混合所有制企業(yè)操作實(shí)踐

《混合所有制企業(yè)操作實(shí)踐》

課程介紹

學(xué)員收益：

通過(guò)此次深入探討學(xué)習(xí)，學(xué)員可以掌握并了解：

ü  明晰國(guó)有企業(yè)改革歷史淵源與廓清國(guó)企改革基本理念；

ü  明晰二十大之后國(guó)企改革操作重點(diǎn)

ü  二十大后國(guó)企改革操作重點(diǎn)的實(shí)踐：公司治理及董事會(huì)建設(shè)

ü  二十大后國(guó)企改革操作重點(diǎn)的實(shí)踐：三項(xiàng)制度改革及員工持股操作

適用范圍：

ü  國(guó)有企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、高管（財(cái)務(wù)總監(jiān)、董秘及副總）等經(jīng)營(yíng)者

課程大綱：

“深化國(guó)企國(guó)資改革，完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，推動(dòng)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，大力弘揚(yáng)企業(yè)家精神，不斷提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快建設(shè)世界一流企業(yè)”

——《二十大報(bào)告》

第一部分：國(guó)企深度改革的重點(diǎn)、趨勢(shì)、最新文件

提綱挈領(lǐng)：什么是國(guó)有企業(yè)改革？

一、國(guó)有企業(yè)改革的全面了解

1、     歷次國(guó)企改革簡(jiǎn)述和本次國(guó)企改革的關(guān)系

——案例：宋志平：體制、制度、機(jī)制三重關(guān)系

2、     二十大報(bào)告中關(guān)于國(guó)企深化改革的方向、重點(diǎn)和策略

——十二個(gè)字：“深改革、優(yōu)結(jié)構(gòu)、建一流、強(qiáng)監(jiān)管”

（1）“深改革”：

1）完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度（改革思路：從“政策調(diào)整”改為“制度創(chuàng)新”）

2）解讀：“三項(xiàng)制度（勞動(dòng)、人事、分配改革）”及“三能改革”

3）完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度（深化公司治理改革、加強(qiáng)黨建工作）

（2）“優(yōu)結(jié)構(gòu)”：加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，

（3）“建一流”

1）加快建設(shè)世界一流企業(yè)的操作路徑

2）如何理解提倡弘揚(yáng)企業(yè)家精神？

（4）“強(qiáng)監(jiān)管”形成以管資本為主的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體質(zhì)

1）國(guó)資委36令、37令解讀

2）最新的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督解讀

二、    國(guó)企改革的操作和實(shí)踐重點(diǎn)

1、     國(guó)有企業(yè)持續(xù)深化混改

（1）  混改企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃及資本引入

（2）  國(guó)企選擇戰(zhàn)略投資者的三原則、二了解

（3）  國(guó)企混改的差異化股權(quán)設(shè)計(jì)和董事會(huì)建設(shè)

2、     國(guó)企改革的董事會(huì)建設(shè)、董事履職和黨建問(wèn)題

3、     職業(yè)經(jīng)理人建設(shè)和契約化改革政策要求和操作方法

4、     健全四會(huì)一層權(quán)利清單

5、     股權(quán)激勵(lì)的操作實(shí)踐和國(guó)企薪酬制度改革（2022年11月19號(hào)《國(guó)有企業(yè)科技人才薪酬分配指引》為例）

第二部分：操作實(shí)踐：國(guó)企改革與公司治理建設(shè)

一、公司治理的內(nèi)涵和外延

1、公司治理的基本內(nèi)涵和外延

2、國(guó)有企業(yè)公司治理改革的重點(diǎn)

（1）完善公司治理制度與加強(qiáng)國(guó)企黨的領(lǐng)導(dǎo)

（2）董事會(huì)成為企業(yè)的決策主體及董事風(fēng)險(xiǎn)的提升

（3）監(jiān)事會(huì)有效監(jiān)督切實(shí)保障國(guó)有資產(chǎn)安全

（4）經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)化改革

二、董事、監(jiān)事必須知道的股東權(quán)利保護(hù)（國(guó)有企業(yè)股東權(quán)利保護(hù)及董監(jiān)事風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避）

概述：董監(jiān)及外派董監(jiān)首要職責(zé)為保護(hù)股東權(quán)利。董監(jiān)的表決及運(yùn)作程序是果皮，國(guó)有股東的權(quán)利保護(hù)是果瓤?jī)?。本章為果瓤?jī)旱膬?nèi)容。

1、 公司股東的幾大核心權(quán)力

（1）    股東表決權(quán)（概要：同股同權(quán)、同股不同權(quán)及表決權(quán)談判）

（2）    股東身份權(quán)（概要：股東身份權(quán)在對(duì)外投資及并購(gòu)中的應(yīng)用）

（3）    股東利潤(rùn)分配權(quán)（概要：利潤(rùn)分配的合法程序及國(guó)企相關(guān)案例）

（4）    股權(quán)回購(gòu)及股權(quán)轉(zhuǎn)讓（概要：退出條款設(shè)置及股東除名）

（5）    股東知情權(quán)（概要：國(guó)企股東如何符合《新公司》的審計(jì)查賬標(biāo)準(zhǔn)？）

2、 投資協(xié)議、章程與股東權(quán)利的落實(shí)（董監(jiān)高實(shí)務(wù)重點(diǎn)）

（1）    投資協(xié)議、公司章程的基本框架

（2）    公司章程與股東協(xié)議的聯(lián)系與區(qū)別

1)   公司章程、投資協(xié)議的效力及范圍

2)   公司章程和股東協(xié)議沖突以哪個(gè)為準(zhǔn)？

3)   工商局注冊(cè)章程與企業(yè)內(nèi)部章程沖突哪個(gè)為準(zhǔn)？

（3）    公司章程的三大記載事項(xiàng)（問(wèn)題：公司章程內(nèi)容眾多，如何知道哪里能改？哪里不能改？）

三、國(guó)有股東控制權(quán)保護(hù)（國(guó)有資產(chǎn)管控思路：從控股轉(zhuǎn)為控制的36號(hào)文解讀）

1、本次混改的基本思路：從控股到控制

2、股東三大控制策略

（1）    控制股東會(huì)

1）同股不同權(quán)

2）協(xié)議控制

3）架構(gòu)控制

（2）    控制董事會(huì)

（3）    控制公司法人及其他

三、    三會(huì)（股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)）運(yùn)作的基本原理

四、股東會(huì)、股東大會(huì)的運(yùn)行與職權(quán)

1、     股東會(huì)、股東大會(huì)的職權(quán)

2、     股東會(huì)、股東大會(huì)的運(yùn)作

五、董事會(huì)的運(yùn)作與建設(shè)

本章節(jié)兩大內(nèi)容，一、董事會(huì)基本職能和運(yùn)作規(guī)則；二、國(guó)有企業(yè)如何建設(shè)卓越董事會(huì)？

1、國(guó)有企業(yè)董事會(huì)角色定位與核心作用

2、職能董事會(huì)的運(yùn)作

（1）董事會(huì)的職權(quán)

1)   董事會(huì)的職權(quán)范圍及職權(quán)定位

——“定戰(zhàn)略、做決策、防風(fēng)險(xiǎn)”的職能分解

2)   董事會(huì)和其他治理機(jī)構(gòu)的邊界

——董事會(huì)和黨委會(huì)職權(quán)邊界的劃分

——股東會(huì)和董事會(huì)職權(quán)邊界的劃分

——董事會(huì)與董事長(zhǎng)授權(quán)

——董事會(huì)和經(jīng)理層職權(quán)邊界的劃分

（2）董事會(huì)的基本運(yùn)作

1)   董事會(huì)的設(shè)置原則（人數(shù)設(shè)置原則、董事推選方式、任職資格）

2)   董事會(huì)的會(huì)議程序（召開(kāi)程序、通知程序、議事規(guī)則）

3)   董事會(huì)的意外情況（董事的臨時(shí)調(diào)整、問(wèn)題董事的處理）

4)   董事長(zhǎng)及董秘的職能

3、高效董事會(huì)的建設(shè)與董事履職能力評(píng)估

（1）  國(guó)企董事會(huì)如何定戰(zhàn)略？

1)   董事會(huì)的戰(zhàn)略誰(shuí)牽頭？誰(shuí)執(zhí)行？

2)   如何開(kāi)好戰(zhàn)略兩會(huì)：戰(zhàn)略研討會(huì)、戰(zhàn)略評(píng)估會(huì)（戰(zhàn)略復(fù)盤）？

（2）  董事會(huì)的評(píng)價(jià)與改進(jìn)（董事會(huì)評(píng)價(jià)大全）

（3）  董事的履職評(píng)估、考核與管控

1）     選聘高標(biāo)準(zhǔn)董事的標(biāo)準(zhǔn)

2）     國(guó)企三類董事的履職評(píng)價(jià)實(shí)踐（外部董事、內(nèi)部執(zhí)行董事、職工董事 ）

3）     國(guó)企三類董事履職評(píng)價(jià)的指標(biāo)、評(píng)價(jià)周期和評(píng)價(jià)方式

4）     國(guó)企董事考核與授權(quán)的實(shí)踐

5）     保持董事忠實(shí)與勤勉的七大方法

（4）董事會(huì)下轄各委員會(huì)的運(yùn)行

1）各委員會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)打法

2）各委員會(huì)的創(chuàng)新打法

（5）外派董事的評(píng)估和履職

1）方法論：外派董事履職的五個(gè)步驟

2）外部董事如何進(jìn)行任前調(diào)研？

3）上級(jí)公司的支持及外派董事的清單管理

4）外部董事的薪酬外移及獨(dú)立評(píng)價(jià)

（6）獨(dú)立董事的制度設(shè)計(jì)

六、監(jiān)事會(huì)與內(nèi)部控制

（1）問(wèn)題：監(jiān)事會(huì)的功能缺陷和現(xiàn)實(shí)問(wèn)題

（2）監(jiān)事會(huì)的職權(quán)

（3）監(jiān)事會(huì)的召集程序及主持程序

（4）監(jiān)事會(huì)的運(yùn)行

第三部分：操作實(shí)踐：國(guó)有企業(yè)員工持股（股權(quán)激勵(lì)）

一、   混合所有制改革員工持股的配套文件綜述（133文、4號(hào)文和《改革國(guó)有企業(yè)資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制方案》）

二、   中國(guó)混合所有制企業(yè)員工持股制度政策

1、     黨中央和國(guó)務(wù)院的頂層制度設(shè)計(jì)

2、     國(guó)務(wù)院國(guó)資委員工持股制度政策

3、     證券監(jiān)管部門員工持股制度政策

三、   國(guó)有企業(yè)員工持股頂層設(shè)計(jì)

1、國(guó)有企業(yè)適用的股權(quán)激勵(lì)三種組織形式

（1）直接持股的組織形式優(yōu)劣勢(shì)

（2）間接持股的組織形式優(yōu)劣勢(shì)（設(shè)立子公司形式、設(shè)立合伙人平臺(tái)模式）

（3）其他組織形式運(yùn)用

1、 重點(diǎn)知識(shí)：股權(quán)激勵(lì)的三重價(jià)值

四、   國(guó)有企業(yè)員工持股實(shí)務(wù)操作

1、股權(quán)激勵(lì)和傳統(tǒng)薪酬績(jī)效的區(qū)別？

2、國(guó)有企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的基本模式

（1）增量持股模式（股權(quán)出售模式）

（2）“股票期權(quán)”模式及其應(yīng)用

（3）“干股分紅”（股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)）模式及其應(yīng)用

項(xiàng)目分紅

增量分紅

存量分紅

（4）“股票增值權(quán)” （虛擬股票）及其應(yīng)用

（5）“員工持股計(jì)劃”及其應(yīng)用

（6）“限制性股票”及其應(yīng)用

其他形式：

（7）“延期支付計(jì)劃”及其應(yīng)用

（8）“期股”模式

（9）跟投制度

五、   如何操作及設(shè)計(jì)股權(quán)激勵(lì)？

1、定目的：如何明確股權(quán)激勵(lì)的目標(biāo)？

2、定模式：股權(quán)激勵(lì)的具體模式的選擇方法？

3、定對(duì)象：如何確定激勵(lì)對(duì)象的范圍？

l  國(guó)有控股企業(yè)定對(duì)象總表

4、     定額度：如何確定股權(quán)激勵(lì)范圍？

5、     定價(jià)格：激勵(lì)股權(quán)對(duì)價(jià)問(wèn)題，公司如何估值？

6、     定時(shí)間：授予激勵(lì)股權(quán)的時(shí)間（步驟）及條件

7、     定來(lái)源：激勵(lì)股權(quán)來(lái)源問(wèn)題

8、     定條件：股權(quán)激勵(lì)行權(quán)條件是什么？如何考核股權(quán)激勵(lì)對(duì)象？

9、     定機(jī)制：激勵(lì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓和退出

六、   國(guó)有企業(yè)員工持股操作流程指引

教學(xué)方式：

案例分析、主題演講、互動(dòng)討論、情景模擬

徐京 老師

企業(yè)股權(quán)與投融資 授課專家、實(shí)戰(zhàn)咨詢顧問(wèn)、董事會(huì)教練

l  北京大學(xué)EMBA、MBA特聘講師

l  清華大學(xué)EMBA、MBA、總裁班特聘講師

l  浙大EMBA、MBA特聘講師

l  北京惠信財(cái)稅與股權(quán)法制融合研究院 執(zhí)行院長(zhǎng)

l  北京投融資商會(huì) 理事

l  北京知誠(chéng)民營(yíng)企業(yè)財(cái)稅與金融服務(wù)促進(jìn)會(huì) 副會(huì)長(zhǎng)

l  中國(guó)企業(yè)實(shí)戰(zhàn)派投融資及股權(quán)設(shè)計(jì)專家、董事會(huì)教練

【核心課程】

*備注：以上課題可根據(jù)具體需求定制設(shè)計(jì)。

【培訓(xùn)風(fēng)格】

ü  緊跟資本趨勢(shì)與政策信號(hào)，結(jié)合實(shí)踐操盤實(shí)例，迅速切入，落地與實(shí)操性強(qiáng)

ü  培訓(xùn)方法多樣，語(yǔ)言深入淺出，明白暢達(dá)，“初中生”能聽(tīng)懂，“博士生”可受益

ü  告知關(guān)鍵問(wèn)題，理清整體脈絡(luò)，迅速帶領(lǐng)學(xué)員突破外圍，直達(dá)核心

ü  授課經(jīng)歷豐富，咨詢案例眾多，不尚空談，從過(guò)程談到結(jié)果，系統(tǒng)性強(qiáng)