財務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

財務(wù)盡職調(diào)查與案例分析

課程大綱

課程目標：通過學習，掌握盡職調(diào)查，特別是財務(wù)盡職調(diào)查的主要方法，深入掌握金融機構(gòu)財務(wù)分析與信用風險識別的方法，通過案例引入加深學員的財務(wù)分析知識與意識。

第一章        盡職調(diào)查：總體思路

1.     盡職調(diào)查如何做及其要點

2.     盡職調(diào)查實踐分享

l  商業(yè)銀行盡職調(diào)查

l  評級機構(gòu)盡職調(diào)查

第二章        上市公司與大中型企業(yè)的風險識別框架

1.   上市公司信用風險識別框架

2.   上市公司的償債能力分析框架

3.   公開市場上，信用風險演變的路徑

4.   其他分享

第三章        行業(yè)分析

1.   行業(yè)分析的核心是什么

2.   理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

l  附：相關(guān)案例圖表

3.   從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

l  附：相關(guān)案例圖表

4.   上市公司經(jīng)營模式風險與行業(yè)風險疊加的風險案例分享

l  案例：某民營企業(yè)經(jīng)營模式與行業(yè)風險疊加問題

l  案例：某上市公司擴張與行業(yè)風險疊加案例

l  案例：某民營上市公司行業(yè)與擔保疊加案例

l  案例：某民營公司案例

l  其他案例分享

第四章        上市公司與大中型企業(yè)的的財務(wù)分析

1.   基本概念的快速理解：收入/成本/費用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價值/歷史成本

2.   財務(wù)報告之間的邏輯與勾稽關(guān)系

3.   如何閱讀和理解合并財務(wù)報告

4.   子公司，合營與聯(lián)營企業(yè)，關(guān)聯(lián)方如何理解

5.   財務(wù)比率分析的正確順序應(yīng)該是怎樣的

6.   資產(chǎn)負債表：

l  重點科目的關(guān)鍵風險點

l  通過相關(guān)上市公司與民營企業(yè)案例加深理解

7.   損益表：

l  如何識別和判斷主要風險點和業(yè)績粉飾

l  如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

l  附：相關(guān)案例

8.   現(xiàn)金流量表：

l  理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來源與運用循環(huán)

l  現(xiàn)金流分析的一些要點與案例

第五章        更深入的信用與財務(wù)分析

1.     什么是流動性分析及其與償債能力的關(guān)系

2.     償債能力與債務(wù)調(diào)整

l  案例

3.     理解母子公司，股權(quán)質(zhì)押，分紅及其相關(guān)風險點

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

4.     什么是公司結(jié)構(gòu)化風險及其與信用風險的關(guān)系

l  案例：某民企案例

l  其他案例

5.     如何識別企業(yè)的過度負債與過度投資

l  案例：某民企案例

l  案例：某上市公司案例

l  其他案例

6.     對一些復(fù)雜的會計科目與項目的理解和快速把握

l  減值

l  租賃

l  商譽

l  金融投資

l  投資性房地產(chǎn)

l  股權(quán)投資

l  少數(shù)股東權(quán)益

l  遞延稅款

l  混合資本工具

l  其他

7.     進一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級分析

8.     其他分享

第六章        財務(wù)欺詐識別

1.     財務(wù)造假識別的一般邏輯

2.     財務(wù)造假識別需要關(guān)注的財務(wù)比率異常

3.     企業(yè)/借款人違約前的一般財務(wù)與經(jīng)營表現(xiàn)

4.     案例分析：

l  案例：某民營企業(yè)財務(wù)粉飾與造假

l  案例：某上市公司財務(wù)粉飾與造假

l  案例：某民營上市公司粉飾與造假案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某上市公司案例

l  案例：某民企案例

l  其他案例分享

——金融行業(yè)風控和信用分析資深專家

曾任：

工商銀行 省級分行高級客戶經(jīng)理

招商銀行 省級分行公司業(yè)務(wù)部負責人

花旗銀行 風險部門副總裁

澳大利亞西太平洋銀行 風險部門副董事

美國銀行美銀美林 風險部門助理副總裁

美國穆迪投資者服務(wù)有限公司 企業(yè)評級部副總裁

【個人簡介】

賈老師擁有長期的商業(yè)銀行工作經(jīng)驗，在工商銀行工作期間負責國有企業(yè)的客戶開發(fā)和維護工作，以及公司信貸產(chǎn)品，融資產(chǎn)品，結(jié)算產(chǎn)品的銷售和客戶風險管理工作，并曾在此期間在資金與結(jié)算部門工作，了解資金運行及相關(guān)內(nèi)部處理。

在招商銀行工作期間，負責公司銀行產(chǎn)品和客戶開發(fā)，維護，風險管理等一系列工作，并曾參與設(shè)計客戶經(jīng)理考評體系框架。在此期間，賈老師主要負責國內(nèi)大中型企業(yè)與民營企業(yè)的信貸與風險管理相關(guān)工作。

作為花旗銀行北京審批團隊的首位審批官，澳大利亞西太平洋銀行和美國銀行美銀美林北方風險線條的首批成員，賈老師對金融機構(gòu)的風控理念和業(yè)務(wù)實踐有深入領(lǐng)會和體驗。在長期的金融工作實踐中，其所負責和審批的全部業(yè)務(wù)（從中小企業(yè)到大型企業(yè)）無任何不良資產(chǎn)產(chǎn)生。

賈老師在金融行業(yè)從業(yè)20余年，在中資商業(yè)銀行，外資商業(yè)銀行，汽車金融，信用評級等行業(yè)擁有從前臺公司客戶關(guān)系管理到中后臺風險分析與控制的全面經(jīng)驗，并曾負責中國大型公司的信用評級業(yè)務(wù)。

賈老師對于電力，金屬，采掘，公用事業(yè)，建筑，貿(mào)易，傳統(tǒng)能源和可再生能源等行業(yè)，有著非常深入和透徹的理解，曾參與中國大型企業(yè)在這些行業(yè)的并購交易(規(guī)模超過百億美元)。

賈老師具有深厚的宏觀經(jīng)濟學和金融學理論功底，并諳熟金融相關(guān)國際、國內(nèi)慣例及相關(guān)的政策法規(guī)，并對普通金融工具和衍生金融工具的運作機理，有深入的理解。

賈老師曾在內(nèi)部培訓(xùn)中擔任講師，其深入淺出的講解受到學員好評。

【授課風格】

專家型講師，并具備長期金融實操經(jīng)驗，講課內(nèi)容貼合聽眾與學員的日常工作

針對不同的學員調(diào)整授課內(nèi)容，使學員學有所得

善于與學員進行課堂互動與交流，根據(jù)不同內(nèi)容調(diào)節(jié)課堂氛圍，讓學員樂于學習

【主講課程】

銀行信貸方向財務(wù)分析與信用分析

商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)全流程風險管理

財務(wù)報表分析與企業(yè)估值

企業(yè)財務(wù)報表分析與造假識別

商業(yè)銀行與企業(yè)信用評級實踐

商業(yè)銀行合規(guī)管理，案防與員工行為管理

商業(yè)銀行全面風險管理：信用風險與信用模型，操作風險管理與識別，市場風險管理，資產(chǎn)負債管理，資本計量與巴塞爾協(xié)議等

商業(yè)銀行監(jiān)管政策分析及解讀

宏觀經(jīng)濟分析

汽車金融行業(yè)實踐

金融投資工具與金融市場培訓(xùn)

【學員評價】

賈老師的課程系統(tǒng)全面，對宏觀經(jīng)濟，系統(tǒng)性金融風險，商業(yè)銀行經(jīng)營和資本管理的相關(guān)政策講解很到位，學員受益匪淺——中國銀行北京 李總

通過幾天的學習，我們對商業(yè)銀行經(jīng)營中涉及的信用風險，市場風險和操作風險有了進一步認識，對于金融行業(yè)的標志性案例有了全新理解——工商銀行湖北 高總

賈老師對于信貸審批和風險控制流程的講解非常深入，分享的有關(guān)跨國銀行風險控制的實踐開拓了我們的視野——郵儲銀行山東 陳總

通過賈老師的介紹，我們對于合規(guī)風險管理的意義以及大型銀行對合規(guī)和案防的管理實踐有了全新認識——陜西農(nóng)商銀行 陳總

賈老師對于汽車金融行業(yè)的實踐分享及相關(guān)風險分析的講解使我們受益很大——東風汽車 財務(wù)部