《國(guó)企混改與上市輔導(dǎo)—IPO審核要點(diǎn)分析》

《國(guó)企混改與上市輔導(dǎo)—IPO審核要點(diǎn)分析》
【課程背景】
當(dāng)前國(guó)家正處于全面深化改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的社會(huì)發(fā)展時(shí)期。央企、國(guó)企作為國(guó)有資產(chǎn)的運(yùn)行主體，必須要提高企業(yè)的運(yùn)行效率，整合資源，面對(duì)市場(chǎng)化加強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力的發(fā)展，深刻了解學(xué)習(xí)國(guó)企混改的相關(guān)政策，辯證面對(duì)改革的核心，又要客觀的接受現(xiàn)狀。充分發(fā)揮國(guó)企的自身優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行創(chuàng)新融合，通過(guò)企業(yè)上市完成價(jià)值實(shí)現(xiàn)。
授課時(shí)長(zhǎng)  1-2天
課程收益
1.     全面了解上市企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)；
2.     全面了解上市IPO的審核重點(diǎn)；
3.     全面掌握上市IPO的風(fēng)險(xiǎn)處理方法及工具；
4.     挖掘企業(yè)的潛在價(jià)值，打造核心優(yōu)勢(shì)；
課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)等
課程特色
獨(dú)特的講課技能和風(fēng)格：理論案例化、案例故事化、故事情節(jié)化、情節(jié)實(shí)戰(zhàn)化； 對(duì)課件及案例進(jìn)行精心設(shè)計(jì)，邏輯嚴(yán)密，構(gòu)思巧妙，把法律知識(shí)融入到生活社會(huì)現(xiàn)象；講課風(fēng)格生動(dòng)風(fēng)趣，寓教于樂(lè)；充分調(diào)動(dòng)學(xué)員的積極參與互動(dòng)、現(xiàn)場(chǎng)理解感悟，課堂氣氛輕松活潑，擺脫了純講理論的刻板模式，取得了較好的效果。
課程提綱
一、上市帶給企業(yè)的影響？
1.     上市的優(yōu)點(diǎn)
2.     上市的缺點(diǎn)

二、企業(yè)為什么上市？
1.     上市的目的
2.     上市路徑選擇
a)     內(nèi)地資本市場(chǎng)
b)    外地資本市場(chǎng)
3.     上市方式
a)     內(nèi)地上市：IPO、借殼
b)    境外上市：H股模式、紅籌股、小紅籌股

三、主體的獨(dú)立性問(wèn)題
1.     歷史沿革：是否清晰，是否存在瑕疵
a)     公司歷史上的出資是否真實(shí)、是否符合當(dāng)時(shí)法律的規(guī)定；
b)     公司的歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)、清晰，轉(zhuǎn)讓的理由是否充分、合理；
c)      實(shí)際控制人是否發(fā)生變更。
2.     獨(dú)立性
a)     業(yè)務(wù)獨(dú)立－－研、產(chǎn)、供、銷(xiāo)等是否體系完整、獨(dú)立
b)    財(cái)務(wù)獨(dú)立－－是否獨(dú)立核算、獨(dú)立納稅、共用銀行賬號(hào)
c)     人員獨(dú)立－－是否一套班子、兩塊牌子，兼職情況較多
d)    資產(chǎn)完整－－是否有清晰的資產(chǎn)范圍、完整的權(quán)屬
e)     機(jī)構(gòu)獨(dú)立－－是否存在合署辦公、共設(shè)部門(mén)的情形
案例：非上市KLA生物科技企業(yè)（半導(dǎo)體中間體）

四、日常經(jīng)營(yíng)的規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題
1.     擔(dān)保行為
2.     資金占用
3.     借貸行為要規(guī)范
4.     股利分配
5.     同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
6.     關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題
案例：廣西康達(dá)

五、法人治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題
1.    三類(lèi)股東問(wèn)題：案例：海辰藥業(yè)（300584）
2.    公司三會(huì)運(yùn)作：案例：三木集團(tuán)（000632）

六、財(cái)稅的問(wèn)題
1.     公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是否良好，內(nèi)控制度是否健全；
2.     公司是否存在報(bào)告期內(nèi)大額補(bǔ)繳稅款的情況；
3.     公司是否存在報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情況。
4.     關(guān)于稅收籌劃
a)     如何做好稅收籌劃
a)     企業(yè)所得稅計(jì)稅依據(jù)的稅收籌劃
b)    其他優(yōu)惠政策

七、募集資金投向的問(wèn)題
1.     投向：研發(fā)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金不宜過(guò)多
2.     審批: 民營(yíng)企業(yè)，最好仍要備案
3.     規(guī)模：不得超過(guò)過(guò)會(huì)前一年凈資產(chǎn)的兩倍
4.     明細(xì)：盡可能預(yù)算穩(wěn)健
5.     收益：盡可能保守，會(huì)影響到再融資
6.     投向與還貸：可先建設(shè)，部分資金還貸
7.     收購(gòu)大股東資產(chǎn)：除非解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，否則不宜收購(gòu)大股東資產(chǎn)。

八、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法及工具
1.     股東結(jié)構(gòu)：企業(yè)股權(quán)基因
2.     公司治理：企業(yè)環(huán)境打造
3.     公司戰(zhàn)略：可持續(xù)發(fā)展的賽道
4.     盈利模式：商業(yè)模式≠盈利模式
5.     內(nèi)控體系：3+5規(guī)范管理
6.     上市前的融資
a)    有限合伙
b)   私募
7.     中介機(jī)構(gòu)

資本運(yùn)作實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家
股權(quán)戰(zhàn)略實(shí)戰(zhàn)專(zhuān)家
股權(quán)雙軌模型創(chuàng)始人
工信部中小企業(yè)管理咨詢(xún)專(zhuān)家
清華大學(xué)、北京大學(xué)總裁班特聘講師
ACI注冊(cè)國(guó)際職業(yè)培訓(xùn)師

【擅長(zhǎng)領(lǐng)域】
股權(quán)戰(zhàn)略、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)融資
國(guó)企混改、資本運(yùn)營(yíng)
上市輔導(dǎo)、戰(zhàn)略規(guī)劃、商業(yè)模式

【資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目】
天津市宏寶塑料包裝印刷有限公司： 股權(quán)設(shè)計(jì)、并購(gòu)、融資、債務(wù)重組、新三板掛牌
河南百分食品 股權(quán)設(shè)計(jì)、融資、新三板掛牌輔導(dǎo)
河北香道食品有限公司 新三板掛牌輔導(dǎo)

【產(chǎn)品規(guī)劃項(xiàng)目】
河南百分食品：石磨面粉產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)
石家莊君樂(lè)寶：中國(guó)風(fēng)系列、大紅棗系列；
北京麻辣誘惑：麻辣食品調(diào)研、設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)
中儲(chǔ)糧（內(nèi)蒙古）：年度營(yíng)銷(xiāo)規(guī)劃、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃；
內(nèi)蒙古恒豐食品 ：產(chǎn)品規(guī)劃、渠道規(guī)劃 
天津超閑（新加坡）食品  超級(jí)薯片系列開(kāi)發(fā)、年度營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃、招商計(jì)劃；
內(nèi)蒙古雪原乳品有限公司  鮮奶屋產(chǎn)品系列；銷(xiāo)售模式與渠道管理計(jì)劃；