企業(yè)投融資
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當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作
當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作內(nèi)訓(xùn)基本信息:
宋柏允
(擅長(zhǎng):宏觀經(jīng)濟(jì) )內(nèi)訓(xùn)時(shí)長(zhǎng):1天
《當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》
產(chǎn)融結(jié)合背景下企業(yè)投融資的方式、特點(diǎn)以及并購(gòu)與重組
主講:宋柏允
【課程背景】
幾十年前,劉永好曾說(shuō):“我做產(chǎn)品的時(shí)代是一分錢(qián)一分錢(qián)賺錢(qián),我做品牌是一毛錢(qián)一毛錢(qián)賺錢(qián),我做資本是一塊錢(qián)一塊錢(qián)的賺錢(qián)?!北藭r(shí)中國(guó)剛剛進(jìn)入WTO,資本市場(chǎng)并不成熟。如今,產(chǎn)融結(jié)合背景下,非金融企業(yè)往往離不開(kāi)投融資,離不開(kāi)資本運(yùn)作,但是很多企業(yè)“見(jiàn)樹(shù)不見(jiàn)林”、“算自己賬不算對(duì)方賬”,導(dǎo)致融資與資本運(yùn)作效率低下,甚至導(dǎo)致運(yùn)作失敗。
【課程收益】
? 理解金融大背景
? 全方位梳理企業(yè)融資方式、特點(diǎn)以及對(duì)企業(yè)的所有權(quán)、治理、財(cái)務(wù)等方面的要求
? 分析資本運(yùn)作的成功和失敗案例
【課程特色】案例,深入淺出聽(tīng)得懂;科學(xué),背后理論講得明;實(shí)戰(zhàn),學(xué)之能用定方向;展望,以史為鑒看未來(lái)
【課程對(duì)象】非金融企業(yè)家、高管及相關(guān)需求者
【課程時(shí)間】6小時(shí)
【課程大綱】
一、金融是做什么的?
? 銀、保、信、券、金、期、基
? 說(shuō)一說(shuō)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn):找對(duì)人、說(shuō)對(duì)話、做對(duì)事
2、金融的本質(zhì)
? 投資與融資
? 建立的基礎(chǔ):信任
? 投融資眼中的財(cái)務(wù):Z-score、M-score、資產(chǎn)負(fù)債表+利潤(rùn)表還原現(xiàn)金流、項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)估
案例:安然與安達(dá)信、萬(wàn)科的現(xiàn)金流
二、為什么說(shuō)資本運(yùn)作是一塊錢(qián)一塊錢(qián)的賺?
1、資本運(yùn)作:通過(guò)買(mǎi)賣(mài)企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢(qián)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
2、常見(jiàn)資本運(yùn)作
? 橫向型資本擴(kuò)張
? 縱向型資本擴(kuò)張
? 混合型資本擴(kuò)張
案例:青島啤酒的低成本擴(kuò)張、格林柯?tīng)柤瘓F(tuán)的資本擴(kuò)張、美的集團(tuán)的資本擴(kuò)張、蘇寧與國(guó)美、雅戈?duì)?/p>
3、企業(yè)兩套戰(zhàn)略:生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和資本運(yùn)作戰(zhàn)略
? 了解所在行業(yè):波特五力模型、行業(yè)周期與經(jīng)濟(jì)周期
? 了解企業(yè)定位:企業(yè)成長(zhǎng)生命周期、波士頓矩陣
? 了解企業(yè)自身:控制權(quán)與剩余價(jià)值索取權(quán)、公司治理、業(yè)財(cái)融合
? 資本運(yùn)作戰(zhàn)略=行業(yè)+定位+自身
案例:阿里陣亡全家桶、華為基本法、某商學(xué)院失敗、營(yíng)業(yè)收入與各種費(fèi)用的多元回歸模型
4、資本運(yùn)作所需資金的解決:融資
? 融資的成本
? 資本結(jié)構(gòu)
? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
三、企業(yè)債權(quán)融資的要點(diǎn)有哪些?
1、銀行貸款與信托融資
? 銀行貸款
? 信托融資
? 銀行合作
案例:福星曉程
3、商業(yè)信用融資
? 應(yīng)付賬款融資
? 預(yù)收貨款融資
? B2C與B2B
案例:中國(guó)移動(dòng)通信公司預(yù)存話費(fèi)的商業(yè)融資、蘇寧、天音控股
4、租賃融資
? 經(jīng)營(yíng)租賃
? 金融租賃
案例:中聯(lián)重科、沈陽(yáng)機(jī)床
5、動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保融資
? 票據(jù)融資
? 應(yīng)收賬款融資
? 存貨融資
? 供應(yīng)鏈融資
案例:廣東融通信用擔(dān)保、安徽新能源
6、發(fā)行債券融資
? 企業(yè)債券融資
? 短期融資券和中期票據(jù)融資
案例:陽(yáng)光集團(tuán)債券融資
四、企業(yè)股權(quán)融資的要點(diǎn)有哪些?
1、股權(quán)投資基金
? 戰(zhàn)略投資者
? 財(cái)務(wù)投資者
2、并購(gòu)基金
3、發(fā)行股票
案例:蘇寧環(huán)球借殼上市、國(guó)美電器香港買(mǎi)殼上市、中國(guó)玻璃、華誼兄弟
五、為什么說(shuō)項(xiàng)目融資的與傳統(tǒng)融資有明顯區(qū)別?
1、什么是項(xiàng)目融資
2、項(xiàng)目融資與傳統(tǒng)融資的區(qū)別:不關(guān)心貸款人本身,更關(guān)心項(xiàng)目模型預(yù)測(cè)
3、項(xiàng)目融資的利與弊
4、項(xiàng)目融資的主要結(jié)構(gòu)
? 投資結(jié)構(gòu)
? 融資結(jié)構(gòu)
? 資金結(jié)構(gòu)
? 信用保證結(jié)構(gòu)
5、項(xiàng)目融資類(lèi)型:
? 項(xiàng)目貸款
? 融資租賃
? 特許經(jīng)營(yíng):BOT方式
? 公私合營(yíng):PPP模式
案例:首例國(guó)產(chǎn)BOT、上海迪士尼
宋柏允 老師(北京)
——獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者、宏觀經(jīng)濟(jì)解讀專(zhuān)家
? 獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者
? 曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份(831259) 研發(fā)副總裁
? 曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員
? 曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員
? 曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師
【個(gè)人簡(jiǎn)介】
? 2012年以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持,與前東亞銀行營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家合作,在國(guó)內(nèi)開(kāi)展海外地產(chǎn)投資咨詢項(xiàng)目推廣,至2016年投資收益率超過(guò)100%。
? 作為在全國(guó)培養(yǎng)了超過(guò)三十萬(wàn)理財(cái)師的東方華爾金融培訓(xùn)集團(tuán)首席講師,恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實(shí)際的原則,將培訓(xùn)、投資顧問(wèn)、實(shí)戰(zhàn)三者結(jié)合,相輔相成。
? 個(gè)人投資組合,連續(xù)多年,年平均收益率超過(guò)20%。
? 帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì),為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù),幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨,收益率超過(guò)100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢(梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資),將市場(chǎng)中的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn),融入到金融培訓(xùn)的認(rèn)證類(lèi)及實(shí)戰(zhàn)類(lèi)課程之中。
? 宋老師曾以宏觀經(jīng)濟(jì)研究為多個(gè)領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國(guó)西海岸奧蘭治縣多個(gè)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目,五年內(nèi)收益率超100%。2014年,以賣(mài)方顧問(wèn)身份協(xié)助東方華爾完成4000萬(wàn)元A輪融資。2018年,協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實(shí)現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型,完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年,為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究,協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)目年均復(fù)合利潤(rùn)率超17%。
? 宋老師多年宏觀經(jīng)濟(jì)研究、宏觀投資咨詢,最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀”,因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來(lái)、研究企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)”,針對(duì)不同行業(yè),以靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)周期、生命周期等多個(gè)維度,建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型,總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級(jí)與轉(zhuǎn)型的方法論,獲得眾多企業(yè)家及政府機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)同并用于實(shí)戰(zhàn),取得良好的效果。
? 宋老師多年來(lái)始終堅(jiān)持獨(dú)立客觀的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則,協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標(biāo),應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng),幫助企業(yè)健康發(fā)展,實(shí)現(xiàn)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)。
【主講課程】
宏觀經(jīng)濟(jì)類(lèi)
《宏觀類(lèi)-2021年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》
《宏觀類(lèi)-2021年兩會(huì)政府工作報(bào)告六大核心看點(diǎn)》
《宏觀類(lèi)-汽車(chē)產(chǎn)業(yè)形勢(shì)》
《宏觀類(lèi)-中國(guó)商業(yè)教育輔導(dǎo)市場(chǎng)分析及政策解讀》
《宏觀類(lèi)-十九屆四中全會(huì)精神解讀》
《宏觀類(lèi)-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀類(lèi)-宏觀經(jīng)濟(jì)與市政行業(yè)形勢(shì)解讀》
《宏觀類(lèi)-宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀類(lèi)-“一帶一路”倡議與重慶對(duì)外開(kāi)放研究》
《宏觀類(lèi)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀類(lèi)-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類(lèi)
《金融類(lèi)-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與銀行應(yīng)對(duì)建議》
《金融類(lèi)-當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》
《金融類(lèi)-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》
《金融類(lèi)-零售金融趨勢(shì)與創(chuàng)新》
《金融類(lèi)-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》
《金融類(lèi)-融資租賃運(yùn)作模式與業(yè)務(wù)能力提升》
《金融類(lèi)-金融防詐騙.》
《金融類(lèi)-理財(cái)經(jīng)理訓(xùn)練營(yíng)》
個(gè)人投資類(lèi)
《個(gè)人投資類(lèi)-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個(gè)人投資類(lèi)-中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)解析與家庭理財(cái)之路. 》
《個(gè)人投資類(lèi)-家庭綜合理財(cái)設(shè)計(jì)與實(shí)施》
《個(gè)人投資類(lèi)-宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置》
《個(gè)人投資類(lèi)-從宏觀及企業(yè)稅負(fù)看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》
行業(yè)研究類(lèi)
《行業(yè)研究類(lèi)-建筑行業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望》
《行業(yè)研究類(lèi)-2021年兩會(huì)“精神”與十四五規(guī)劃2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類(lèi)-財(cái)務(wù)分析在投融資公司估值中的應(yīng)用》
《行業(yè)研究類(lèi)-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應(yīng)對(duì)政策. 》
《行業(yè)研究類(lèi)-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資應(yīng)對(duì)》
《行業(yè)研究類(lèi)-從疫情前后財(cái)政與稅收看企業(yè)負(fù)擔(dān)》
【授課風(fēng)格】
視角獨(dú)到、觀點(diǎn)獨(dú)特、依據(jù)充分、信息量大、針對(duì)受眾、量身定制、課堂氣氛輕松
【學(xué)員評(píng)價(jià)】
宋老師的宏觀觀點(diǎn),獨(dú)到犀利,深入淺出,聽(tīng)得懂、學(xué)得會(huì)、用得上!
——北京市藥師協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng) 田見(jiàn)龍
宋老師學(xué)富五車(chē),能表達(dá)的東西太多了! ——經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)出版社 陳莎莎
你給我這么專(zhuān)業(yè)的資料,這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎!哈! ——CCTV證券資訊 楊橋
我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認(rèn)可您,所以想請(qǐng)您多講一些,我們正在學(xué)習(xí),內(nèi)容太豐富了!
——新華社旗下中國(guó)財(cái)富網(wǎng) 陳曉燕
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