《并購重組與風(fēng)險(xiǎn)管理》

《并購重組與風(fēng)險(xiǎn)管理》
課程背景
隨著中國資本市場的逐漸成熟，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制以及新三板精選層的制度創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)集聚，企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入并購重組時(shí)代，你是否想知道：
1.     企業(yè)的并購的時(shí)機(jī)
2.     并購要經(jīng)過哪些程序？
3.     如何制定并購戰(zhàn)略？
4.     如何尋找目標(biāo)企業(yè)？
5.     如何選擇并購的時(shí)機(jī)？
6.     如何設(shè)計(jì)并購交易結(jié)構(gòu)？
7.     如何進(jìn)行并購后的價(jià)值重塑及風(fēng)險(xiǎn)管理
課程收益
  全面了解企業(yè)成長的邏輯
  全面掌握企業(yè)并購的程序
  全面掌握并購的交易結(jié)構(gòu)模式、以及如何選擇
  全面掌握價(jià)值重塑方法
  全面了解產(chǎn)融互動(dòng)資本運(yùn)作方法
課程對(duì)象：董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
授課時(shí)間：2天

課程大綱：
一、企業(yè)的成長邏輯
1.     一個(gè)企業(yè)存在的價(jià)值和理由是什么？
2.     企業(yè)通常沿四條線路成長為大型公司
3.     企業(yè)成長與發(fā)展的內(nèi)在認(rèn)識(shí)邏輯
1)     經(jīng)營理論
2)     管理理論

二、企業(yè)為何進(jìn)行并購？
1.     基于戰(zhàn)略的發(fā)展
1)     橫向并購：聚焦行業(yè)，擴(kuò)大規(guī)模
2)     縱向并購：上下游整合，提升產(chǎn)業(yè)競爭力
3)     混合并購：多元化經(jīng)營，降低產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)
2.     基于產(chǎn)業(yè)生命周期的推動(dòng)
1)     產(chǎn)業(yè)周期特點(diǎn)
2)     產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢
3)     技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)
4)     產(chǎn)融結(jié)合的應(yīng)用
3.     基于企業(yè)生命周期的發(fā)展
1)     企業(yè)生命周期的特點(diǎn)
2)     企業(yè)發(fā)展必須跨越的二個(gè)沖突
3)     企業(yè)發(fā)展必須解決的核心問題
4.     基于企業(yè)商業(yè)模式的運(yùn)營
1)     基于資本
2)     基于人才
3)     基于市場
4)     基于品牌
5)     基于資產(chǎn)
6)     基于技術(shù)
小組互動(dòng)：目前戰(zhàn)略？我們資源？匹配性？

三、不謀全局者，不足以謀一域—并購流程與準(zhǔn)備
1.     并購后的排異反應(yīng)有哪些？
1)     權(quán)益類沖突
2)     文化類沖突
3)     戰(zhàn)略類沖突
4)     組織類沖突
5)     財(cái)務(wù)類沖突
2.     以終為始，確認(rèn)并購目標(biāo)—并購前的準(zhǔn)備
1)     目標(biāo)市場的重新定義
2)     制定并購戰(zhàn)略
3)     目標(biāo)搜索
4)     盡職調(diào)查
小組互動(dòng)：如何盡調(diào)？

四、并購的流程設(shè)計(jì)
1.     企業(yè)并購整體流程
2.     并購計(jì)劃的關(guān)鍵步驟—策劃
1)     目標(biāo)市場的重新定義
2)     制定并購戰(zhàn)略
3)     目標(biāo)搜索
4)     設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
3.     并購實(shí)施的重要階段—執(zhí)行
1)     并購協(xié)同效益分析
2)     財(cái)務(wù)及稅務(wù)分析與調(diào)查
3)     價(jià)值估算與交易定價(jià)
4.     并購交易后的整合—整合

五、運(yùn)籌帷幄，步步為營---設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)
1.     法律
1)     法律環(huán)境（商法、公司法、會(huì)計(jì)法、稅法、反壟斷法等）
2)     不同并購方式的法律條件
3)     企業(yè)內(nèi)部法律（如公司章程等）
2.     財(cái)務(wù)
1)     目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)（資產(chǎn)、負(fù)債、稅項(xiàng)、現(xiàn)金流量等）
2)     并購活動(dòng)本身的財(cái)務(wù)（價(jià)格、支付方式，融資方式、規(guī)模、成本等）
3)     目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)組織、管理環(huán)境及風(fēng)險(xiǎn)控制
3.     組織與人員
1)     業(yè)務(wù)與組織架構(gòu)：關(guān)鍵業(yè)務(wù)、關(guān)鍵流程、組織結(jié)構(gòu)
2)     崗位與人員結(jié)構(gòu)：關(guān)鍵崗位、人員結(jié)構(gòu)、重點(diǎn)人員
4.     市場網(wǎng)絡(luò)：營銷網(wǎng)、信息網(wǎng)、客戶群
5.     特殊資源：專有技術(shù)，獨(dú)特的自然資源、政府支持
6.     環(huán)境：股東結(jié)構(gòu)、治理環(huán)境、債權(quán)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)、銀行
小組互動(dòng)：并購前工作規(guī)劃？

六、并購重組交易結(jié)構(gòu)及案例
1.     企業(yè)并購的基礎(chǔ)知識(shí)
1)     企業(yè)并購的含義
2)     企業(yè)并購的作用
3)     企業(yè)并購的現(xiàn)狀
2.     并購重組交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
1)     尋找合適的交易對(duì)手方
2)     交易估值
3)     支付方式與鎖定期
4)     業(yè)績補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)
5)     并購整合
6)     其他因素
3.     并購重組政策演變
案例：完美世界
4.     并購重組的趨勢展望
1)     明確方案設(shè)計(jì)的目的
2)     新形勢下的并購趨勢

七、價(jià)值為先，求同存異----并購后的管理
1.     并購后如何建立合規(guī)的治理結(jié)構(gòu)？
1)     公司法對(duì)有限公司的治理要求
a)    有限公司公司治理的結(jié)構(gòu)
  為什么進(jìn)行公司治理？
  股東結(jié)構(gòu)？
  三會(huì)設(shè)立與運(yùn)行？
b)   股東會(huì)的運(yùn)行
  股東結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)
  股東會(huì)的權(quán)利與義務(wù)
  互動(dòng)：組建公司，股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
c)    董事會(huì)的運(yùn)作
  組織結(jié)構(gòu)
  議事內(nèi)容/職權(quán)
  會(huì)議制度
  議事程序及決議的形成
  決議的執(zhí)行和反饋
d)   監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作
  監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的特點(diǎn)
  監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的方式
  監(jiān)事會(huì)工作原則
  監(jiān)事會(huì)的職權(quán)
  監(jiān)事會(huì)的組織構(gòu)成和會(huì)議制度
  監(jiān)事會(huì)制度運(yùn)行的三大基本要素
小組互動(dòng)：如何運(yùn)用三會(huì)進(jìn)行管控？
2.     如何進(jìn)行并購后的戰(zhàn)略制定？
1)     戰(zhàn)略制定的環(huán)境
a)     宏觀
b)    中觀
c)     微觀
2)     基于資產(chǎn)經(jīng)營與擴(kuò)張的戰(zhàn)略
a)     資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與分類
b)    資產(chǎn)經(jīng)營的內(nèi)容
c)     資產(chǎn)擴(kuò)張的形式
3)     基于投融資的戰(zhàn)略
a)     行業(yè)投資機(jī)會(huì)的把握
b)    融資的模式
c)     退出機(jī)制
3.     并購后如何建立匹配戰(zhàn)略的組織？
1.     業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化
2.     組織結(jié)構(gòu)的適配
3.     組織效率的核心
4.     崗位價(jià)值的評(píng)估
5.     薪酬體系的建立
6.     現(xiàn)有人員的安置
小組互動(dòng)：如何進(jìn)行并購后組織規(guī)劃？

八、公司章程設(shè)計(jì)的重點(diǎn)解讀
1.     公司法定代表人的產(chǎn)生辦法
2.     注冊(cè)資本與認(rèn)繳時(shí)間
3.     董事提名及數(shù)量
4.     監(jiān)事提名及數(shù)量
5.     對(duì)外擔(dān)保與投資的決定權(quán)及金額
6.     股東會(huì)的相關(guān)規(guī)定
1)     對(duì)股東會(huì)的職權(quán)進(jìn)行補(bǔ)充
2)     股東會(huì)召開通知時(shí)間
3)     股東會(huì)的議事方式和表決程序
7.     董事會(huì)的相關(guān)規(guī)定
1)     董事會(huì)的職權(quán)補(bǔ)充
2)     臨時(shí)董事會(huì)召開通知時(shí)間
3)     董事會(huì)的議事方式和表決程序
8.     相關(guān)表決權(quán)補(bǔ)充
9.     自然人股東死亡后，其合法繼承人是否可以繼承股東資格
10.  規(guī)定經(jīng)理的職權(quán)
小組互動(dòng)：設(shè)計(jì)個(gè)性化的公司章程？

九、價(jià)值重塑—產(chǎn)融互動(dòng)實(shí)現(xiàn)市場價(jià)值
1.     企業(yè)價(jià)值邏輯
1)     價(jià)值挖掘
2)     價(jià)值重塑
3)     價(jià)值傳播
4)     價(jià)值實(shí)現(xiàn)
2.     資本運(yùn)作概述
3.     產(chǎn)融互動(dòng)概述
4.     產(chǎn)融結(jié)合的五種形式
1)     以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式
2)     以資產(chǎn)經(jīng)營管理公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式
3)     以集團(tuán)旗下信托公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式
4)     以金融控股公司作為產(chǎn)業(yè)投資金融平臺(tái)的模式
5)     以集團(tuán)為中心、旗下多個(gè)金融機(jī)構(gòu)為平臺(tái)的產(chǎn)業(yè)投資金融模式
5.     案例：國外+國內(nèi)
6.     產(chǎn)融互動(dòng)創(chuàng)新模型
1)     產(chǎn)業(yè)與資本循環(huán)互動(dòng)
2)     產(chǎn)業(yè)格局的FLA模型
3)     資本市場的泵血機(jī)制
7.     創(chuàng)新性產(chǎn)融結(jié)合模式分析
 

資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)專家
股權(quán)戰(zhàn)略實(shí)戰(zhàn)專家
股權(quán)雙軌模型創(chuàng)始人
工信部中小企業(yè)管理咨詢專家
清華大學(xué)、北京大學(xué)總裁班特聘講師
ACI注冊(cè)國際職業(yè)培訓(xùn)師

【擅長領(lǐng)域】
股權(quán)戰(zhàn)略、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)融資
國企混改、資本運(yùn)營
上市輔導(dǎo)、戰(zhàn)略規(guī)劃、商業(yè)模式

【資本運(yùn)營項(xiàng)目】
天津市宏寶塑料包裝印刷有限公司： 股權(quán)設(shè)計(jì)、并購、融資、債務(wù)重組、新三板掛牌
河南百分食品 股權(quán)設(shè)計(jì)、融資、新三板掛牌輔導(dǎo)
河北香道食品有限公司 新三板掛牌輔導(dǎo)

【產(chǎn)品規(guī)劃項(xiàng)目】
河南百分食品：石磨面粉產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)
石家莊君樂寶：中國風(fēng)系列、大紅棗系列；
北京麻辣誘惑：麻辣食品調(diào)研、設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)
中儲(chǔ)糧（內(nèi)蒙古）：年度營銷規(guī)劃、產(chǎn)品開發(fā)計(jì)劃；
內(nèi)蒙古恒豐食品 ：產(chǎn)品規(guī)劃、渠道規(guī)劃 
天津超閑（新加坡）食品  超級(jí)薯片系列開發(fā)、年度營銷計(jì)劃、招商計(jì)劃；
內(nèi)蒙古雪原乳品有限公司  鮮奶屋產(chǎn)品系列；銷售模式與渠道管理計(jì)劃；