跨境并購(gòu)盡職調(diào)查與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)

課程背景
近年來(lái)，收購(gòu)與兼并已成為中國(guó)企業(yè)整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游，實(shí)現(xiàn)海內(nèi)外迅速擴(kuò)張重要手段。但是，多數(shù)中國(guó)企業(yè)在并購(gòu)實(shí)操中并不順利，甚至可以說(shuō)是屢屢受挫。
 
從盡職調(diào)查與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的角度，國(guó)內(nèi)企業(yè)并購(gòu)方對(duì)整個(gè)并購(gòu)活動(dòng)缺乏有效的調(diào)研與分析，并購(gòu)目標(biāo)的選擇草率粗疏，盡職調(diào)查手段拘泥于簡(jiǎn)單財(cái)務(wù)估值與傳統(tǒng)法律風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，商業(yè)盡職調(diào)查不深入、不充分，對(duì)各類利益關(guān)聯(lián)方的可能干擾缺乏有效地監(jiān)測(cè)、應(yīng)對(duì)手段，是導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)屢屢失利的最直接原因之一。
 
本課程在全面介紹常規(guī)盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，在國(guó)內(nèi)創(chuàng)新性地提出基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的360度深度盡職調(diào)查框架，并針對(duì)并購(gòu)目標(biāo)的遴選、并購(gòu)目標(biāo)的深度研究、并購(gòu)談判的策略支持、并購(gòu)利益關(guān)聯(lián)方意圖與行為的監(jiān)測(cè)給出一整套具有實(shí)戰(zhàn)性的調(diào)研分析方法體系，對(duì)于各種博弈條件下的并購(gòu)活動(dòng)，尤其是中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)具有極為重要的指導(dǎo)意義與實(shí)操價(jià)值。
 
課程提綱

第一天——盡職調(diào)查實(shí)戰(zhàn)篇
（一）并購(gòu)是全球化時(shí)代企業(yè)運(yùn)營(yíng)的大勢(shì)所趨
1、并購(gòu)的作用與價(jià)值
2、并購(gòu)的類型
3、成功并購(gòu)的要素
 
（二）機(jī)遇把握與風(fēng)險(xiǎn)管理的雙重缺失——國(guó)內(nèi)并購(gòu)管理存在的主要問(wèn)題
1、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)處不在
2、并購(gòu)價(jià)值的挖掘
3、在博奕環(huán)境下重新定義并購(gòu)的戰(zhàn)略與策略
 
（三）盡職調(diào)查是國(guó)際通行的風(fēng)險(xiǎn)管理工具
1、什么是盡職調(diào)查？
2、盡職調(diào)查的范圍與項(xiàng)目
3、盡職調(diào)查的時(shí)機(jī)
4、盡職調(diào)查的類型
5、國(guó)內(nèi)常規(guī)盡職調(diào)查的局限

（四）幾種常見盡職調(diào)查概述
1、營(yíng)運(yùn)盡職調(diào)查
2、法律盡職調(diào)查
3、財(cái)務(wù)（稅務(wù)）盡職調(diào)查
4、HR盡職調(diào)查
5、知識(shí)產(chǎn)權(quán)盡職調(diào)查
6、環(huán)境盡職調(diào)查
 
（五）如何實(shí)施營(yíng)運(yùn)盡職調(diào)查
1、營(yíng)運(yùn)盡職調(diào)查的核心內(nèi)容
2、營(yíng)運(yùn)盡職調(diào)查的五步法
3、營(yíng)運(yùn)盡職調(diào)查中信息收集渠道與方法：
（1）通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及媒體公開信息收集目標(biāo)公司/行業(yè)信息
（2）通過(guò)各種數(shù)據(jù)庫(kù)、檔案文獻(xiàn)收集目標(biāo)公司與行業(yè)信息
（3）向目標(biāo)公司索取有關(guān)資料
（4）通過(guò)相關(guān)政府部門收集獲取信息
（5）與其他中介機(jī)構(gòu)及時(shí)有效溝通
（6）通過(guò)目標(biāo)企業(yè)的債權(quán)人、債務(wù)人調(diào)查獲取信息
（7）對(duì)目標(biāo)公司管理層、員工進(jìn)行訪問(wèn)
（8）實(shí)地觀察
（9）委托第三方專業(yè)調(diào)研機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查
 
（六）第三方盡職調(diào)查——掌握并購(gòu)主動(dòng)權(quán)的利器
1、公開盡職調(diào)查的局限
2、第三方盡職調(diào)查的作用與價(jià)值
3、第三方盡職調(diào)查何以可能
（1）基于實(shí)態(tài)調(diào)研與產(chǎn)業(yè)鏈研究的360度盡職調(diào)查
（2）360度盡職調(diào)查的基本框架
（3）針對(duì)不同產(chǎn)業(yè)的調(diào)研模型
（4）針對(duì)企業(yè)不同模塊的分析模型
（5）基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的360度盡職調(diào)查方法

實(shí)戰(zhàn)案例分析——通過(guò)360度盡職調(diào)查挖掘、監(jiān)測(cè)并購(gòu)方實(shí)態(tài)運(yùn)營(yíng)狀況與潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的真實(shí)案例
 
（七）如何使用盡職調(diào)查的成果
1、確定收購(gòu)價(jià)格
2、提出改善條件、調(diào)整收購(gòu)價(jià)格
3、終止交易
 
（八）被并購(gòu)方并非總是被動(dòng)——反向盡職調(diào)查的運(yùn)用
 
第二天  進(jìn)階篇——競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)在跨境并購(gòu)中的運(yùn)用
（一）在博奕環(huán)境下重新定義并購(gòu)的戰(zhàn)略與策略
（二）通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)尋訪篩選并購(gòu)目標(biāo)
（三）360度深度盡職調(diào)查在博弈條件下并購(gòu)活動(dòng)中的運(yùn)用
（四）并購(gòu)談判中的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)支持
1、贏得并購(gòu)談判主動(dòng)權(quán)的核心要素的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)框架
2、并購(gòu)企業(yè)實(shí)態(tài)運(yùn)營(yíng)狀況與風(fēng)險(xiǎn)因素
3、針對(duì)并購(gòu)對(duì)手談判組的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分析
4、并購(gòu)談判的策略組合
5、分組討論——并購(gòu)談判實(shí)戰(zhàn)策略運(yùn)用
 
（五）對(duì)利益關(guān)聯(lián)方可能干擾的監(jiān)測(cè)與分析
1、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手
2、對(duì)環(huán)保勞工團(tuán)體
3、對(duì)客戶與合作伙伴
4、對(duì)可能的政府官員更迭與政策變化
5、對(duì)當(dāng)?shù)孛襟w或其它意見領(lǐng)袖
 
（六）把握機(jī)遇與控制風(fēng)險(xiǎn)——基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的綜合風(fēng)險(xiǎn)控制
1、跨境并購(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越多
2、企業(yè)自身的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理框架很難應(yīng)對(duì)此類風(fēng)險(xiǎn)
3、企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)呼之欲出
        （1）企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)的內(nèi)容模塊
（2）探尋企業(yè)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研的最佳模式
 
案例分析：一家非典型性中國(guó)企業(yè)所遭遇的典型風(fēng)險(xiǎn)及其應(yīng)對(duì)之道

知名風(fēng)險(xiǎn)控制專家、商業(yè)情報(bào)專家，國(guó)務(wù)院國(guó)資委研究中心一帶一路專家組成員，中信改革發(fā)展基金會(huì)研究員、鳳凰國(guó)際智庫(kù)高級(jí)研究員、清華大學(xué)、人民大學(xué)、北京大學(xué)總裁班客座教授，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、華南理工大學(xué)MBA班客座教授 、“360度并購(gòu)盡職調(diào)查”方法體系的創(chuàng)立人，東方銳眼（KRS）風(fēng)險(xiǎn)管理公司執(zhí)行董事

專長(zhǎng):
• 市場(chǎng)信息調(diào)研與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)
• 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、并購(gòu)盡職調(diào)查、海外風(fēng)險(xiǎn)管控
• 商業(yè)秘密保護(hù)

鄭剛先生具有超過(guò)15年的調(diào)研、咨詢、培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，曾在中國(guó)、新加坡等地工作，曾在美國(guó)、歐洲、東南亞、拉美、非洲訪問(wèn)交流。
 
鄭剛先生系2007中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2008中國(guó)信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇、2009年中國(guó)法律風(fēng)險(xiǎn)管理高峰論壇、2009中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2010中法競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)交流論壇、2011中國(guó)首屆海外風(fēng)險(xiǎn)控制高峰論壇、WAD全球年會(huì)，2012中國(guó)零售業(yè)資產(chǎn)保護(hù)高峰論壇、2012中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)國(guó)際會(huì)議（2012）、2013南方電網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)、2013競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)北京論壇、2014商務(wù)部WTO對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作年會(huì)、2014年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2014年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)、2015年中信絲路論壇特邀嘉賓、2015中巴走廊論壇（伊斯蘭堡），2016年中國(guó)WTO走出去年會(huì)主講嘉賓、2017年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)主講嘉賓。

主要觀點(diǎn)：
鄭剛先生在國(guó)內(nèi)最早提出“企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)”的概念；
 
針對(duì)網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊日益成為打擊特定國(guó)家、企業(yè)與組織機(jī)構(gòu)的工具，鄭剛先生在2008年10月中國(guó)信息安全產(chǎn)業(yè)高峰論壇首次提出《網(wǎng)絡(luò)輿論戰(zhàn)——一種全新的非軍事戰(zhàn)爭(zhēng)手段》，全面地闡述了網(wǎng)絡(luò)輿論攻擊這一以挖掘放大負(fù)面信息作為攻擊工具，打擊個(gè)人、企業(yè)及國(guó)家的新型攻擊方式，詳細(xì)分析了網(wǎng)絡(luò)輿論攻防的機(jī)理、程序及使用資源，并對(duì)我國(guó)如何應(yīng)對(duì)全球化條件下的網(wǎng)絡(luò)輿論對(duì)抗提出了有針對(duì)性的思路與對(duì)策。
 
2010年5月11日，鄭剛先生應(yīng)法國(guó)工商聯(lián)合會(huì)的邀請(qǐng)，在 “中法競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)高峰論壇”上作《通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)》主題演講，整個(gè)演講受到以法國(guó)工商聯(lián)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分會(huì)主席Philippe CLERC 先生、法國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)學(xué)界泰斗Dou Henri教授為首的歐洲競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)專家以及中方代表團(tuán)各位專家的高度評(píng)價(jià)。
 
鄭剛先生通過(guò)對(duì)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的深入實(shí)踐，提煉并提出了“基于產(chǎn)業(yè)鏈框架下的360度并購(gòu)盡職調(diào)查”方法體系，并在國(guó)內(nèi)較早提出發(fā)展中國(guó)民族商業(yè)安全產(chǎn)業(yè)，為中國(guó)企業(yè)海外擴(kuò)張?zhí)峁╋L(fēng)險(xiǎn)控制服務(wù)的觀點(diǎn)。
 
在中國(guó)概念股頻頻被惡意做空的大背景下，鄭剛先生在2013年中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)年會(huì)發(fā)表了《基于競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的攻擊性戰(zhàn)略傳播——新媒體背景下對(duì)公民個(gè)人、企業(yè)、國(guó)家的新型威脅》的主題演講，在國(guó)內(nèi)首次將戰(zhàn)略傳播與競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分析框架系統(tǒng)結(jié)合，對(duì)影響中國(guó)當(dāng)代商業(yè)、社會(huì)的若干熱點(diǎn)問(wèn)題提出了一種全新的分析視角。

擅長(zhǎng)授課領(lǐng)域：
并購(gòu)盡職調(diào)查與并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理、競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)調(diào)研與情報(bào)體系搭建、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與舞弊調(diào)查、商業(yè)秘密保護(hù)