信貸視角下—企業(yè)財務報表分析與風險識別

第一講：財務報表是如何煉成的
一、財務報表體系的整體構造
1、資產負債表
2、利潤表
3、現(xiàn)金流量表

二、財務報表制作舉例及會計準則介紹
案例: 國內領先家用電器制造企業(yè)
1、股東投入
2、固定資產購置、折舊與減值損失
3、應收應付與商業(yè)信用
4、存貨與減值損失
5、收入確認與權責發(fā)生制
6、企業(yè)成本費用與資本性支出、配比性
7、開發(fā)支出與資本化
8、待攤、預提費用與權責發(fā)生制
9、金融資產與公允價值計量
10、資本并購與商譽
11、長期股權投資與投資收益
12、投資性房地產與公允價值變動
13、現(xiàn)金流
14、所得稅費用
15、合并報表與少數(shù)股東權益
三、財務報表制作實操
案例：某制造企業(yè)
 
第二講：財務報表分析、預測與風險識別
行業(yè)一案例：某制造企業(yè)
行業(yè)二案例：某房地產企業(yè)
行業(yè)三案例：某零售企業(yè)
行業(yè)四案例：某交通運輸企業(yè)
行業(yè)五案例：某電力企業(yè)
行業(yè)六案例：某建筑企業(yè)
行業(yè)七案例：某餐飲企業(yè)
行業(yè)八案例：某農林企業(yè)

一、行業(yè)成長性與盈利性分析
1、行業(yè)市場容量
2、行業(yè)增長率
3、行業(yè)所處生命階段
4、行業(yè)競爭及盈利性

二、企業(yè)經營現(xiàn)狀及風險分析
1、企業(yè)規(guī)模分析
1）規(guī)模增加經營穩(wěn)定，降低風險
2）企業(yè)收入規(guī)模與市場占有率
3）品牌知名度與市場排名
4）企業(yè)總資產
5）企業(yè)凈資產
2、企業(yè)經營現(xiàn)狀及風險分析
1）盈利能力現(xiàn)狀及風險分析
- 企業(yè)收入規(guī)模、增長率對標分析
- 競爭策略與企業(yè)核心競爭力
- 毛利率分析
- 凈利潤分析
- 收入凈利潤率、凈資產凈利潤率分析
- 收入及凈利潤現(xiàn)金流質量分析
- 盈利能力如何影響償債能力及運營能力？

2）償債能力現(xiàn)狀及風險分析
- 長期償債能力分析：資產負債率
- 短期償債能力分析：流動比率、速動比率
- 償債能力影響因素分析

3）運營能力現(xiàn)狀及風險分析
- 應收賬款周轉率分析
- 存貨周轉率分析
- 固定資產周轉率分析
- 應付賬款周轉率分析
- 運營能力影響因素分析

4）現(xiàn)金流現(xiàn)狀及風險分析
- 經營活動凈現(xiàn)金流分析
- 投資活動凈現(xiàn)金流分析
- 籌資活動凈現(xiàn)金流分析
- 貨幣資金期末余額
- 凈利潤現(xiàn)金流分析
3、企業(yè)規(guī)模與經營能力高、中、低風險組合
1）大型規(guī)模企業(yè)風險組合
2）中型規(guī)模企業(yè)風險組合
3）小型規(guī)模企業(yè)風險組合

三、企業(yè)經營預測、壓力測試及風險分析
1、企業(yè)經營及財務報表預測及風險分析
1）行業(yè)趨勢預測
2）企業(yè)競爭策略分析
3）企業(yè)經營業(yè)績及財務報表預測
4）企業(yè)盈利、償債、運營能力及現(xiàn)金流風險分析
2、企業(yè)經營壓力測試及風險分析
1）收入下降20%、30%、50%
2）壓力測試企業(yè)經營業(yè)績及財務報表預測
3）壓力測試企業(yè)盈利、償債、運營能力及現(xiàn)金流風險分析

四、企業(yè)經營風險預警體系
1、財務指標風險預警
2、非財指標風險預警
 
第三講  企業(yè)財務報表真假、會計舞弊識別技巧
案例一：某虛增利潤企業(yè)
案例二：某虛減利潤企業(yè)
案例三：某粉飾現(xiàn)金流企業(yè)
一、虛增利潤：粉飾經營業(yè)績及財務狀況
1、虛開發(fā)票創(chuàng)造收入，虛增應收賬款或偽造銀行進賬
2、提前確認收入，虛減預收賬款
3、透過關聯(lián)交易，低買高賣，提高利潤
4、少轉成本，虛增庫存，提升毛利
5、少列費用，帳外經營
6、在建工程長期掛賬，少列折舊

二、虛減利潤：規(guī)避稅收，調節(jié)利潤
1、少列收入，賬外經營，規(guī)避稅收
2、透過關聯(lián)交易，高買低賣，降低利潤
3、遞延確認收入
4、多轉成本，虛增應付或虛減庫存
5、提前確認成本，虛減預付賬款
6、多列費用，虛假發(fā)票入賬

三、粉飾現(xiàn)金流狀況
1、偽造進賬單
2、偽造對賬單
3、虛擬未達賬
4、總流量不變，結構調整
5、提前收款，推后付款，做好期末貨幣資金余額

中華企管培訓網特聘講師
中國式阿米巴經營實戰(zhàn)專家
知名高端財務實戰(zhàn)專家；
中國式【理念+算盤】阿米巴實踐體系開創(chuàng)者；
合益咨詢(Hay)、天下伐謀合伙人；
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普華永道(Pwc)會計師事務所（全球第一）特約財務實戰(zhàn)講師；
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國內領先的融合戰(zhàn)略、經營機制創(chuàng)新、市場化網絡組織變革的高端財務專家，19年上市及大型企業(yè)戰(zhàn)略運營、機制創(chuàng)新、財務管理經驗，精通企業(yè)戰(zhàn)略實施、經營機制創(chuàng)新、組織變革、成本控制、預算管理與人才激勵體系，融合企業(yè)文化、戰(zhàn)略規(guī)劃、組織再造與細分、阿米巴經營、人才激勵體系，打造讓全體員工主動發(fā)揮積極性與創(chuàng)造力為企業(yè)將本增效的價值創(chuàng)造體系。

實戰(zhàn)經驗：
2007年11月至今 任職于華泰財產保險有限公司廣州運營總部，擔任財務總監(jiān)。制定中長期財務戰(zhàn)略，達成資金歸集與增值率、成本與費用控制率、業(yè)務增長率、利潤達成率等專業(yè)化財務目標；因應市場、客戶、戰(zhàn)略重點、差異化競爭，制定資本中長期預算并跟蹤實施與改進；健全集團化財務管控模式，完善二級管理機構及三級銷售連鎖門店內部控制、資金管理、核算與財務分析、全面預算管理等制度；強化戰(zhàn)略預算管理，承接戰(zhàn)略，控制運營，加強戰(zhàn)略績效考核，實現(xiàn)公司短期及中長期目標；參與業(yè)務戰(zhàn)略制定，加強財務人員培訓、管理、考核，建立專業(yè)化財務團隊；執(zhí)行華泰保險EA商業(yè)模式戰(zhàn)略轉型計劃，該商業(yè)模式借鑒美國成熟模式，為中國市場首創(chuàng)，在專注該商業(yè)模式的同時，戰(zhàn)略性放棄傳統(tǒng)渠道業(yè)務，EA商業(yè)模式獲2013年廣東金融業(yè)十大亮點工程一等獎，2013年保險業(yè)“年度最具創(chuàng)新力保險公司”獎。目前EA銷售連鎖門店超過2000家，年業(yè)務量以幾十億元計，保持強勁增長態(tài)勢。就職期間榮獲“BEST經理人”獎。
 
2004年8月- 2007年10月任職于白馬戶外媒體有限公司(香港上市)，擔任高級財務經理。
聚焦戶外傳媒并購戰(zhàn)略，期間執(zhí)行行業(yè)內并購案例3個，每次并購對價以億元計，對并購公司進行資源、人員、管理整合，整合成功率100%，整合行業(yè)資源，提升競爭優(yōu)勢；提供市場策略分析、預算戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略績效考核分析；負責戰(zhàn)略管理，組織戰(zhàn)略會議，參與業(yè)務戰(zhàn)略、渠道和服務政策制定，從市場、客戶、產品、服務出發(fā)，制定資本中長期預算并跟蹤實施與改進；強化戰(zhàn)略預算管理，加強績效考核，整合并購行業(yè)資源，提升競爭優(yōu)勢。
 
2002年4月- 2004年7月任職于廣州迪森熱能設備有限公司（新加坡上市)，擔任高級財務經理。負責公司新加坡IPO上市前財務運作，包括資產置換、帳務分拆、離岸公司控制、引進戰(zhàn)略投資者、招股說明書編制等，公司IPO融資額8000萬坡幣；負責成本管控，消除不符戰(zhàn)略方向的非增值服務，推行作業(yè)成本法運用，支持分銷體系戰(zhàn)略改革、產品創(chuàng)新、ERP系統(tǒng)全流程上線，提供產品、渠道、區(qū)域業(yè)績分析，聚焦企業(yè)戰(zhàn)略實施與企業(yè)價值。
 
授課風格：
特別強調案例教學、學員互動，通過講師提問、案例討論分享、講師深度點評，讓學員在專注思考中潛移默化轉換思維，將體驗式、互動式、啟發(fā)式、引導式等培訓方式整合運用，促使學員快速掌握技能。