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《“演員”的自我修養(yǎng)——制作商業(yè)計(jì)劃書和融資路演的六大“演技”》
《“演員”的自我修養(yǎng)——制作商業(yè)計(jì)劃書和融資路演的六大“演技”》內(nèi)訓(xùn)基本信息:
“演員”的自我修養(yǎng)
——制作商業(yè)計(jì)劃書和融資路演的六大“演技”
(第1版)
張 嶂
? 課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞
企業(yè)融資 商業(yè)計(jì)劃書 路演
? 課程背景
中小企業(yè)的發(fā)展越來越離不開資本市場的支持。每天都有成千上萬的創(chuàng)業(yè)企業(yè)誕生,同時(shí)也有成千上萬的企業(yè)破產(chǎn)。無論是生是死,有一個(gè)字眼對企業(yè)是最重要的:錢!資本市場就是一個(gè)找錢的好地方。
但是,資本市場的錢不會(huì)自動(dòng)跑到企業(yè)的口袋里來。投資的進(jìn)行需要信息交互和雙方的互相認(rèn)知與肯定——達(dá)致這一結(jié)果的媒介就是商業(yè)計(jì)劃書和路演。
首先,有些人會(huì)覺得,寫商業(yè)計(jì)劃書既費(fèi)時(shí)又無謂,因?yàn)橛?jì)劃總是趕不上變化。計(jì)劃書打印出來的那一瞬間,也許就已經(jīng)過時(shí)。這種想法明顯表達(dá)了對商業(yè)計(jì)劃書的誤解。事實(shí)上,構(gòu)思、撰寫商業(yè)計(jì)劃書的過程非常重要,不可或缺。商業(yè)計(jì)劃書不僅僅是公司對外融資的工具,它也能幫助創(chuàng)業(yè)者對其創(chuàng)業(yè)思路有更深的認(rèn)識。商業(yè)計(jì)劃的過程,是一個(gè)嚴(yán)格的訓(xùn)練過程,它培養(yǎng)的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度,能幫助你評估商業(yè)機(jī)會(huì)的性質(zhì),培養(yǎng)你的能力。借助于這種能力,你能塑造有效的商業(yè)模式,從而充分實(shí)現(xiàn)這個(gè)商業(yè)機(jī)會(huì)的潛力。
其次,路演(Roadshow)最初是國際上廣泛采用的證券發(fā)行推廣方式,指證券發(fā)行商通過投資銀行家或者券商的幫助,在初級市場上發(fā)行證券前針對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行的推介活動(dòng)。是在投資、融資雙方充分交流的條件下促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段,促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流,以保證股票的順利發(fā)行,并有助于提高股票潛在的價(jià)值?,F(xiàn)在,路演的概念擴(kuò)展到指在公共場所進(jìn)行演說、演示產(chǎn)品、推介理念,及向他人推廣自己的公司、團(tuán)體、產(chǎn)品、想法的一種方式。
因此,充分了解企業(yè)融資過程中商業(yè)計(jì)劃書的編寫和路演操作經(jīng)驗(yàn),把企業(yè)最有競爭力的一面準(zhǔn)確地展示給機(jī)構(gòu)投資人,才能更有效率地吸引到投資。
? 課程目標(biāo)
通過授課,使學(xué)員全面掌握商業(yè)計(jì)劃書和路演的關(guān)鍵點(diǎn),與機(jī)構(gòu)投資人對接溝通的重點(diǎn),能夠?qū)I(yè)地開展吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的行為。
? 課程特色:實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng),案例與理論結(jié)合,即學(xué)即用
? 授課方式:講授,小組討論
? 課程對象:企業(yè)高級管理人員
? 課程收益
增強(qiáng)對資本和機(jī)構(gòu)投資人的認(rèn)識;
掌握如何構(gòu)建商業(yè)計(jì)劃書和投資分析報(bào)告的綜合能力;
掌握路演操作的關(guān)鍵點(diǎn);
學(xué)習(xí)如何與機(jī)構(gòu)投資人的相處之道。
? 課程大綱
一、演技一:了解誰會(huì)成為你的觀眾
n 觀眾可能是些什么人?
(1)投資銀行;(2)PE基金;(3)券商;(4)其他機(jī)構(gòu)投資人
n 觀眾需求的相同與不同
(1)是不是好項(xiàng)目;(2)持有時(shí)間不同;(3)資金成本不同;(4)專業(yè)背景不同;(5)機(jī)構(gòu)投資人與個(gè)體投資人的不同
二、演技二:知道觀眾的審美標(biāo)準(zhǔn)
n 資產(chǎn)端(未上板企業(yè))
(1)行業(yè):是不是朝陽行業(yè);(2)實(shí)力:企業(yè)在同行業(yè)的排名;(3)市場:體量有多大;(4)股權(quán)結(jié)構(gòu):獨(dú)裁、集中、分散、傀儡、歷史沿革;(5)業(yè)務(wù):單一、多元;(6)產(chǎn)業(yè)鏈:上下游關(guān)系;(7)管理團(tuán)隊(duì):穩(wěn)定、變動(dòng)、水平、股權(quán);(8)技術(shù):核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán);(9)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):利潤、現(xiàn)金流、成長性;(10)戰(zhàn)略:上主板意愿、未來發(fā)展、投資款使用;(11)實(shí)際控制人:能力、口碑、財(cái)力;(12)投資價(jià)格:市盈率;(13)商譽(yù)和訴訟
n 交易端
(1)是否是“僵尸”企業(yè);(2)有多少做市商參與;(3)交易是否頻繁
n 實(shí)際案例分析:阿波羅
三、演技三:好戲要有好劇本
n 商業(yè)計(jì)劃書的那些事兒
(1)為什么需要商業(yè)計(jì)劃書?
(2)商業(yè)計(jì)劃書寫什么:公司介紹;商業(yè)模式;盈利模式;管理團(tuán)隊(duì);財(cái)務(wù)預(yù)測;未來發(fā)展;資金使用計(jì)劃
n 商業(yè)計(jì)劃書的誤區(qū):
(1)邏輯混亂;(2)寫成一本技術(shù)說明書;(3)破綻太多
n 一份成功的商業(yè)計(jì)劃書:機(jī)構(gòu)希望看到什么?
(1)清晰的邏輯;(2)傻瓜都能看懂的書;(3)明確的發(fā)展規(guī)劃
n 實(shí)際案例分析:百寶合;i財(cái)富
四、演技四:好戲要有好“角”
n 獨(dú)角戲還是群演
(1)什么人來做路演;(2)一個(gè)人演還是一群人演;(3)路演團(tuán)隊(duì)的分工
n 會(huì)議材料的準(zhǔn)備
n 做個(gè)什么樣的PPT
n 路演中常犯的錯(cuò)誤
(1)表達(dá)能力;(2)身份關(guān)系;(3)配合問題;(4)熟悉程度
n 路演不等于表演
(1)反映真實(shí)情況;(2)合法合規(guī)進(jìn)行路演;(3)不要怕被挑戰(zhàn);(4)真誠
n 實(shí)際案例分析:喬布斯與蘋果;德愛教育
五、演技五:臺上一分鐘,臺下十年功
n 路演實(shí)操手冊
(1)路演團(tuán)隊(duì)的確定;(2)路演目標(biāo);(3)時(shí)間表;任務(wù)表;(4)材料收集,整理;(5)路演文件的制作;(6)彩排;(7)會(huì)務(wù)準(zhǔn)備;(8)路演;(9)會(huì)后跟蹤。
六、演技六:不是演技的演技
n 與投資者關(guān)系
(1)投資是生意,相處是朋友:與資本建立長期聯(lián)系的重要性;(2)會(huì)哭的孩子有奶喝:定期報(bào)告制度和與投資者關(guān)系。
張 嶂博士(深圳)
——股權(quán)投資和法律專家
? 香港中文大學(xué)法律學(xué)院 法學(xué)博士
? 現(xiàn)任中廣核匯聯(lián)新能源股權(quán)投資基金 投委會(huì)委員
? 現(xiàn)任北京市煒衡(深圳)律師事務(wù)所高級合伙人
? 曾任深圳前海齊心金融控股集團(tuán)股權(quán)投資、資產(chǎn)管理者
? 曾任深圳市松禾資本管理有限公司股權(quán)投資管理者
? 香港中文大學(xué)法律學(xué)院研究助教
? 香港律師協(xié)會(huì)法律發(fā)展研究員
【個(gè)人簡介】
張老師具有法律、金融雙重背景,現(xiàn)從事律師和私募股權(quán)投資的工作。從2008年開始從事金融投資領(lǐng)域,曾在國內(nèi)著名的風(fēng)險(xiǎn)投資公司、政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金、金融控股集團(tuán)工作。工作主要內(nèi)容為對投資企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查,風(fēng)險(xiǎn)評估與控制,投資決策,基金組建與治理,擔(dān)保公司項(xiàng)目評審與團(tuán)隊(duì)管理,金融公司投資流程設(shè)計(jì)與管理等。在實(shí)踐中,張博士擅長投資風(fēng)險(xiǎn)控制,投資制度建設(shè),基金治理。
? 組建私募股權(quán)投資子基金:在深圳市創(chuàng)投辦工作期間,從事與國內(nèi)頂級私募基金管理人聯(lián)合發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金的審核工作。基金總規(guī)模超過20億元人民幣。
? 擔(dān)任過2家上市公司和12家非上市公司以及1家瑞士公司的法律顧問。
? 負(fù)責(zé)建構(gòu)多家企業(yè)基金的架構(gòu),企業(yè)草擬基金投資文件、審核基金的各類法律文件,撰寫基金募集文件、合伙協(xié)議等。
? 為企業(yè)提供風(fēng)控、合同等內(nèi)部法律培訓(xùn)200多場。
熟悉私募股權(quán)投資運(yùn)作的原理、投資標(biāo)準(zhǔn)、投資運(yùn)營規(guī)律、融投管退的全流程管理、私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程;深諳創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)如何吸引私募股權(quán)投資、如何制作商業(yè)計(jì)劃書和路演、如何與基金談判的秘訣。
專注領(lǐng)域:訴訟和金融法領(lǐng)域的非訴訟的法律事務(wù),企業(yè)和投資風(fēng)險(xiǎn)控制、金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、并購重組、股權(quán)投資、組建私募股權(quán)投資基金等。
【授課風(fēng)格】
1.案例多,案例新穎,引導(dǎo)式授課
2.課程工具性強(qiáng),課程落地性強(qiáng),學(xué)完即能用
3. 幽默活潑,課程互動(dòng)性強(qiáng),課程內(nèi)容有高度和深度,對內(nèi)容有獨(dú)到見解,咨詢項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富,返聘率高
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