《股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)防范》

股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)防范

避開(kāi)那些致命的投資陷井

主講：張宇主席

【課程背景】            

當(dāng)你決定投資一家企業(yè)的時(shí)候，在股權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，可謂是風(fēng)險(xiǎn)重重，稍有不慎，便會(huì)有后患無(wú)窮的結(jié)果．

張宇主席認(rèn)為：＂參股控股是一個(gè)極度風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，如果我們把投資股權(quán)比作趟水過(guò)河，一旦在股權(quán)參與過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，基本上投資者會(huì)直接跌倒并淹死在河里，沒(méi)有再?gòu)乃锱榔饋?lái)的可能性．＂因此如何強(qiáng)調(diào)參股控股過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性都不為過(guò)．

?  哪些股權(quán)投資中的錯(cuò)誤是致命的？

?  政策，營(yíng)商環(huán)境這些外部風(fēng)險(xiǎn)不停地變化，如何在股權(quán)投資中做到＂以不變應(yīng)萬(wàn)變＂

?  如何對(duì)新控股企業(yè)達(dá)到隨心所欲的全面控制

?  那些股權(quán)投資中看不見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？

?  當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不可消除的情況下，如何取舍？

這些是大規(guī)模投資中，最核心的問(wèn)題，它們決定了投資人能否達(dá)到自己參股和控股想要達(dá)到的目的．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗(yàn)，在國(guó)際金融中心香港，主持過(guò)多起復(fù)雜大型并購(gòu)項(xiàng)目，并成功將企業(yè)送入美股和港股的他，會(huì)和大家講述股權(quán)投資，并購(gòu)控股過(guò)程中那不為人知的深層智謀和無(wú)處不在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)在投資的過(guò)程中，避開(kāi)那些致命的失誤，完全渡過(guò)這條橫在所有投資家面前的兇險(xiǎn)河流，繞開(kāi)一個(gè)個(gè)讓投資人血本無(wú)歸的陷井，安全到達(dá)對(duì)岸．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解如何用全新的眼光審視投資

?  學(xué)員將理解國(guó)際最先進(jìn)的投資理念

?  學(xué)員將會(huì)理解如何從全盤(pán)，從最高層洞悉投資的實(shí)質(zhì)

?  學(xué)員將了解國(guó)際優(yōu)秀投資專(zhuān)家是如何操作股權(quán)投資，他們的老練和實(shí)戰(zhàn)的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴(kuò)展方式

?  學(xué)員會(huì)得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會(huì)到的金融理念和知識(shí)

?  學(xué)員將學(xué)會(huì)如何識(shí)別致命的投資風(fēng)險(xiǎn)，并提高對(duì)投資理解的層次．

【課程特色】

本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國(guó)學(xué)員在投資股權(quán)過(guò)程中，都成功地規(guī)避了本應(yīng)承受的風(fēng)險(xiǎn)，是一門(mén)在國(guó)際投資圈中的經(jīng)典高級(jí)課程，盡管學(xué)員都是身經(jīng)百戰(zhàn)的企業(yè)家和公司管理者，但他們幾乎一致地認(rèn)為本課程的知識(shí)點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)點(diǎn)過(guò)多，需要認(rèn)真消化和長(zhǎng)期思考才能基本掌握．

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，直接參與股權(quán)投資的高級(jí)管理者（因內(nèi)容涉及到被投企業(yè)的改造及管理控制，不建議無(wú)關(guān)人員參加）．

【課程時(shí)間】1-2天（6小時(shí)／天）

【課程大綱】

一、控制力的源泉是什么？

1、定義你自己的勢(shì)力范圍

2、控股和控制是兩回事

３、一家企業(yè)最好的部分是怎么被竊取的

４、被投企業(yè)的失控狀態(tài)

二、投資控股后，成為了別人的奴隸？

1、董事會(huì)與公司章程的風(fēng)險(xiǎn)

?  可怕的否決權(quán)

?  董事們的背景－看不見(jiàn)的紐帶

?  陰影中的巨人們

?  公司章程中的游戲法則

2、公司利潤(rùn)的巨幅縮減

?  隱藏在財(cái)務(wù)報(bào)表中的風(fēng)險(xiǎn)

?  表外資產(chǎn)是重災(zāi)區(qū)

?  投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢(qián)的

?  企業(yè)賺錢(qián)　不等于　購(gòu)買(mǎi)這家企業(yè)的人會(huì)賺錢(qián)

?  投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？

案例：某國(guó)當(dāng)?shù)刈畲蟮幕ぜ瘓F(tuán)收購(gòu)案－揮之不去的惡夢(mèng)

三、法律風(fēng)險(xiǎn)－對(duì)投資人的定點(diǎn)清除？

1、法律解釋權(quán)的妙用，黑色，白色和可愛(ài)的灰色．

2、突如其來(lái)－潮水般的訴訟－他們來(lái)自哪里？

3、看不見(jiàn)的手，來(lái)自于你想像不到的高度

４、避免無(wú)力的抗?fàn)帲姜z犯是沒(méi)有好結(jié)局的．

５、分謗－如何保護(hù)自己

６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個(gè)字

７、合理與合法同樣重要

案例：中國(guó)某企業(yè)印尼蘇門(mén)答臘造紙廠收購(gòu)案－你根本無(wú)法立足的境地

四、突然消失的客戶，突然出現(xiàn)的債主

1、不可不做的客戶動(dòng)機(jī)分析

高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？

2、隱形的債務(wù)，防不勝防的陷井

?  無(wú)法被評(píng)估的隱身債務(wù)

拆分重組，你這樣保護(hù)自己

案例：某國(guó)某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購(gòu)案－拆分重組規(guī)避債務(wù)的神操作

五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？

1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來(lái)部分來(lái)自于你將擁有的企業(yè)？

2、誰(shuí)是業(yè)務(wù)骨干？誰(shuí)可有可無(wú)？

3、你不能靠自己來(lái)阻止員工的流動(dòng)．

４、提升控制能力

六、銀行那些事

１、必須杠桿的理由

２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對(duì)的故人

３、融資的變數(shù)－保護(hù)你的資金鏈

４、資本圈的真面目

七、總論－保護(hù)自己的投資

１、利益的再分配

２、企業(yè)適應(yīng)性改造

３、平衡－這是投資游戲的通關(guān)方式

張宇 老師

           ——國(guó)際投資與財(cái)富管理資深專(zhuān)家

?  美國(guó)IFC集團(tuán)（世界銀行集團(tuán)成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國(guó)摩根大通集團(tuán)（美國(guó)第一大銀行跨國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國(guó)摩根大通集團(tuán)亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學(xué)兒童基金會(huì)（沃倫.巴菲特為榮譽(yù)會(huì)長(zhǎng)）創(chuàng)辦人

?  IAED（國(guó)際調(diào)派研究院）基金創(chuàng)始人，開(kāi)創(chuàng)了實(shí)體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財(cái)經(jīng)資訊公司)特聘專(zhuān)家講師　

?  中華人民共和國(guó)公安部香港反洗錢(qián)中心資深顧問(wèn)

?  主導(dǎo)過(guò)多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場(chǎng)之一）和香港證交所的上市、主導(dǎo)投融資過(guò)多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國(guó)際資本運(yùn)作規(guī)模

?  《無(wú)形的資金流動(dòng)》等暢銷(xiāo)書(shū)作家

【個(gè)人簡(jiǎn)介】

張宇老師擁有近十五年國(guó)際投資，財(cái)富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗(yàn)，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務(wù)商之一，世界上最大的金融合約平臺(tái)交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財(cái)經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國(guó)中央電視臺(tái)等，和張宇老師有密切的授課顧問(wèn)合作關(guān)系．

?  將IFC集團(tuán)的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導(dǎo)了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢(shì)軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進(jìn)行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學(xué)兒童基金會(huì)創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽(yù)會(huì)長(zhǎng)，一起見(jiàn)證了慈善事業(yè)的進(jìn)展．

?  《無(wú)形的資金流動(dòng)》等暢銷(xiāo)書(shū)作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，作為一名國(guó)際知名的投資人，他與中國(guó)和國(guó)際最大的金融機(jī)構(gòu)保持著極為密切的合作關(guān)系，在國(guó)際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗(yàn)，其運(yùn)營(yíng)的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔(dān)任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開(kāi)始，張宇老師作為國(guó)際避稅及投資專(zhuān)家開(kāi)始受聘于大型公司進(jìn)行授課活動(dòng)，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國(guó)第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國(guó)際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車(chē),恒大地產(chǎn),萬(wàn)科地產(chǎn),滴滴出行,萬(wàn)達(dá)集團(tuán),字節(jié)跳動(dòng),火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會(huì),玉柴機(jī)器,江蘇蘇美達(dá),廈門(mén)象嶼,大金空調(diào)等實(shí)體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問(wèn)的形式，解決了在投融資，資本運(yùn)作，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國(guó)際避稅方面，受到了國(guó)際知名組織，如彭博社，路透社，中國(guó)中央電視臺(tái)，北京電視臺(tái)，中國(guó)對(duì)外投資協(xié)會(huì),中華人民共和國(guó)公安部等的高度認(rèn)可，長(zhǎng)年擔(dān)任這些機(jī)構(gòu)的講師和顧問(wèn)．

【授課風(fēng)格】

?  實(shí)戰(zhàn)型導(dǎo)師，博古通今、條理清晰、論證嚴(yán)密、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。

?  實(shí)用為主，開(kāi)拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗(yàn)，并且長(zhǎng)年與國(guó)內(nèi)和國(guó)際政府高層在業(yè)務(wù)上保持專(zhuān)業(yè)溝通，所以老師本人對(duì)很多困擾企業(yè)的問(wèn)題，很多急待解決的矛盾總能一針見(jiàn)血地指出解決的方法和真正的原因，從國(guó)際投資家，國(guó)際企業(yè)管理專(zhuān)家的角度解析課題，看問(wèn)題的深度和廣度極高，對(duì)企業(yè)高管級(jí)別的學(xué)員來(lái)講，他的課程是提升視野，擴(kuò)展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權(quán)威闡釋?zhuān)簭堄罾蠋熒崎L(zhǎng)從最深層次的原因入手，不僅告訴學(xué)員實(shí)際操作的方法，還會(huì)將深?yuàn)W的道理以極為專(zhuān)業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識(shí)點(diǎn)多，知識(shí)量大，視野高遠(yuǎn)，適合有一定管理經(jīng)驗(yàn)的學(xué)員來(lái)品評(píng)．

張宇老師極為專(zhuān)業(yè)的英語(yǔ)和日語(yǔ)水平，使其外文的課程亦深受學(xué)員們的喜愛(ài)．

【學(xué)員評(píng)價(jià)】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問(wèn)題，很多方案和見(jiàn)解具有極好的實(shí)際操作性，不同于一些從技術(shù)或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒(méi)法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長(zhǎng)，現(xiàn)海南銀行副行長(zhǎng)么向華

張宇老師的課程對(duì)于國(guó)家目前對(duì)金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國(guó)家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會(huì)黨委書(shū)記　李啟聰

張宇老師關(guān)于股權(quán)控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國(guó)內(nèi)是第一次聽(tīng)到，耳目一新。

——安徽國(guó)厚資產(chǎn)管理公司董事長(zhǎng)　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說(shuō)的話題比較直接果斷，他也是商場(chǎng)上的人，是做生意的人講課的風(fēng)格，溝通起來(lái)直接了當(dāng)．效率非常高，我不喜歡浪費(fèi)時(shí)間，所以我們喜歡張師這種風(fēng)格．

——江蘇豐尚集團(tuán)董事長(zhǎng)　范天明

我的老部下，這些年我見(jiàn)到了他的成長(zhǎng)，他有點(diǎn)像ＮＨＫ那個(gè)池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長(zhǎng)　三上健一