凰國(guó)際智庫(kù)高級(jí)研究員、清華大學(xué)、人民大學(xué)、北京大學(xué)總裁班客座教授，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、華南理工大學(xué)MBA班客座教授 、“360度并購(gòu)盡職調(diào)查”方法體系的創(chuàng)立人，東方銳眼（KRS）風(fēng)險(xiǎn)管理公司執(zhí)行董事

專長(zhǎng):
• 市場(chǎng)信息調(diào)研與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)
• 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、并購(gòu)盡職調(diào)查、海外風(fēng)險(xiǎn)管控
• 商業(yè)秘密保護(hù)

鄭剛先生具有超過(guò)15年的調(diào)研、咨詢、培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，曾在中國(guó)、新加坡等地工作，曾在美國(guó)、歐洲、東南亞、拉美、非洲訪問(wèn)交流。
 
鄭剛先生系2007中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2008中國(guó)信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇、2009年中國(guó)法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇、2009中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2010中法競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)交流論壇、2011中國(guó)首屆海外風(fēng)險(xiǎn)控制高峰論壇、WAD全球年會(huì)，2012中國(guó)零售業(yè)資產(chǎn)保護(hù)高峰論壇、2012中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)國(guó)際會(huì)議（2012）、2013南方電網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)、2013競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)北京論壇、2014商務(wù)部WTO對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作年會(huì)、2014年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2014年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2015年中信絲路論壇特邀嘉賓、2015中巴走廊論壇（伊斯蘭堡），2016年中國(guó)WTO走出去年會(huì)主講嘉賓、2017年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)主講嘉賓。

主要觀點(diǎn)：
鄭剛先生在國(guó)內(nèi)最早提出“企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)”的概念；
 
針對(duì)網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊日益成為打擊特定國(guó)家、企業(yè)與組織機(jī)構(gòu)的工具，鄭剛先生在2008年10月中國(guó)信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇首次提出《網(wǎng)絡(luò)輿論戰(zhàn)——一種全新的非軍事戰(zhàn)爭(zhēng)手段》，全面地闡述了網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊這一以挖掘放大負(fù)面信息作為攻擊工具，打擊個(gè)人、企業(yè)及國(guó)家的新型攻擊方式，詳細(xì)分析了網(wǎng)絡(luò)輿論攻防的機(jī)理、程序及使用資源，并對(duì)我國(guó)如何應(yīng)對(duì)全球化條件下的網(wǎng)絡(luò)輿論對(duì)抗提出了有針對(duì)性的思路與對(duì)策。
 
2010年5月11日，鄭剛先生應(yīng)法國(guó)工商聯(lián)合會(huì)的邀請(qǐng)，在 “中法競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)高峰論壇”上作《通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)》主題演講，整個(gè)演講受到以法國(guó)工商聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分會(huì)主席Philippe CLERC 先生、法國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)學(xué)界泰斗Dou Henri教授為首的歐洲競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)專家以及中方代表團(tuán)各位專家的高度評(píng)價(jià)。
 
鄭剛先生通過(guò)對(duì)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的深入實(shí)踐，提煉并提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架下的360度并購(gòu)盡職調(diào)查”方法體系，并在國(guó)內(nèi)較早提出發(fā)展中國(guó)民族商業(yè)安全產(chǎn)業(yè)，為中國(guó)企業(yè)海外擴(kuò)張?zhí)峁╋L(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)的觀點(diǎn)。
 
在中國(guó)概念股頻頻被惡意做空的大背景下，鄭剛先生在2013年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)發(fā)表了《基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的攻擊性戰(zhàn)略傳播——新媒體背景下對(duì)公民個(gè)人、企業(yè)、國(guó)家的新型威脅》的主題演講，在國(guó)內(nèi)首次將戰(zhàn)略傳播與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分析框架系統(tǒng)結(jié)合，對(duì)影響中國(guó)當(dāng)代商業(yè)、社會(huì)的若干熱點(diǎn)問(wèn)題提出了一種全新的分析視角。

擅長(zhǎng)授課領(lǐng)域：
并購(gòu)盡職調(diào)查與并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)調(diào)研與情報(bào)體系搭建、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與舞弊調(diào)查、商業(yè)秘密保護(hù)