《企業(yè)境外上市實(shí)操》

企業(yè)境外上市實(shí)操

投資變現(xiàn)

主講：張宇主席

【課程背景】            

投資企業(yè)是一個(gè)循環(huán)的過(guò)程，投資人投資后，會(huì)有數(shù)次的變現(xiàn)機(jī)會(huì)，上市無(wú)疑是最好的方式之一，境外上市有著無(wú)與倫比的優(yōu)勢(shì)，可以在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)不活躍，對(duì)財(cái)務(wù)等指標(biāo)要求比較高的情況下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)．

?  企業(yè)上市的時(shí)機(jī)如何掌握？

?  如何找到合適的做市券商？

?  上市所需要的金融圈人脈如何獲得？

?  與券商如何合作？

?  如何取得最優(yōu)的發(fā)行價(jià)和最優(yōu)厚的發(fā)行條件？

有志于上市的企業(yè)家們都會(huì)帶著這些疑問(wèn)．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，主持了雷士照明，亞勢(shì)備份軟件在香港的上市，和Ｓchrodinger公司在美國(guó)的上市，他將上市過(guò)程中，國(guó)內(nèi)和國(guó)際上最容易被忽視的問(wèn)題和最有效率的操作進(jìn)行總結(jié)，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解上市前的準(zhǔn)備工作？

?  學(xué)員將理解如何去與券商等金融機(jī)構(gòu)合作溝通．

?  學(xué)員將會(huì)理解ＩＰＯ的估值方法和評(píng)級(jí)方式．

?  學(xué)員將學(xué)會(huì)如何確定路演等上市前工作的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)．

?  學(xué)員將初步理解，組合上市的技巧．

【課程特色】

本課程一直以來(lái)，在美國(guó)和香港等金融中心，作為投資高級(jí)管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績(jī)驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請(qǐng)，參與了眾多大型國(guó)企混改的過(guò)程．他將多年的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)企業(yè)的特性，對(duì)精髓進(jìn)行了完美的詮釋，一經(jīng)推出，便受到了學(xué)員，特別是新興企業(yè)家的歡迎和高度評(píng)價(jià)，學(xué)員普遍認(rèn)為：這門課程令極為專業(yè)新穎，他們更加了解自己企業(yè)未了要走的路，以從全新高度，審視自己企業(yè)的未來(lái)的上市之旅．

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，高級(jí)管理者，所有參與上市的人員

【課程時(shí)間】1-３天（6小時(shí)／天）

【課程大綱】

企業(yè)積弊是怎么形成的？

企業(yè)境外上市實(shí)操（時(shí)間：18個(gè)小時(shí)，三天）

第一章    上市企業(yè)與投資銀行（第一天）

１.１　如何尋找合適的投資銀行

國(guó)際金融市場(chǎng)渠道建立

合作模式及分配比例

避稅模式的設(shè)立

1.2  股份改制

股份改制后的股息，分紅和估值變化

邊際成本看融資比例

代銷與承銷的分配方案

1.3  承銷與保薦人

如何選擇保薦人

如何選擇承銷商

利益分配比率的設(shè)定原則

1.4  券商們的利潤(rùn)空間

利潤(rùn)點(diǎn)的把握

風(fēng)險(xiǎn)的把握

第二章    經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與上市指導(dǎo)（第二天）

２.１　財(cái)務(wù)指標(biāo)與上市估值

最合適的財(cái)務(wù)指標(biāo)與盈利的關(guān)系

負(fù)債率的奧秘

財(cái)務(wù)指標(biāo)與上市成功概率

財(cái)務(wù)指標(biāo)與國(guó)際市場(chǎng)的變化

２.2 經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)環(huán)境

經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的遞增并不是最合適的上市條件

銷售渠道的多樣化

風(fēng)險(xiǎn)控制的要求

２.３　上市公司就是一個(gè)完美的故事

什么情況下會(huì)嚴(yán)重影響估值

大股東減持的控制

國(guó)際環(huán)境對(duì)公司業(yè)績(jī)理解的影響

第三章　上市程序指引（第三天）

３.１上市指導(dǎo)過(guò)程

有限責(zé)任的承銷和無(wú)責(zé)任承銷的取舍

美國(guó)證券委員SEC的審批底線

香港證交所的審批底線

上市審批中－委員會(huì)的顧慮產(chǎn)生的主要原因

３.２股份發(fā)行

原始股的提前發(fā)售策略

路演造勢(shì)前的準(zhǔn)備工作

發(fā)行定價(jià)的原則

發(fā)行前的試探性行為

３.３　發(fā)行后的股價(jià)穩(wěn)定

如何避免大幅度破發(fā)

提高成交額，換手率的策略選擇

原始股東的冰凍期如何安排

上市指導(dǎo)總結(jié)

張宇 老師

           ——國(guó)際投資與財(cái)富管理資深專家

?  美國(guó)IFC集團(tuán)（世界銀行集團(tuán)成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國(guó)摩根大通集團(tuán)（美國(guó)第一大銀行跨國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國(guó)摩根大通集團(tuán)亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學(xué)兒童基金會(huì)（沃倫.巴菲特為榮譽(yù)會(huì)長(zhǎng)）創(chuàng)辦人

?  IAED（國(guó)際調(diào)派研究院）基金創(chuàng)始人，開創(chuàng)了實(shí)體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財(cái)經(jīng)資訊公司)特聘專家講師　

?  中華人民共和國(guó)公安部香港反洗錢中心資深顧問(wèn)

?  主導(dǎo)過(guò)多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場(chǎng)之一）和香港證交所的上市、主導(dǎo)投融資過(guò)多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國(guó)際資本運(yùn)作規(guī)模

?  《無(wú)形的資金流動(dòng)》等暢銷書作家

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

張宇老師擁有近十五年國(guó)際投資，財(cái)富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗(yàn)，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務(wù)商之一，世界上最大的金融合約平臺(tái)交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財(cái)經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國(guó)中央電視臺(tái)等，和張宇老師有密切的授課顧問(wèn)合作關(guān)系．

?  將IFC集團(tuán)的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導(dǎo)了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢(shì)軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進(jìn)行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學(xué)兒童基金會(huì)創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽(yù)會(huì)長(zhǎng)，一起見證了慈善事業(yè)的進(jìn)展．

?  《無(wú)形的資金流動(dòng)》等暢銷書作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，作為一名國(guó)際知名的投資人，他與中國(guó)和國(guó)際最大的金融機(jī)構(gòu)保持著極為密切的合作關(guān)系，在國(guó)際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗(yàn)，其運(yùn)營(yíng)的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔(dān)任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開始，張宇老師作為國(guó)際避稅及投資專家開始受聘于大型公司進(jìn)行授課活動(dòng)，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國(guó)第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國(guó)際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車,恒大地產(chǎn),萬(wàn)科地產(chǎn),滴滴出行,萬(wàn)達(dá)集團(tuán),字節(jié)跳動(dòng),火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會(huì),玉柴機(jī)器,江蘇蘇美達(dá),廈門象嶼,大金空調(diào)等實(shí)體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問(wèn)的形式，解決了在投融資，資本運(yùn)作，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國(guó)際避稅方面，受到了國(guó)際知名組織，如彭博社，路透社，中國(guó)中央電視臺(tái)，北京電視臺(tái)，中國(guó)對(duì)外投資協(xié)會(huì),中華人民共和國(guó)公安部等的高度認(rèn)可，長(zhǎng)年擔(dān)任這些機(jī)構(gòu)的講師和顧問(wèn)．

【授課風(fēng)格】

?  實(shí)戰(zhàn)型導(dǎo)師，博古通今、條理清晰、論證嚴(yán)密、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。

?  實(shí)用為主，開拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗(yàn)，并且長(zhǎng)年與國(guó)內(nèi)和國(guó)際政府高層在業(yè)務(wù)上保持專業(yè)溝通，所以老師本人對(duì)很多困擾企業(yè)的問(wèn)題，很多急待解決的矛盾總能一針見血地指出解決的方法和真正的原因，從國(guó)際投資家，國(guó)際企業(yè)管理專家的角度解析課題，看問(wèn)題的深度和廣度極高，對(duì)企業(yè)高管級(jí)別的學(xué)員來(lái)講，他的課程是提升視野，擴(kuò)展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權(quán)威闡釋：張宇老師善長(zhǎng)從最深層次的原因入手，不僅告訴學(xué)員實(shí)際操作的方法，還會(huì)將深?yuàn)W的道理以極為專業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識(shí)點(diǎn)多，知識(shí)量大，視野高遠(yuǎn)，適合有一定管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)員來(lái)品評(píng)．

張宇老師極為專業(yè)的英語(yǔ)和日語(yǔ)水平，使其外文的課程亦深受學(xué)員們的喜愛(ài)．

【學(xué)員評(píng)價(jià)】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問(wèn)題，很多方案和見解具有極好的實(shí)際操作性，不同于一些從技術(shù)或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒(méi)法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長(zhǎng)，現(xiàn)海南銀行副行長(zhǎng)么向華

張宇老師的課程對(duì)于國(guó)家目前對(duì)金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國(guó)家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會(huì)黨委書記　李啟聰

張宇老師關(guān)于股權(quán)控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國(guó)內(nèi)是第一次聽到，耳目一新。

——安徽國(guó)厚資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說(shuō)的話題比較直接果斷，他也是商場(chǎng)上的人，是做生意的人講課的風(fēng)格，溝通起來(lái)直接了當(dāng)．效率非常高，我不喜歡浪費(fèi)時(shí)間，所以我們喜歡張師這種風(fēng)格．

——江蘇豐尚集團(tuán)董事長(zhǎng)　范天明

我的老部下，這些年我見到了他的成長(zhǎng)，他有點(diǎn)像ＮＨＫ那個(gè)池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長(zhǎng)　三上健一