《票據(jù)市場發(fā)展趨勢與商業(yè)匯票在供應鏈金融中應用及風險防范》

《票據(jù)市場發(fā)展趨勢與商業(yè)匯票在供應鏈金融中應用及風險防范》

一、企業(yè)如何利用自身信用零成本融資及商業(yè)承兌匯票優(yōu)勢開展應收賬款商票化供應鏈金融

1、電子商票可以視為電子貨幣，體現(xiàn)的是承兌企業(yè)的信用；

2、票據(jù)融資的成本可由出票人和持票人分別承擔；

3、商票在供應鏈管理中對中小企業(yè)的資金融通作用是發(fā)展趨勢；

4、電子商業(yè)承兌匯票信用透明，ECDS 系統(tǒng)內(nèi)含信用記錄功能；

5、收款人融資效率更高，融資成本更低；

6、票據(jù)業(yè)務的交易效率更高，回款速度加快，收票、托收實現(xiàn)零在途；

7、商業(yè)匯票具有延期支付和背書轉(zhuǎn)讓等優(yōu)勢，成功滿足了供銷企業(yè)間的短期資金支付需求，降低資金的流動性風險，還能節(jié)約資金使用的費用，有效提高資金使用效率；

8、電子商票安全性高，不會發(fā)生遺失、損壞、搶劫、假票、背書不連續(xù)、票面瑕疵等問題；

9、電子商業(yè)匯票業(yè)務類型更加豐富，在貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“回購式”貼現(xiàn)品種，貼現(xiàn)期限可由持票人與貼現(xiàn)行協(xié)商，改變了原來一貼到期的模式。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)環(huán)節(jié)增加了“買斷式回購”交易模式和類似于債券的“票據(jù)質(zhì)押”交易，票據(jù)的保證方式由背書環(huán)節(jié)增加至出票、承兌、收款、背書等所有環(huán)節(jié)均可保證。

10、銀行流動性貸款、短融、超短融的期限最長為一年。電子商票最長期限也是一年，根據(jù)自身需要可長可短，流動性貸款、短融、超短融需要一定的條件且都有成本，電子商業(yè)承兌匯票是有效替代品。

二、金融科技對票據(jù)市場的影響

1、貼現(xiàn)業(yè)務由傳統(tǒng)線下轉(zhuǎn)線上；

2、貼現(xiàn)通上線，銀行票據(jù)經(jīng)紀試點運行對市場的改變；（票據(jù)經(jīng)紀業(yè)務，例如工商銀行、招商銀行、江蘇銀行的票據(jù)經(jīng)紀業(yè)務部專項票據(jù)業(yè)務）

3、民間票據(jù)交易平臺運營模式發(fā)展與展望。

三、相關政策與文件解讀

1、人行、銀保監(jiān)會、發(fā)改委等八部委《關于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》解讀；

2、國務院辦公廳《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》國辦發(fā)〔2017〕84號文解讀；

3、商務部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場監(jiān)督管理總局、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國物流與采購聯(lián)合會等8部門聯(lián)合下發(fā)《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》；

4、《國務院辦公廳關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》

5、《長三角地區(qū)電子商業(yè)承兌匯票推廣應用工作方案》（杭銀發(fā)〔2020〕58號）；

6、2020年9月18日人民銀行會同工業(yè)和信息化部、司法部、商務部、國資委、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、外匯局出臺了《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》；

7、《2021年進一步推動小微企業(yè)金融服務高質(zhì)量發(fā)展的通知》從2021年起在普惠性小微企業(yè)貸款的“兩增”監(jiān)管考核口徑中，剔除票據(jù)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也相關數(shù)據(jù)。

四、供應鏈金融新特點與電子商票的應用

1、創(chuàng)新金融工具，大力發(fā)展應收賬款融資；

2、商業(yè)銀行如何利用電子商票改變傳統(tǒng)信貸模式，構(gòu)建獨立的供應鏈金融運營機制；

3、供應鏈金融1+N、4+N，N+N等商票業(yè)務拓展與盈利模式；

4、發(fā)改委《促進大中小企業(yè)融通發(fā)展三年行動計劃》“推動供應鏈核心企業(yè)支持小微企業(yè)供應商開展應收賬款融資。清理以政府、大企業(yè)為源頭的資金拖欠?！贝笃髽I(yè)開商票，小企業(yè)貼現(xiàn)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務；

5、電商平臺“票付通”產(chǎn)品功能與供應鏈金融應用；

6、電子商票對出票人及收款人的優(yōu)勢分析；

五、流貸與商票保貼；

1、承兌人授信保貼業(yè)務

2、大型央企國企主動授信保貼業(yè)務；

3、貼現(xiàn)申請人授信保貼業(yè)務；

4、收款人或其中一手背書人授信保貼業(yè)務；

5、保證人授信保貼業(yè)務；

6、電子商票融資與流動貸款優(yōu)勢比較與分析。

五、票據(jù)市場發(fā)展趨勢

1、融資工具票據(jù)化，

2、票據(jù)工具電子化，電子銀票提升支付功能，降低貼現(xiàn)需求；

3、電子票據(jù)商業(yè)承兌化；

（1）商票融資簡便快捷；

（2）電子票據(jù)信用透明化；

（3）整體社會信用提升；

（4）保證增信模式多樣化；

（5）信用融資發(fā)展趨勢；

（6）低成本融資，最低融資成本可能為零。

4、票據(jù)交易集中一體化；

5、融資性票據(jù)是否會放開，放開對市場影響；

6、轉(zhuǎn)帖現(xiàn)賣斷是否需計提風險資產(chǎn)？

六、票據(jù)政策解讀與紙電融合集中交易

1、國辦發(fā)〔2017〕84號-國務院辦公廳《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》與票據(jù)相關解讀

2、商務部、工業(yè)和信息化部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、人民銀行、國家市場監(jiān)督管理總局、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會和中國物流與采購聯(lián)合會等8部門聯(lián)合下發(fā)《關于開展供應鏈創(chuàng)新與應用試點的通知》與票據(jù)相關解讀；

3、票據(jù)市場的參與者；

4、票據(jù)市場基礎設施；

5、票據(jù)信息登記與電子化；

6、票據(jù)登記與托管；

7、票據(jù)交易；

8、票據(jù)交易結(jié)算與到期處理；

9、承兌貼現(xiàn)授信類票據(jù)交易；

10、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、買入返售（賣出回購）等交易類票據(jù)業(yè)務規(guī)定。

七、電子商票推廣秘籍

1、昆侖與中石油商票推廣模式

2、平安銀行北京與中鐵六局推廣模式

3、華夏銀行與首鋼集團業(yè)務推廣模式

4、中信銀行上海分行與寶鋼商票業(yè)務推廣模式

八、《電子商業(yè)匯票業(yè)務操作與風險防范》

1、票據(jù)法律法規(guī)；

(1)付款請求與提示付款期規(guī)定；

(2)主債務人與次債務人票據(jù)責任；

(3)逾期提示付款與回頭背書對追索權(quán)的影響；

(4)追索權(quán)與再追索時效；

(5)票據(jù)權(quán)利時效；

(6)利益返還請求權(quán)。

2、電子商業(yè)匯票將推進利率市場化；

3、銀行保證可促進電子商票流通；

4、電票系統(tǒng)可體現(xiàn)企業(yè)信用價值；

5、電子商業(yè)匯票特點；

6、電子商業(yè)匯票的交易對象；

7、電票的四種承兌方式；

8、出票、背書、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、保證、質(zhì)押的操作；

9、電子商業(yè)匯票的保證方式；

10、電子匯票拒絕無理由退票-電票付款要求；      

11、電子商業(yè)匯票支付信用信息查詢 ；

12、電子商業(yè)匯票再貼現(xiàn)；    

13、“線上清算”或“票款對付”與“線下清算”或“非票款對付”操作風險；

14、承兌人與開戶行、開戶行行號不一致代理接入“假票”風險 ；

15、解除質(zhì)押，只可在出質(zhì)日至到期日前一天的期限內(nèi)辦理；

16、提示付款期內(nèi)未提示付款無追索風險；

17、電票資金清算的規(guī)定；

18、電票的拒付與凍結(jié)規(guī)定；

19、商票到期應避免線下清算；

20、直貼、轉(zhuǎn)貼不可逆，一旦電子票據(jù)系統(tǒng)完成交易，無法撤銷；

21、出票環(huán)節(jié)有未用退回功能，但是票據(jù)一旦經(jīng)收款人簽收，便無法退回；

22、電子商業(yè)匯票責任解除前，電子商業(yè)匯票的承兌人不得撤銷原辦理電子商業(yè)匯票業(yè)務的賬戶，接入機構(gòu)不得為其辦理銷戶手續(xù)；

23、超過規(guī)定權(quán)利時效處理規(guī)定；

24、追索未收到線下付款不可點簽收；

25、保證人不得為票據(jù)上的其他債務人；

26、系統(tǒng)顯示為銀承實為商票的識別與風險；

27、對電子票據(jù)的司法保全須向持票人所在銀行辦理

?  中國人民銀行總行培訓中心首席講師、經(jīng)濟師。

?  國內(nèi)知名票據(jù)真?zhèn)舞b別專家

?  中國人民銀行總行中鈔實業(yè)銀行產(chǎn)品部經(jīng)理、票據(jù)培訓負責人

?  主要負責新版票據(jù)的防偽設計、生產(chǎn)管理、工藝管理、安全管理

任老師參與過新版票據(jù)的研發(fā)、試驗、票面設計等工作，對新版票據(jù)工藝防偽、紙張防偽、版面印刷設計防偽等全面的了解。

任老師擅長結(jié)合《票據(jù)法》、《最高人民法院關于審理票據(jù)糾紛案件若干問題的規(guī)定》、人民銀行相關制度等方面講解分析票據(jù)案例，任老師熟悉掌握票據(jù)整個業(yè)務流程，善于對商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務案例收集分析整理，任老師同時對票據(jù)印制、設計、紙張、工藝等方面全方面掌握并分析講解，并結(jié)合案例分析進行真?zhèn)舞b別及風險防范方面進行授課；

中鈔實業(yè)公司授中國人民銀行總行委托管轄十六家分布于全國各地的銀行票據(jù)定點印制企業(yè)；具有印鈔領域防偽技術(shù)的源頭優(yōu)勢；中鈔實業(yè)有限公司系中國人民銀行總行直屬單位。