《企業(yè)投融資與風(fēng)險管理》

企業(yè)投融資與風(fēng)險管理

主講：張光利

【課程背景】

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民營企業(yè)作為重要的經(jīng)濟(jì)力量，正面臨著日益復(fù)雜的公司治理和投融資風(fēng)險。為了幫助成長型民營企業(yè)的董事長/總經(jīng)理更好地應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，我們特別開設(shè)了這門課程。

【課程收益】

1、了解企業(yè)投融資決策的政策背景；

2、了解企業(yè)融資和投資決策；

3、掌握企業(yè)項目投資決策策略與方法；

4、了解企業(yè)投融資風(fēng)險管理與公司治理

【課程對象】

民營企業(yè)董事會成員，包括董事長、總裁、首席執(zhí)行官（總經(jīng)理）、首席運營官（COO）、首席財務(wù)官（財務(wù)總監(jiān)）等；

【課程時長】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、企業(yè)投融資決策的政策背景

1、經(jīng)濟(jì)發(fā)展雙循環(huán)模式與十四五規(guī)劃對企業(yè)投融資決策的影響

2、全球疫情常態(tài)化后無接觸經(jīng)濟(jì)對企業(yè)投融資的巨大影響

3、財政政策、貨幣政策、資本市場對企業(yè)投融資管理影響

4、企業(yè)投融資的金融新政策解讀

5、青海區(qū)域經(jīng)濟(jì)、金融政策的影響

二、企業(yè)融資決策

1、企業(yè)融資體系管理：決策、流程等

2、企業(yè)融資模式與方式選擇：間接、直接、組合方案

3、融資渠道與融資方式的決策

（1）銀行貸款

（2）非銀融資

（3）債券融資

（4）資產(chǎn)證券化

（5）股權(quán)融資：股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計，私募、公募

（6）IPO

（7）再融資

（8）海外融資

3、企業(yè)融資綜合解決方案決策

4、企業(yè)融資風(fēng)險的管理

三、企業(yè)投資決策

1、企業(yè)投資決策體系：組織、制度、流程等

2、盡職調(diào)查

3、企業(yè)投資分析：回歸本源，價值投資

（1）股權(quán)：股權(quán)比例、控制權(quán)等

（2）股票

（3）債券

（4）并購

（5）資管產(chǎn)品

（6）房地產(chǎn)

（7）其他：知識產(chǎn)權(quán)、黃金等

4、投后管理

5、投資退出管理

6、投資風(fēng)險管理

四、企業(yè)項目投資決策策略與方法

1、項目投資的現(xiàn)金流識別與分析

2、項目投資盈利能力的分析

3、項目投資的償債能力分析

4、項目投資的結(jié)構(gòu)分析

五、企業(yè)投融資風(fēng)險管理與公司治理

1、企業(yè)投融資對財務(wù)報表影響

2、不同投融資方案對企業(yè)債權(quán)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制

3、債權(quán)、股權(quán)對股東大會、董事會、監(jiān)事會、高管的影響

4、國企、民企的投融資與公司治理上的差異

六、企業(yè)投融資決策與風(fēng)險管理案例：

螞蟻金服、字節(jié)、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、華為、奇虎 360、蒙牛等

張光利老師

——公司金融與數(shù)據(jù)資產(chǎn)研究專家

?  中國人民大學(xué)博士

?  現(xiàn)任：中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院 副教授、博士生導(dǎo)師

?  現(xiàn)任：中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院金融與財務(wù)管理系 主任

?  曾任：《經(jīng)濟(jì)研究》《金融研究》等期刊的匿名審稿人

?  清華五道口全球家族企業(yè)研究中心兼職研究員

?  教育部學(xué)位論文評審專家

【個人簡介】

張光利老師自博士畢業(yè)后進(jìn)入中央財經(jīng)大學(xué)工作至今，現(xiàn)擔(dān)任中央財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院金融與財務(wù)管理系主任。主要研究方向為：資本市場信息披露和金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展問題。在《經(jīng)濟(jì)研究》、《世界經(jīng)濟(jì)》、《金融研究》等雜志上發(fā)表論文30余篇。主持國家自科青年基金1項，主持教育部人文社會科學(xué)青年項目1項，主持中央財經(jīng)大學(xué)“青年教師發(fā)展基金”項目1項。任《經(jīng)濟(jì)研究》、《金融研究》等期刊的匿名審稿人，清華五道口全球家族企業(yè)研究中心兼職研究員，教育部學(xué)位論文評審專家。榮獲第五屆中國立信金融論壇（2021）優(yōu)秀論文、第十一屆公司治理國際研討會（2021）優(yōu)秀論文、山東省社會科學(xué)優(yōu)秀成果獎二等獎（2021）、山東省社會科學(xué)優(yōu)秀成果獎一等獎（2014）、Best Paper Award in Financial Markets and Corporate Governance Conference（Melbourne, Australia,2018）等榮譽稱號。

張光利老師在中央財經(jīng)大學(xué)工作期間，曾經(jīng)主持和參與多項教育部、財政部等國家部委委托的研究課題，對注冊制下信息披露制度改革的相關(guān)問題有非常深刻的理解。主持國家級課題《基于機(jī)器學(xué)習(xí)方法下IPO問詢式審核的信息披露效果研究》，聚焦于分析信息增量對資本市場IPO定價效率的影響，已有研究成果發(fā)表于《金融研究》期刊。