《碳中和背景下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展策略》

碳中和背景下商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展策略

一、碳中和及其背景下綠色金融業(yè)務

1、明晰何為碳達峰與碳中和？

2、主要經(jīng)濟體碳達峰與碳中和時間表

3、應認識到中國完成“3060”目標任務較為艱巨

4、綠色低碳行業(yè)屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)

二、未來高碳行業(yè)違約率會顯著上升

1、“3060”目標實現(xiàn)不利行業(yè)：產(chǎn)能壓縮

（1）上游原料：煤炭、材料

（2）下游制造業(yè)成本上升：鋼鐵、水泥、石化、鋁業(yè)等

2、有助于推動“3060”目標實現(xiàn)的領域

（1）風電、太陽能發(fā)電等新能源發(fā)電

（2）電化學儲能

（3）特高壓傳輸

（4）新能源汽車

（5）碳交易

3、“3060”目標會使相關行業(yè)經(jīng)濟損失增加

三、綠色金融相關政策信息梳理分析

（一）概念梳理

1、綠色金融（體系）

2、綠色金融業(yè)務

3、綠色金融業(yè)績評價

（二）綠色金融總體政策框架

1、綱領：一個意見+一個法律法規(guī)

2、指引：綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)+《綠色債券支持項目目錄》

3、規(guī)范性文件：各類綠色金融工具的具體機制

（三）政策層面主要有哪些舉措或導向？

1、針對央行及相關機構

（1）通過優(yōu)惠利率、綠色專項再貸款等支持工具，激勵金融機構為碳減排提供資金支持。

（2）繼續(xù)增加對綠色債券的配置，控制投資高碳資產(chǎn)，在投資風險管理框架中納入氣候風險因素。

（3）在對金融機構的壓力測試中，系統(tǒng)性地考慮氣候變化因素。

（4）修訂完成《綠色債券支持項目目錄》，刪除化石能源相關內(nèi)容，同時爭取年內(nèi)出臺一套共同的綠色分類標準。

（5）碳中和目標將會影響貨幣政策空間和傳導渠道

2、針對銀保監(jiān)會及相關機構

（1）鼓勵銀行業(yè)金融機構提高綠色信貸不良容忍度；

（2）探索有條件的銀行業(yè)金融機構在設置總體資產(chǎn)風險權重下限的基礎上開展降低綠色資產(chǎn)風險權重和提高棕色資產(chǎn)風險權重的試點；

（3）引導銀行業(yè)金融機構針對綠色技術創(chuàng)新開展投貸聯(lián)動業(yè)務；

（3）推動綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新，為綠色保險產(chǎn)品備案提供便利；

（4）指導保險業(yè)金融機構建立綠色投資制度，開展綠色投資；

（5）其他支持綠色金融發(fā)展的措施。

四、主要綠色金融產(chǎn)品現(xiàn)狀剖析

（一）綠色債券：存量888只、規(guī)模合計9107.53億元

1、綠色金融債券：存量96只、規(guī)模合計3368.70億元

2、非金融企業(yè)綠色債券：存量792只、規(guī)模合計5738.83億元

3、碳中和債屬于綠色債券的一種，目前已發(fā)行19只

4、綠色債券的投資人主要有哪些？

（二）優(yōu)惠綠色貸款產(chǎn)品創(chuàng)新

1、整個市場規(guī)模約為12萬億左右、占比7%附近

2、主要銀行的綠色信貸投放規(guī)模如何？

3、7家銀行成為踐行綠色金融的赤道銀行

4、優(yōu)惠綠色信貸發(fā)展方向

（1）綠色信貸支持的項目，可按規(guī)定申請財政貼息支持

（2）鼓勵金融機構設立專門開展綠色金融業(yè)務的分支機構、事業(yè)部等。

（3）創(chuàng)新綠色信貸品種

（4）探索將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架

（5）金融機構應配套綠色信貸專項規(guī)模

（6）鼓勵金融機構使用環(huán)境壓力測試和情景分析等方法和工具