《商業(yè)銀行利率市場化的布局》

商業(yè)銀行利率市場化的布局

主講：張宇 Andy Zhang

Duration：7 hours

第一章：利率市場化帶來的新機(jī)會（3hours, half day）

一．利率市場化后帶來的新的業(yè)務(wù)模式

Ａ．從香港摩根大通（JP Morgan　ＨＫ）的成功講起

１.存款利率的多樣化－因需求確定利率和周期的模式

２.貸款利率－根據(jù)業(yè)務(wù)屬性和具體周期確定時間曲線利率的模式

３.商業(yè)銀行利潤的爆發(fā)－新信貸群體的開發(fā)

Ｂ．套利類業(yè)務(wù)的興起

１.高存款利率下的流動性質(zhì)押

２.地域間的存款差的形成

３.貿(mào)易中的套利模式

Ｃ．利率市場化下的銀證結(jié)合模式

１.證券質(zhì)押業(yè)務(wù)－銀證結(jié)合模式的基礎(chǔ)

２.銀行－資產(chǎn)管理公司－投行

３.差價合約

４.證券類融資模式的應(yīng)用

５.幾何基數(shù)增長的利潤率

6.銀證結(jié)合模式帶來的衍生業(yè)務(wù)

Ｄ．利率市場化下的商業(yè)保理融資

１.信用證下融資

２.專業(yè)領(lǐng)域的合作模式

Ｅ．利率市場化下的供應(yīng)鏈金融

１.如何委托專業(yè)公司進(jìn)行市場開發(fā)

２.供應(yīng)鏈融資模式的利率確定方法

３.時間節(jié)點(diǎn)與利率．

４.產(chǎn)融結(jié)合模式

二．利率市場化的商業(yè)操作模式

Ｆ．從邊際成本談商業(yè)銀行的獲利模式變化

１.邊際成本對商業(yè)銀行發(fā)展的決定性作用

２.邊際成本與銀行利率的關(guān)系

3.平衡風(fēng)險加權(quán)（風(fēng)險權(quán)重）與利率的關(guān)系－新模式

４.如何根據(jù)邊際成本實現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的高速發(fā)展－摩根大通模式

Ｇ．中國人民幣國際化與利率市場化

１.人民幣國際化對利率市場化的要求

２.中國央行的多目標(biāo)混合管理模式

Ｈ．通脹預(yù)期下的中國商業(yè)銀行與利率市場化

１.疫情下的經(jīng)濟(jì)政策和央行調(diào)控

２.高隱性通脹下商業(yè)銀行的發(fā)展策略探究

３.高通脹是世界普遍現(xiàn)象

４.通脹－產(chǎn)品價格－風(fēng)險－周期－利率

第二章：　利率市場化帶來的挑戰(zhàn)與監(jiān)管難點(diǎn)（3hours, half day）

Ａ. 利率市場化對風(fēng)險評估體系的沖擊

１.風(fēng)險監(jiān)控成本的控制

２.多元化信貸模式下的宏觀風(fēng)險把控

3. 風(fēng)險評估模型的建立及相關(guān)參數(shù)的調(diào)整

４.真風(fēng)控的實現(xiàn)

５.人工智能在多元化信貸場景中的成功應(yīng)用

６.大數(shù)據(jù)時代－利率市場化－創(chuàng)新金融

７.例：軍備定單式的信貸模式

８.時間線下的風(fēng)險控制特點(diǎn)

Ｂ．美國及香港等金融中心對貸款利率的監(jiān)管變化

１.綜述

２.美國模式

３.香港模式

４.新加坡模式

Ｃ．ＬＩＢＯＲ，ＬＰＲ利率的形成機(jī)制以及商業(yè)銀行操作模式變化

１.LIBOR的形成機(jī)制

２.ＬＰＲ的形成機(jī)制

３.＂參考利率＋利潤點(diǎn)＂模式下的銀行操作模式的優(yōu)缺點(diǎn)及挑戰(zhàn)

４.利率市場化后，如何在利率波動中保持主動

Ｄ．中國商業(yè)銀行利率并軌的經(jīng)驗和問題

１．利率并軌的難度

２.　中國銀行業(yè)的成功經(jīng)驗

３.　經(jīng)濟(jì)振蕩中的問題

Ｅ．利率市場化對金融衍生品類的影響．

１.　融資成本的劇烈變化所導(dǎo)制的風(fēng)險

２.　靈活的利率方案－快人一步

３.　靈活的清算方案－杜絕風(fēng)險

Ｆ．從各國政府的角度看利率市場化的必要性

１.　利率市場化的必然性

２.　財政和利率市場化的關(guān)系

３．　市場化資源分配

４.　利率市場化對控制通脹的具大作用

５.　政府的一盤大棋與商業(yè)銀行的一盤小棋

６.　各方的平衡

Ｇ．利率市場化的終極目的

１.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的真正受益方

２.受益方與市場調(diào)控

３.信心－經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大動力

４.雨露均沾的金融體系

５.平衡的藝術(shù)

總結(jié)陳詞

張宇 老師

           ——國際投資與財富管理資深專家

?  美國IFC集團(tuán)（世界銀行集團(tuán)成員）亞太區(qū)董事執(zhí)行主席

?  美國摩根大通集團(tuán)（美國第一大銀行跨國金融服務(wù)機(jī)構(gòu)）亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  日本軟銀，美國摩根大通集團(tuán)亞洲區(qū)的最佳合伙人

?  亞洲失學(xué)兒童基金會（沃倫.巴菲特為榮譽(yù)會長）創(chuàng)辦人

?  IAED（國際調(diào)派研究院）基金創(chuàng)始人，開創(chuàng)了實體企業(yè)投融資的新模式

?  彭博社（全球最大的財經(jīng)資訊公司)特聘專家講師　

?  中華人民共和國公安部香港反洗錢中心資深顧問

?  主導(dǎo)過多家公司在NASDAQ（世界最大的股票市場之一）和香港證交所的上市、主導(dǎo)投融資過多家超百億規(guī)模的大型企業(yè)

?  任職期間管理著每年數(shù)百億美元的國際資本運(yùn)作規(guī)模

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

【個人簡介】

張宇老師擁有近十五年國際投資，財富管理，上市及投資銀行操作經(jīng)驗，其管理著亞太地區(qū)最大的私人銀行服務(wù)商之一，世界上最大的金融合約平臺交易商（www.ifcmarkets.com)，及最大的投資銀行之一．世界上最大的財經(jīng)媒體彭博社，路透社，中國中央電視臺等，和張宇老師有密切的授課顧問合作關(guān)系．

?  將IFC集團(tuán)的受托資金從2012年的50億港幣發(fā)展到2020年的1800億港幣．

?  主導(dǎo)了世界矚目的多件大型投資案例，包括Schrodinger(美股上市），雷士照明，亞勢軟件等超大規(guī)模投資事件

?  創(chuàng)造了ＩＡＥＤ這一新的基金形式，并在2018年首次以290億人民幣進(jìn)行首發(fā)

?  日本軟銀景愿基金(VISION FUND)主要募資人，孫正義總裁在亞洲的重要合伙人之一

?  亞洲失學(xué)兒童基金會創(chuàng)辦人，沃倫.巴菲特作為榮譽(yù)會長，一起見證了慈善事業(yè)的進(jìn)展．

?  《無形的資金流動》等暢銷書作家

張宇老師擁有近十五年的大型企業(yè)管理經(jīng)驗，作為一名國際知名的投資人，他與中國和國際最大的金融機(jī)構(gòu)保持著極為密切的合作關(guān)系，在國際金融界擁有廣泛的人脈和多年的成功經(jīng)驗，其運(yùn)營的公司取得了飛躍的發(fā)展.他本人目前已經(jīng)退出管理工作，擔(dān)任公司董事執(zhí)行主席一職，但依然活躍在金融業(yè)界．

從2010年開始，張宇老師作為國際避稅及投資專家開始受聘于大型公司進(jìn)行授課活動，世界上著名的公司包括：三菱東京日聯(lián)銀行（日本第一大銀行），摩根大通銀行（美國第一大銀行），瑞穗銀行,大和證券,興銀國際,銀華基金,蘇泊爾電器,吉利汽車,恒大地產(chǎn),萬科地產(chǎn),滴滴出行,萬達(dá)集團(tuán),字節(jié)跳動,火幣網(wǎng),香港金融協(xié)會,玉柴機(jī)器,江蘇蘇美達(dá),廈門象嶼,大金空調(diào)等實體和前沿企業(yè)，都在張宇老師以授課和顧問的形式，解決了在投融資，資本運(yùn)作，企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面的難題．

張宇老師在公司管理，投融資，國際避稅方面，受到了國際知名組織，如彭博社，路透社，中國中央電視臺，北京電視臺，中國對外投資協(xié)會,中華人民共和國公安部等的高度認(rèn)可，長年擔(dān)任這些機(jī)構(gòu)的講師和顧問．

【授課風(fēng)格】

?  實戰(zhàn)型導(dǎo)師，博古通今、條理清晰、論證嚴(yán)密、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。

?  實用為主，開拓眼界：張宇老師具有多年高管經(jīng)驗，并且長年與國內(nèi)和國際政府高層在業(yè)務(wù)上保持專業(yè)溝通，所以老師本人對很多困擾企業(yè)的問題，很多急待解決的矛盾總能一針見血地指出解決的方法和真正的原因，從國際投資家，國際企業(yè)管理專家的角度解析課題，看問題的深度和廣度極高，對企業(yè)高管級別的學(xué)員來講，他的課程是提升視野，擴(kuò)展思路，提高效率的一劑良藥．

?  從原理到操作的全面權(quán)威闡釋：張宇老師善長從最深層次的原因入手，不僅告訴學(xué)員實際操作的方法，還會將深奧的道理以極為專業(yè)的手法剖析得清楚透徹．

?  知識點(diǎn)多，知識量大，視野高遠(yuǎn)，適合有一定管理經(jīng)驗的學(xué)員來品評．

張宇老師極為專業(yè)的英語和日語水平，使其外文的課程亦深受學(xué)員們的喜愛．

【學(xué)員評價】

我很喜歡張宇老師的課程，他是站在我們管理高層的角度去看待問題，很多方案和見解具有極好的實際操作性，不同于一些從技術(shù)或單一角度去解釋的方案，那些方案也許挺完美，但從全局的角度上看，根本沒法執(zhí)行．

——原唐山銀行行長，現(xiàn)海南銀行副行長么向華

張宇老師的課程對于國家目前對金融行業(yè)的政策解釋得非常到位，使工作人員能夠非常好地理解國家政策的深層含意，更有積極性地投入到工作中．   

——中共東莞銀行委員會黨委書記　李啟聰

張宇老師關(guān)于股權(quán)控制方面的理解和解讀令人耳目一新，可能他是在香港做了多年的人吧，我在國內(nèi)是第一次聽到，耳目一新。

——安徽國厚資產(chǎn)管理公司董事長　李厚文

張宇老師在這里講了幾次，說的話題比較直接果斷，他也是商場上的人，是做生意的人講課的風(fēng)格，溝通起來直接了當(dāng)．效率非常高，我不喜歡浪費(fèi)時間，所以我們喜歡張師這種風(fēng)格．

——江蘇豐尚集團(tuán)董事長　范天明

我的老部下，這些年我見到了他的成長，他有點(diǎn)像ＮＨＫ那個池上彰，總能把道理講明白

——日本三菱東京日聯(lián)銀行　原新加坡分行行長　三上健一