企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與分析

第一部分：財(cái)務(wù)分析與公司價(jià)值管理
一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表重組與分析
1、杜邦分析法的局限性
2、重新審視財(cái)務(wù)報(bào)表
1)區(qū)分經(jīng)營活動(dòng)與非經(jīng)營活動(dòng)
2)區(qū)分經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)
3)區(qū)分經(jīng)營負(fù)債與非經(jīng)營負(fù)債
4)重組資產(chǎn)負(fù)債表
5)區(qū)分經(jīng)營收益與非經(jīng)營收益
6)重組利潤表

3、重組后的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架
1)改進(jìn)后的杜邦分析模型
2)凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率
3)凈利息率
4)凈財(cái)務(wù)杠桿

4、經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析
1)營運(yùn)資本占用的分析
2)營運(yùn)資本來源的分析
3)營運(yùn)資本需求的分析
4)長期經(jīng)營資產(chǎn)的效率分析
5)經(jīng)營資產(chǎn)效率分析

5、非經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)分析
1)資本結(jié)構(gòu)分析
2)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)分析

二、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)評價(jià)企業(yè)的成本管理活動(dòng)
1、重組后的利潤表
2、稅后經(jīng)營利潤分析
3、稅后利息分析
4、收入成長性分析
5、盈利質(zhì)量分析
6、毛利率分析
7、經(jīng)營杠桿分析

三、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的成本管理中的問題
1、與歷史數(shù)據(jù)同比分析
2、與行業(yè)數(shù)據(jù)同比分析

四、管理分析報(bào)告的寫作
1、確定分析目的
2、收集分析資料
3、進(jìn)行專題分析
4、進(jìn)行綜合分析與評價(jià)
 
第二部分：企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范
一、財(cái)務(wù)信息與公司契約
1、財(cái)務(wù)報(bào)告中的逆向選擇
2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與利益沖突
1)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
2)債權(quán)人與股東的利益沖突
3)股東與管理層的利益沖突
4)財(cái)務(wù)舞弊與股權(quán)激勵(lì)

二、現(xiàn)金流量分析
1、營運(yùn)資本（WCR）與經(jīng)營現(xiàn)金流的關(guān)系
2、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)
1)直接法現(xiàn)金流量表
2)間接法現(xiàn)金流量表
3、現(xiàn)金流量表的主要項(xiàng)目解讀
1)經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流
2)投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流
3)籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流

4、如何依據(jù)現(xiàn)金流量表評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況？
5、自由現(xiàn)金流分析
1)自由現(xiàn)金流溯源
2)自由現(xiàn)金流定義
3)自由現(xiàn)金流的計(jì)算
4)企業(yè)估值

6、現(xiàn)金為王
7、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流是“王中王”
8、如何快速編制現(xiàn)金流量表
9、現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)彈性
1)股利保障倍數(shù)
2)再投資現(xiàn)金比率
3)資本購置現(xiàn)金比率

三、現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)
1、營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)分析
2、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)分析
3、企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析
4、企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析
5、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的控制

四、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析與評估
1、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析
2、利潤表結(jié)構(gòu)分析
3、短期償債能力分析
4、長期償債能力分析

財(cái)務(wù)管理實(shí)戰(zhàn)專家
武漢大學(xué)MPACC會(huì)計(jì)碩士
中國注冊會(huì)計(jì)師中、國注冊稅務(wù)師、中國高級會(huì)計(jì)師
曾任：上海第一食品股份公司(600616.SH)   財(cái)務(wù)管理
曾任：上海海鈺建筑工程    財(cái)務(wù)經(jīng)理
曾任：復(fù)星集團(tuán)(0656.HK)   醫(yī)療器械事業(yè)部財(cái)務(wù)經(jīng)理
曾任：上海凱泉泵業(yè)(集團(tuán))  高級財(cái)務(wù)經(jīng)理
何老師擁有20年的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，分別在上市公司、大型民營企業(yè)等公司擔(dān)任過高級財(cái)務(wù)經(jīng)理，跨生產(chǎn)制造、批發(fā)零售、建筑施工及服務(wù)業(yè)等諸多領(lǐng)域，擅長財(cái)務(wù)管理咨詢及稅務(wù)籌劃，幫助企業(yè)梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)，為資本運(yùn)作掃清障礙，對民營中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理困境有很深的理解與感悟。常年擔(dān)任深圳泰鯨集團(tuán)、溫州遠(yuǎn)大集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，分別為企業(yè)節(jié)約稅金500余萬元、200余萬元。課程現(xiàn)場中先后為1000多位企業(yè)家提供咨詢服務(wù)，對1400多份財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，并能現(xiàn)場提出財(cái)務(wù)改進(jìn)建議，獲得企業(yè)家們的一致好評。
 
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
上海海鈺建筑工程有限公司  財(cái)務(wù)經(jīng)理
負(fù)責(zé)工程項(xiàng)目資金的匹配，通過資金的合理安排與使用，使公司在1999年度現(xiàn)金流結(jié)余1000多萬元，由于施工項(xiàng)目的營業(yè)稅是依據(jù)屬地原則繳納，通過與稅務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)，避免了東莞項(xiàng)目營業(yè)稅的重復(fù)繳納，節(jié)約稅金約300萬元，受到公司最高榮譽(yù)的嘉獎(jiǎng)。
上海復(fù)星醫(yī)藥集團(tuán)  醫(yī)療器械事業(yè)部財(cái)務(wù)經(jīng)理
建立事業(yè)部成本核算體系、應(yīng)收賬款管理體系，撰寫《復(fù)星集團(tuán)醫(yī)療器械事業(yè)部成本核算制度》、《應(yīng)收賬款管理手冊》，使事業(yè)部各產(chǎn)品成本清晰受控，應(yīng)收賬款余額由最高1800萬元下降到900萬元左右，下降50%，領(lǐng)導(dǎo)并負(fù)責(zé)事業(yè)部全面預(yù)算管理工作。同期為事業(yè)部申報(bào)《上海市高新技術(shù)企業(yè)》并獲得成功，使企業(yè)享受了15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。
上海凱泉泵業(yè)集團(tuán)  高級財(cái)務(wù)經(jīng)理
管理全國30多個(gè)銷售分公司及幾個(gè)生產(chǎn)事業(yè)部的財(cái)務(wù)人員。在職期間，招聘面試財(cái)務(wù)經(jīng)理70余人次，實(shí)際任免財(cái)務(wù)人員8人次。建立下屬各分公司財(cái)務(wù)經(jīng)理定期輪崗和優(yōu)勝劣汰的制度，并多次安排組織各分公司的財(cái)務(wù)人員集中培訓(xùn)學(xué)習(xí)，提高下屬各分公司財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)及專業(yè)知識(shí)；領(lǐng)導(dǎo)黃渡生產(chǎn)事業(yè)部呆滯物資處理工作，呆滯物資總量從年初的3097萬元下降到了1782萬元，減少呆滯物資42%。調(diào)整及控制財(cái)務(wù)成本，使公司管理費(fèi)用同比降4.5%.
 
部分咨詢案例：
1.深圳泰鯨集團(tuán)  常年財(cái)務(wù)顧問
進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部審計(jì)，提出規(guī)范化建議60余條，規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對企業(yè)財(cái)務(wù)人員集中培訓(xùn)，平均每年3~4次，長達(dá)4年。
2.溫州遠(yuǎn)大集團(tuán)  常年財(cái)務(wù)顧問
制定《離岸賬戶單證管理制度》等財(cái)務(wù)制度文件，規(guī)范財(cái)務(wù)運(yùn)作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控。
3.湖南歐林雅服飾公司  全面預(yù)算管控項(xiàng)目
指導(dǎo)各部門進(jìn)行全面預(yù)算的編制、預(yù)算的日常管控與分析，提交《全面預(yù)算管理手冊》，為績效系統(tǒng)提供了60多個(gè)科學(xué)的關(guān)鍵績效指標(biāo)(KPI指標(biāo))。
4.吉林食間飲食管理公司  戰(zhàn)略財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目
設(shè)計(jì)集團(tuán)股權(quán)結(jié)構(gòu)方案、財(cái)務(wù)管控方案和財(cái)務(wù)部門架構(gòu)，匯編撰寫《食間集團(tuán)財(cái)務(wù)管理手冊》。
5.江門寶發(fā)集團(tuán)  財(cái)務(wù)診斷項(xiàng)目
發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)18條，提出改進(jìn)建議15條，節(jié)約直接成本400余萬元。
6.臺(tái)州立馬車業(yè)集團(tuán)  全面預(yù)算管控項(xiàng)目
領(lǐng)導(dǎo)全員積極參與預(yù)算編制與管理，全集團(tuán)銷售費(fèi)用與管理費(fèi)用分別壓縮了8%與11%，優(yōu)化資源配置，主動(dòng)放棄3個(gè)低回報(bào)投資計(jì)劃。
7.某高端女裝運(yùn)營商  財(cái)務(wù)管控項(xiàng)目
每月5日及時(shí)出具會(huì)計(jì)報(bào)表，改善供應(yīng)商管理系統(tǒng)，預(yù)計(jì)可降采購成本1000萬，可實(shí)現(xiàn)庫存同比降低30%。
8．某耐火材料供應(yīng)商  財(cái)務(wù)管控項(xiàng)目
每月5日出具準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)報(bào)表，建立庫存預(yù)警系統(tǒng)，庫存同比可降低28%，回款環(huán)比增加30%。

授課風(fēng)格：
何老師善于把深?yuàn)W枯燥的財(cái)務(wù)專業(yè)內(nèi)容演變成簡單易懂的生活語言，其課程、深入淺出，案例豐富，強(qiáng)調(diào)所講內(nèi)容與中小企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)際緊密結(jié)合。
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