公司IPO解決方案

《公司IPO解決方案》

主講：宋柏允

【課程背景】

公司為什么要IPO上市，怎樣選擇IPO途徑，流程細(xì)節(jié)決定IPO成敗

【課程收益】

?  分析IPO案例

?  解讀IPO各種環(huán)節(jié)

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學(xué)，背后理論講得明；實戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對象】相關(guān)需求者

【課程時間】2.5-3小時

【課程大綱】

一、讀懂什么是IPO？

1、 什么是IPO

?  IPO兩面性

?  IPO加速改變了什么

2、 IPO的各大角色

?  重點(diǎn)角色之一：律師

?  重點(diǎn)角色之二：會計師

?  重點(diǎn)角色之三：保薦人

案例：

3、 IPO的各個環(huán)節(jié)

?  環(huán)節(jié)之一：受理和預(yù)先披露

?  環(huán)節(jié)之二：反饋會

?  環(huán)節(jié)之三：見面會

?  環(huán)節(jié)之四：初審會

?  環(huán)節(jié)之五：發(fā)審會

?  環(huán)節(jié)之六：封卷、核準(zhǔn)發(fā)行

案例：

4、 核算成本，IPO的代價

?  成本一：稅務(wù)

?  成本二：社保

?  成本三：籌備費(fèi)用

?  成本四：人力資源

?  成本五：中介

5、 注冊制：一切逐漸改變

?  本質(zhì)：市場決定一切

?  特征：注冊制三大特征

?  區(qū)別：注冊制與核準(zhǔn)制差異

?  流程：美國IPO注冊制步驟

?  改變：信任前所未有的重要

二、主體條件有哪些要求？

1、 主體資格合理、合規(guī)、合法

?  主體資格的法律規(guī)定、IPO主體的選擇

2、 主體潛在問題

?  出資不規(guī)范、不真實問題

?  獨(dú)立自主、不被控制問題：資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財務(wù)等獨(dú)立

?  三個不能變：主營業(yè)務(wù)、董監(jiān)高、實際控制人

?  股權(quán)結(jié)構(gòu)問題：委托持股、股權(quán)質(zhì)押、交叉持股

?  關(guān)于股權(quán)激勵的相關(guān)規(guī)定

三、財務(wù)核查有哪些注意事項？

1、 財務(wù)核查的基本要素

?  財務(wù)核查的目的和四大原則

?  財務(wù)核查的依據(jù)和范圍

2、 準(zhǔn)備工作

?  對財務(wù)狀況優(yōu)化和完善

?  加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理

3、 財務(wù)包裝

?  分析財務(wù)指標(biāo)異常性

?  兩個方法調(diào)整財務(wù)異常

?  做好財務(wù)規(guī)劃

4、 掌握財務(wù)審核關(guān)注點(diǎn)

?  審核IPO條件中財務(wù)相關(guān)部分

?  對驗資、內(nèi)控、資產(chǎn)評估、稅收、盈利預(yù)測的審核

?  對財務(wù)報表項目的審核

5、 稅務(wù)問題

6、 注意避免財務(wù)操縱嫌疑

?  雷區(qū)之一：應(yīng)收賬款

?  雷區(qū)之二：預(yù)付賬款

?  雷區(qū)之三：存貨

?  雷區(qū)之四：在建工程

?  雷區(qū)之五：業(yè)務(wù)收入

?  雷區(qū)之六：期間費(fèi)用率

四、審核要點(diǎn)有哪些？

1、 成長型，看企業(yè)發(fā)展?jié)摿?/p>

2、 毛利率，產(chǎn)品價格公允

3、 應(yīng)收賬款，資金流通越快越好

4、 收入確認(rèn)，不能弄虛作假

5、 存貨，倉庫爆了就別IPO

6、 關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競爭

7、 募投資金

五、并購重組，能否借力IPO？

1、 為什么要IPO前并購重組

2、 方式不同IPO目的不同

?  股權(quán)收購

?  資產(chǎn)收購

?  增資收購

3、 方法掌握越好并購重組越簡單

4、 并購重組中的五個稅務(wù)籌劃點(diǎn)

 宋柏允 老師（北京）

——獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者、宏觀經(jīng)濟(jì)解讀專家

?  獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者

?  曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁

?  曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員

?  曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員

?  曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】

?  2012年以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內(nèi)開展海外地產(chǎn)投資咨詢項目推廣，至2016年投資收益率超過100%。

?  作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓(xùn)集團(tuán)首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實際的原則，將培訓(xùn)、投資顧問、實戰(zhàn)三者結(jié)合，相輔相成。

?  個人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。

?  帶領(lǐng)團(tuán)隊，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù)，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實戰(zhàn)經(jīng)驗，融入到金融培訓(xùn)的認(rèn)證類及實戰(zhàn)類課程之中。

?  宋老師曾以宏觀經(jīng)濟(jì)研究為多個領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產(chǎn)投資項目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實現(xiàn)多項目年均復(fù)合利潤率超17%。

?  宋老師多年宏觀經(jīng)濟(jì)研究、宏觀投資咨詢，最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀”，因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)同并用于實戰(zhàn)，取得良好的效果。

?  宋老師多年來始終堅持獨(dú)立客觀的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】

宏觀經(jīng)濟(jì)類

《宏觀類-2021年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》

《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點(diǎn)》

《宏觀類-汽車產(chǎn)業(yè)形勢》

《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導(dǎo)市場分析及政策解讀》

《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》

《宏觀類-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》

《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)與市政行業(yè)形勢解讀》

《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》

《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》

《宏觀類-中國經(jīng)濟(jì)”雙循環(huán)“解讀》

《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》

金融類

《金融類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與銀行應(yīng)對建議》

《金融類-當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》

《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》

《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》

《金融類-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》

《金融類-融資租賃運(yùn)作模式與業(yè)務(wù)能力提升》

《金融類-金融防詐騙.》

《金融類-理財經(jīng)理訓(xùn)練營》

個人投資類

《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》

《個人投資類-中國宏觀經(jīng)濟(jì)解析與家庭理財之路. 》

《個人投資類-家庭綜合理財設(shè)計與實施》

《個人投資類-宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置》

《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負(fù)看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》

行業(yè)研究類

《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》

《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要-建筑工程》

《行業(yè)研究類-財務(wù)分析在投融資公司估值中的應(yīng)用》

《行業(yè)研究類-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應(yīng)對政策. 》

《行業(yè)研究類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與實體經(jīng)濟(jì)融資應(yīng)對》

《行業(yè)研究類-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負(fù)擔(dān)》

【授課風(fēng)格】

視角獨(dú)到、觀點(diǎn)獨(dú)特、依據(jù)充分、信息量大、針對受眾、量身定制、課堂氣氛輕松

【學(xué)員評價】

宋老師的宏觀觀點(diǎn)，獨(dú)到犀利，深入淺出，聽得懂、學(xué)得會、用得上！

——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學(xué)富五車，能表達(dá)的東西太多了！          ——經(jīng)濟(jì)日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！  ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認(rèn)可您，所以想請您多講一些，我們正在學(xué)習(xí)，內(nèi)容太豐富了！

——新華社旗下中國財富網(wǎng) 陳曉燕