快速解碼財務報表，合理進行信貸決策

快速解碼財務報表，合理進行信貸決策

課程背景：

財務報表是一門通用語言。管理者需要通過財務報表的信息，更好了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，制定有效戰(zhàn)略；投資人通過報表信息，對企業(yè)盈利能力和未來發(fā)展趨勢進行評估，決定是否進行投資；銀行通過報表信息，評估企業(yè)償債能力，從而進行信貸決策；政府等相關機構(gòu)通過報表信息，對企業(yè)經(jīng)濟活動的合法性和納稅情況進行監(jiān)督。

財務分析正是用一定的方法對這種財務語言進行解碼，從而有助于企業(yè)管理者、企業(yè)投資人、銀行以及政府機關等相關人員對財務報表的解讀，以便做出正確的決策。

本課程是針對企業(yè)的管理者、投資人、銀行信貸經(jīng)理等相關人員開設，從不同的角度來透視和分析財務報表，幫助使用者快速掌握財務報表分析的方法，體系完整，內(nèi)容豐富，結(jié)合案例教學。本課程首先對財務報表基礎理論進行介紹，其次對報表舞弊進行識別，并對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張主要報表和企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力四方面能力進行分析，最終評價企業(yè)的財務狀況，從而有助于報表使用者進行決策。

課程收益：

● 掌握財務報表的基礎理論，學會解讀報表的方法和手段，讀懂報表信息，識別報表舞弊；

● 學會對資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進行分析，更好的了解數(shù)據(jù)背后企業(yè)財務狀況；

● 學會用比率分析法對企業(yè)盈利能力、運營能力、償債能力和發(fā)展能力分析；

● 學會結(jié)合商業(yè)模式、行業(yè)特點和企業(yè)戰(zhàn)略等因素對企業(yè)進行綜合評價。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行高管，銀行信貸經(jīng)理、授信評審負責人，投資人

課程方式：講師講授、案例分析、課堂練習等多形式課程互動

課程大綱

第一講：理清財務報表——讀懂報表信息

一、財務報告構(gòu)成

內(nèi)容1：資產(chǎn)負債表

內(nèi)容2：利潤表

內(nèi)容3：現(xiàn)金流量表

內(nèi)容4：所有者權(quán)益變動表

內(nèi)容5：報表附注

二、報表的功能區(qū)別

1. 利潤表——面子、能力

2. 現(xiàn)金流量表——日子、活力

3. 所有者權(quán)益變動表——根子、潛力

4. 資產(chǎn)負債表——底子、實力

三、報表之間的內(nèi)在聯(lián)系

四、財務報告的局限性（影響財務報表的因素）

因素1：會計政策和會計處理方法

因素2：會計估計

因素3：歷史成本計量

因素4：財務人員從業(yè)素質(zhì)

第二講：財務報表舞弊識別——避免企業(yè)運營數(shù)據(jù)偏差

一、財務報表舞弊識別的重要性

案例分析：康得新、樂視、獐子島、瑞幸咖啡、康美藥業(yè)（近年來財務報表舞弊著名案例）

二、財務報表舞弊的識別方法

方法1：利用常識和邏輯

方法2：利用報表內(nèi)部和報表之間的勾稽關系

方法3：實施趨勢分析和要素分析、比例分析

方法4：通過增值稅表、所得稅表以及海關數(shù)據(jù)等驗證

方法5：與同行業(yè)比較，檢查相關財務指標是否異常

方法6：會計師事務所變更以及財務總監(jiān)、董秘離職等情況

方法7：利用高科技手段進行舞弊識別

三、財務報表舞弊識別的調(diào)研步驟

案例分析：渾水公司（國外著名的做空公司）對瑞幸咖啡造假的調(diào)研體系

第1步：查閱資料

第2步：實地調(diào)研企業(yè)

第3步：調(diào)查關聯(lián)方

第4步：調(diào)查供應商

第5步：調(diào)研客戶

第6步：傾聽競爭對手

第7步：請教行業(yè)專家

第三講：透析資產(chǎn)負債表——評估信貸企業(yè)的債務信息（資產(chǎn)評估）

一、資產(chǎn)負債表的構(gòu)成與邏輯

公式：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

機制：權(quán)責發(fā)生制

二、資產(chǎn)負債表項目分析

分析1：流動資產(chǎn)項目

分析2：非流動資產(chǎn)項目

分析3：需要關注的潛在無效資產(chǎn)

分析4：負債項目

分析5：有多少負債要還，有隱藏負債嗎

分析6：股東都有些什么權(quán)益

思考：資產(chǎn)負債表透露了什么信息

練習：蘋果與華為的資產(chǎn)負債表分析

第四講：透析利潤表——評估信貸企業(yè)的運營業(yè)績信息（收益評估）

一、利潤表的構(gòu)成與基本邏輯

公式：收入－費用=利潤

機制：權(quán)責發(fā)生制

二、利潤表分析

分析1：毛利項目

分析2：期間費用項目

分析3：資產(chǎn)減值損失、公允價值變動收益、投資收益項目

分析4：其他收益項目

分析5：利潤質(zhì)量（可持續(xù)利潤最可貴）

運用：以“貴州茅臺”為案例，進行利潤表分析

第五講：透析現(xiàn)金流量表——評估信貸企業(yè)發(fā)展信息（水平評估）

一、現(xiàn)金流量表的構(gòu)成與基本邏輯

公式：現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量+籌資活動現(xiàn)金凈流量

機制：收付實現(xiàn)制

二、現(xiàn)金流量表分析

分析1：現(xiàn)金流量表的真相是什么？

分析2：現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？

分析3：健康企業(yè)的現(xiàn)金流有哪些特征？

分析4：企業(yè)不同生命周期的現(xiàn)金流特征是什么？

研討：現(xiàn)金流量表分析注意事項

運用：以“恒大集團和京東集團”為例，進行現(xiàn)金流分析

第六講：分析財務報表——綜合評價，進行信貸決策（綜合評估）

導入：常用財務分析方法

——趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法、比較分析法

一、比率分析法

分析1：償債能力（短期、長期）

分析2：盈利能力

分析3：營運能力

分析4：發(fā)展能力

案例分析：格力電器的負債率分析及指標改良

二、財務分析綜合評價四大思維

1. 整體性思維：不僅僅關注償債能力，還要關注企業(yè)的盈利能力、營運能力和發(fā)展能力

2. 發(fā)展性思維：財務數(shù)據(jù)不能只看當前，要根據(jù)近幾期財務狀況動態(tài)分析

3. 創(chuàng)新性思維：結(jié)合企業(yè)的商業(yè)模式及所屬行業(yè)特性

4. 系統(tǒng)性思維：綜合分析企業(yè)的信息，進行信貸決策

運用：以“美的集團”為例，進行財務比率分析

課程要點總結(jié)，現(xiàn)場答疑解惑

中英雙語授課

會計學博士

18年會計學教學和研究經(jīng)驗

美國內(nèi)華達大學訪問學者

現(xiàn)任：青島某大學|副教授

曾任：青島仁科信息技術(shù)有限公司（新四板）|財務顧問

山東省高新區(qū)技術(shù)企業(yè)評審財務專家|山東會計學會理事

青島市開發(fā)區(qū)財政局、中建八局、濟南鐵路分局特聘財務講師

擅長領域：非財、財務經(jīng)營、風險風控、財務報表、成本預算、會計師考證

馮教授擁有專業(yè)的學術(shù)背景，是中國海洋大學會計學博士，多年秉著嚴謹認真的態(tài)度應用與學習非財、風控等專業(yè)財務知識，曾發(fā)表過多篇財務分析相關論文，出版高等院校課程《財務分析》教材并多次出席參加中國營運資金高峰論壇（國內(nèi)財會界的品牌論壇）及國家會計學院舉辦的各類財務分析講座和培訓，曾受邀為青島市開發(fā)區(qū)財政局、青島市開發(fā)區(qū)管委、中建八局青島分公司、臨沂煙草、濟南鐵路分局等政府機關和國企進行相關財務培訓，并深受好評。

2020年以來，馮教授擔任山東省科技廳、青島市科技局“高新技術(shù)企業(yè)評審專家”，為300+家高新技術(shù)企業(yè)進行財務評審，明晰企業(yè)財務報表及財務狀況綜合評估的邏輯和方法，曾擔任青島仁科信息技術(shù)有限公司、青島澤潤星辰進出口有限公司財務顧問，針對企業(yè)財務情況及風險管控，成本預算、非財管理等方面進行分析與輔導，協(xié)助企業(yè)明晰企業(yè)運營與發(fā)展。

主講課程：

《非財務經(jīng)理的財務管理》

《快速解碼財務報表，合理進行信貸決策》

《全面預算管理與成本控制》

《內(nèi)部控制與風險管理》

《業(yè)財融合與價值創(chuàng)造》

《新環(huán)境下財務思維轉(zhuǎn)型》

授課風格：

理論與實戰(zhàn)結(jié)合：結(jié)合老師多年對專業(yè)的研究以及對多家上市、知名公司的財務數(shù)據(jù)分析，點解內(nèi)容通俗易懂又方便使用。

講授與互動結(jié)合：深入淺出和通俗易懂的講授，案例與互動體驗的形式，讓學員體驗感悟并應用所學知識，做到在學中做的現(xiàn)場效果。

深度與輕松結(jié)合：課程內(nèi)容一語中的，淺入深出，思路清晰，老師寓教于樂，形式多樣，課堂氛圍輕松積極，讓學員們在輕松的氛圍下積極學習。

客戶評價：

老師課程體系思路清晰，表達流利順暢，對于老師講解的財務報表分析內(nèi)容非常專業(yè)，把很專業(yè)的知識用最通俗的話表達出來，讓我們的可以更深入了解財務報表解讀維度，拓展學員的學習面。

——青島市開發(fā)區(qū)財政局范處長

老師講課很有感染力，同時講授的內(nèi)容非常專業(yè)，在專業(yè)中不乏樂趣，讓枯燥的專業(yè)知識也能夠迅速吸收運用，感謝老師的分享，讓我能夠在工作中提升分析的效率與精準度。

——青島潤德會計師事務所王會計

我很喜歡老師的講課風格，幽默而有深度，老師在講解專業(yè)內(nèi)容時能融入眾多的案例，讓我們能夠更清晰專業(yè)技巧的運用場景與作用，便于后續(xù)的使用。

——青島市開發(fā)區(qū)管委徐主任

老師的課程很適用，能夠切實幫到我們解決財務分析的問題，財務分析一直是公司非常關鍵的一項工作，但對于非財人員來說也是最容易犯迷糊的，通過老師的課程，讓我打開了新世界。

——中建八局青島分公司張經(jīng)理

老師的講課思路很清晰，講解方式獨特易懂，在課前有一些專業(yè)的內(nèi)容我一直有些一知半解，但通過老師的講解，將不清楚的難點問題都講透了，在最新知識掌握的基礎上又學到了實務中的很多業(yè)務處理技巧，實務能力得到極大提升。

——臨沂煙草王科長

老師講的作業(yè)成本法對我們企業(yè)的核算很有參考意義，針對方法的應用場景與技巧，老師能夠由淺入深，逐步遞進，大大提升了我們的核算效率。

——濟南鐵路分局財務骨干張主管