上市公司財務(wù)分析與估值

上市公司財務(wù)分析與估值

講師孟郡

【課程背景】

上市公司的財報分析是完整系統(tǒng)，并滲透估值的邏輯，通過分析，更進(jìn)一步了解企業(yè)狀況，無論對于財務(wù)人的深度學(xué)習(xí)和投資者投資都會產(chǎn)生深刻的影響，本課程通過對多個著名上市公司的案例貫穿課程始終，學(xué)習(xí)和訓(xùn)練相結(jié)合，更好的幫助學(xué)員深度理解，并透析邏輯做好自己企業(yè)的分析和相應(yīng)的決策！

【課程特色】

v  案例，深入淺出聽得懂；

v  科學(xué)，背后理論講得明；

v  實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；

v  展望，以史為鑒看未來，

v  決策有工具，有方法，有案例，環(huán)環(huán)深入。

【課程收益】

v  上市公司財報分析順序及的估值邏輯

v  正確分析上市公司財報的順序：現(xiàn)金為王、收益性、增長性、財務(wù)健康狀況

v  拓展思路到公司戰(zhàn)略及閉環(huán)的風(fēng)險要點(diǎn)分析

v  數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)掛鉤與經(jīng)營相結(jié)合為決策提供數(shù)據(jù)

【課程對象】財務(wù)人員、管理人員及相關(guān)人員

【課程時長】（6小時）

【課程大綱】

第一單元：上市公司估值？

1.     什么是估值

2.     估值中的重點(diǎn)操作

3.     估值前的準(zhǔn)備

4.     常用的估值方法和工具模型

5.     估值邏輯與實(shí)踐

第二單元：上市公司的數(shù)據(jù)會說話，如何拿數(shù)據(jù)來說話？

1. 如何判斷企業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣？

2. 深度解析及判斷關(guān)于現(xiàn)金流：現(xiàn)金流、自由現(xiàn)金流（FCF）、經(jīng)營性現(xiàn)金流（OFC）、關(guān)于市現(xiàn)率（PCF）、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換周期（CCC）

3. 深度解析及判斷關(guān)于收益性：毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)權(quán)益比率、凈資產(chǎn)收益率、投入資本收益率、股息收益率、市銷率、

4. 深度解析及判斷關(guān)于成長性：營收增長率、凈利潤增長率、每股收益、市盈率、市盈率相比盈利增長比率PEG 、EPS與PE之間的關(guān)系

5. 深度解析關(guān)于財務(wù)健康狀況：資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比、流動比率、速動比率、存貨、存貨周轉(zhuǎn)率

第三單元：安全性是基業(yè)長青的基石：如何做好頂層設(shè)計內(nèi)部控制與合規(guī)性？

1.      頂層設(shè)計

2.      股權(quán)結(jié)構(gòu)

3.      企業(yè)倫理

4.      資金審批權(quán)限流程

5.      合同、交易

6.      資產(chǎn)安全

7.      賄賂、舞弊

8.      內(nèi)控體系、COSO

9.      合規(guī)性（交易）

10.   全面風(fēng)險管理與公司價值的協(xié)同效應(yīng)

案例：汽車企業(yè)數(shù)據(jù)對比與分析、新能源企業(yè)數(shù)據(jù)分析

財務(wù)管理專家   孟郡

【專業(yè)資質(zhì)】

?中國注冊會計師、融資規(guī)劃師導(dǎo)師、高級管理會計師

?中國總會計師協(xié)會管理會計特聘管理會計講師 

?財會類職業(yè)院校特聘財務(wù)講師

?河北雄安新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)研究中心特聘專家顧問

?北京國際愛巴特易貨貿(mào)易特聘專家顧問

?天津博瑞凱科技有限公司專家顧問

【實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)】

● 中國企業(yè)金融研究院副總裁兼事業(yè)部負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)融資規(guī)劃師培訓(xùn)，對財務(wù)的發(fā)展方向，及先進(jìn)的財務(wù)理念有著深刻的認(rèn)知。對企業(yè)融資，投資業(yè)務(wù)均有涉獵。特別是近年來在企業(yè)中實(shí)施管理會計業(yè)財融合以及將業(yè)財融合的理論提煉出系統(tǒng)的方法、工具和模型運(yùn)用到企業(yè)，大大增加了企業(yè)的收益。

● 上市公司中啟創(chuàng)優(yōu)金融商學(xué)院任副總裁，財務(wù)運(yùn)營、負(fù)責(zé)財務(wù)管理的課程設(shè)計，參與公司年度財務(wù)戰(zhàn)略與規(guī)劃。

● 黑龍江省物資總局財務(wù)經(jīng)理，負(fù)責(zé)總局資金運(yùn)作管理、日常財務(wù)管理及分析、資本運(yùn)作內(nèi)部控制，提供財務(wù)報告和財務(wù)報表分析改進(jìn)財務(wù)管理程序并提出多條建議以滿足控制風(fēng)險，制定年度、季度財務(wù)計劃，根據(jù)總局業(yè)務(wù)發(fā)展計劃年度財務(wù)預(yù)算并跟蹤其執(zhí)行情況。

【授課風(fēng)格】

二十多年實(shí)務(wù)與咨詢經(jīng)歷，領(lǐng)導(dǎo)過多個咨詢項(xiàng)目，案例豐富，理論與實(shí)踐相結(jié)合?；有詮?qiáng)，啟發(fā)學(xué)員參與討論和深入思考，容易引起學(xué)員共鳴，專業(yè)功底深厚。親和委婉，讓枯燥的財務(wù)管理和業(yè)財融合課程，有料有趣。邏輯思維清晰，深入淺出，生動活潑，具有戰(zhàn)略高度，卻又簡明易懂。

【主講課程】

n  非財務(wù)體系：（管理人員）

1.非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)素養(yǎng)（訓(xùn)練篇、管理篇、工具篇）（1—2天）

2.財務(wù)報表分析與財務(wù)舞弊識別（金融視角目標(biāo)客戶理財經(jīng)理及銀行客戶經(jīng)理）（1—2天）

3.非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理（沙盤模擬1—2天）

4.管理者的財務(wù)思維（1天）

5.立足金融視角解析會計準(zhǔn)則透視企業(yè)經(jīng)營（1天）

6.如何為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值？（沙盤模擬1天）

n  管理會計體系：（目標(biāo)客戶財務(wù)、管理人員）

1、業(yè)財融合視角的財務(wù)分析：“如何擁有一眼看透財務(wù)報表能力？”（1天）

2.“業(yè)財融合”－全面預(yù)算五步法（1——2天）

3.“業(yè)財融合”－企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制與管理（1—2天）

4.“業(yè)財融合”－有效降本增效技巧和方法（1—2天）

n  財務(wù)體系：（財務(wù)人員）

1.   財務(wù)如何為企業(yè)創(chuàng)造價值？（1—2天）

2.   手把手教你快速晉升財務(wù)BP？（1—2天）

3.   高級財務(wù)分析師是如何煉成的？（1—2天）

4.   成本大師在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的重點(diǎn)維度解析？（1—2天）

5.   上市公司的分析與估值？（1天）

6.   財務(wù)分析建模與邏輯的技巧？（1天）

7.   企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型下的智能財務(wù)（1天）

8.   會計準(zhǔn)則分析與難點(diǎn)應(yīng)用（1天）

9.   資金管理與風(fēng)險分析（1天）

10.  財務(wù)人員如何參與企業(yè)投資決策？（1天）

11.  上市前財務(wù)風(fēng)險規(guī)避和審計（1天）

12.  融資渠道及融資方案的撰寫（1天）

n  財稅體系：（目標(biāo)客戶財務(wù)及管理人員）

1. “金稅四期”宏偉藍(lán)圖，讓我們走在正確的道路上?。ń庾x金稅四期）（半天）

2.  治稅全方位攻略（1—2天）

3.  個人所得稅匯算清繳一站通（3小時）

4. 擁抱金稅四期－企業(yè)合法合規(guī)經(jīng)營（1天）

【客戶評價】

孟郡老師其豐富的職業(yè)經(jīng)歷以及深厚的產(chǎn)品經(jīng)驗(yàn)，授課時很好地幫助我們打開了產(chǎn)品的瓶頸，其操作性強(qiáng)。                                       ——中天教育集團(tuán)董事長王懷周

孟郡老師的課程循序漸進(jìn)，深入淺出，所舉案例針對性強(qiáng)、分析透徹，不斷引發(fā)對自己企業(yè)的思考，加上針對性的指導(dǎo)，具有很強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)性和落地性！

—自由時光影院管理公司董事長朝勒門

孟郡老師講課很直接，很有激情，整體課程理論與實(shí)戰(zhàn)完美的結(jié)合，重啟系統(tǒng)認(rèn)識到什么是互聯(lián)網(wǎng)時代下的產(chǎn)品思維，也有了更加清晰的方向。

——成都金達(dá)房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理 吳總