海外投資并購中存在的風(fēng)險

海外投資并購中存在的風(fēng)險

                ------讓財務(wù)管理引領(lǐng)企業(yè)發(fā)展之道

主講人：齊昊

【課程背景】

隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越迅猛，越來越多的中國企業(yè)走出國門，對海外企業(yè)進(jìn)行投資并購。如何能在投資并購初期搭建完美的股權(quán)結(jié)構(gòu)，順利完成盡職調(diào)查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業(yè)整合、文化融合，對財務(wù)人員和法務(wù)人員的專業(yè)要求都是非常高的。

本課程偏重從企業(yè)的財務(wù)管理角度出發(fā)，為企業(yè)分析國際投資并購中經(jīng)常遇到的痛點(diǎn)，運(yùn)用國際會計準(zhǔn)則的內(nèi)核助力企業(yè)并購，讓國際財務(wù)思維引領(lǐng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。讓企業(yè)管理者即便沒有財務(wù)基礎(chǔ)，也可以運(yùn)用從本課程學(xué)到的財務(wù)思維解決日常的運(yùn)營問題。讓企業(yè)的財務(wù)人員具備運(yùn)營的思維，財務(wù)管理的思維，從而為企業(yè)帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

?  了解企業(yè)投資的基本理念

?  了解國際會計準(zhǔn)則，美國會計準(zhǔn)則，香港會計準(zhǔn)則，英國會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則差異

?  掌握海外投資并購中的財務(wù)法務(wù)要點(diǎn)

?  掌握企業(yè)投資、并購的基本工具及方法

?  掌握企業(yè)投融資風(fēng)險控制思維，運(yùn)用到企業(yè)業(yè)務(wù)決策中

?  掌握財務(wù)模型（FM-Model）

【課程宗旨】

根據(jù)學(xué)員需求，在短期內(nèi)讓業(yè)務(wù)專家具備財務(wù)管理頭腦。讓財務(wù)專家具備運(yùn)營思路，懂得海外企業(yè)投資并購的大思路和風(fēng)險要素。

【課程時間】6小時

【課程目標(biāo)】學(xué)員發(fā)現(xiàn)海外投資并購對于企業(yè)的重要性；影響管理層對于海外投資并購的決策思路；解決企業(yè)海外并購中的投融資難題。

【課程大綱】

目錄

一、企業(yè)成長的三個階段？(1h)

?  企業(yè)三個成長階段中的投資并購需求

?  企業(yè)投資并購中的“博弈”思維

?  紅藍(lán)牌博弈游戲（哈佛商學(xué)院EMBA經(jīng)典博弈游戲）

?  共贏思路

二、企業(yè)為何要進(jìn)行投資并購？（0.5h）

?  提升局部競爭力 （案例分析）

?  市場防御  （案例分析）

?  技術(shù)短板  （案例分析）

?  優(yōu)質(zhì)資源打包  （案例分析）

?  股權(quán)也是商品  （案例分析）

?  海外投資并購  （案例分析）

三、企業(yè)海外投資并購的要點(diǎn)？（0.5h）

?  熟悉被收購方所在國家的會計準(zhǔn)則

l  簡要介紹美國會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)別

l  簡要介紹國際會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)別

l  簡要介紹香港會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則的區(qū)別

?  如何設(shè)計股權(quán)架構(gòu)

?  企業(yè)估值的確定方法

?  海外盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險點(diǎn)

?  通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)的對策

l  董事會陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)策略

l  對賭協(xié)議

l  債務(wù)及擔(dān)保陷阱

l  強(qiáng)賣權(quán)陷阱

l  并購報表期初數(shù)的確定以及凈資產(chǎn)的評估

?  企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險和相應(yīng)策略

四、海外并購中的其它問題？(1h)

?  國家政策問題（澳大利亞基德曼家族并購案）

?  國家體制差異導(dǎo)致的問題（主板、創(chuàng)業(yè)板、私板）

?  投資并購中的整合問題

五、課程回顧、課程結(jié)束

齊 昊 老師（北京）

?  曾就職于普華永道會計師事務(wù)所審計部（國際四大會計師事務(wù)所之一）

?  曾任李嘉誠先生的和記黃埔聯(lián)營機(jī)構(gòu)TOM集團(tuán)COC（香港主板上市股票代碼：2383）財務(wù)負(fù)責(zé)人

?  曾任澳大利亞KAPB集團(tuán)財務(wù)副總裁

?  曾任香港主板上市公司文化中國傳播集團(tuán)（香港主板上市01060HK）財務(wù)總監(jiān)

?  曾任美國主板上市公司安博教育（美國紐交所上市公司）財務(wù)總監(jiān)

?  曾任英國IM集團(tuán)中國區(qū) 財務(wù)負(fù)責(zé)人

?  可純英文授課

【個人簡介】

齊老師有著多年國際會計師事務(wù)所的審計工作經(jīng)驗(yàn)，超過20年的高級財務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)，3年海外工作經(jīng)歷，熟悉多個國家會計準(zhǔn)則，豐富的財務(wù)管理以及內(nèi)部控制管理經(jīng)驗(yàn)。對財務(wù)未來的發(fā)展方向，以及國際上最先進(jìn)的財務(wù)理念有著深刻的認(rèn)知。同時，能創(chuàng)造性的將理論融入實(shí)踐中，為企業(yè)提供實(shí)操性強(qiáng)、效能高、結(jié)構(gòu)清晰的財務(wù)管理體系。

齊老師不僅熟悉國際大型跨國公司的財務(wù)內(nèi)部控制制度，及流程，幫助海外跨國公司在中國落地。同時，也曾幫助過國內(nèi)的民營企業(yè)成功在海外上市。對企業(yè)財務(wù)的管理有深入淺出的認(rèn)知。

齊老師是實(shí)戰(zhàn)性的財務(wù)管理者，為多家企業(yè)進(jìn)行了財務(wù)籌劃。目前齊老師仍然是多個中小民營公司的財務(wù)顧問。

【個人經(jīng)歷】

2001年齊老師幫助北京匯利多食品有限公司搭建美國會計準(zhǔn)則的報表框架，為公司成功從美國融資3千萬美金。

齊老師曾幫助TOM集團(tuán)在2005年成功收購華誼兄弟35%的股權(quán)；2011年在安博教育任職期間，成功并購人眾人項(xiàng)目,僅用2周完成了人眾人18家子公司的期初數(shù)審計及評估,編制了符合美國上市公司要求的美國會計準(zhǔn)則報表。僅用半年時間，完成了從并購到企業(yè)整合的全流程，得到普華永道和集團(tuán)的認(rèn)可。目前人眾人教育集團(tuán)仍然是安博教育最重要的利潤來源之一。

2008年齊老師曾成功幫助澳大利亞的York Fairmont Resort，一家虧損30年的五星級度假村，改進(jìn)了度假村的存貨系統(tǒng)以及采購流程，2年內(nèi)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，2008年稅后凈利超過200萬澳元。

【主講課程】

《內(nèi)部控制和財務(wù)風(fēng)險防范》

《企業(yè)家應(yīng)具備四個財務(wù)思維》

《財務(wù)管理的五大核心》

《如何成為一個合格的財務(wù)負(fù)責(zé)人》

《財務(wù)人員的審計知識》

《財務(wù)攻守之道，助力企業(yè)十倍增長》

《非財務(wù)人員的財務(wù)管理V4》

《非財務(wù)人員應(yīng)具備的五大財務(wù)思維》

《海外投資并購中存在的風(fēng)險》

《預(yù)算-企業(yè)必備的葵花寶典》

《互聯(lián)網(wǎng)時代企業(yè) 的業(yè)財融合和價值創(chuàng)造》

《企業(yè)資金管理與投融資價值創(chuàng)造》

《企業(yè)內(nèi)部控制及投融資風(fēng)險淺析》

《投資并購中存在的風(fēng)險》

【授課風(fēng)格】

?  提供豐富的實(shí)用案例，課程融財務(wù)理論、管理、戰(zhàn)略、實(shí)戰(zhàn)為一體，富有思想性。

?  齊老師輝煌的職業(yè)經(jīng)歷，深厚的財務(wù)經(jīng)驗(yàn)，決定了其課程實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例真實(shí)、富有啟發(fā)力。

?  齊老師的課程立足中國財務(wù)會計的實(shí)際，課程字字珠璣、實(shí)操性強(qiáng)，應(yīng)用度高。適合企業(yè)高管以上人員學(xué)習(xí)及進(jìn)行企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略制定和選擇。

?  齊老師在每個大小環(huán)節(jié)都用完全真實(shí)的財務(wù)經(jīng)歷和代表性的案例來講述財務(wù)管理理念和操作手法，智慧來自于實(shí)踐提煉于實(shí)踐，適合學(xué)員企業(yè)市場競爭環(huán)境，令學(xué)習(xí)可以馬上致用！

【客戶評價】

齊昊打破了傳統(tǒng)的財務(wù)培訓(xùn)課程，枯燥、乏味的教學(xué)方式。運(yùn)用豐富、落地的實(shí)戰(zhàn)案例，在短短的幾個小時內(nèi)，提高了我對于財務(wù)管理，財務(wù)理念的認(rèn)知。希望以后還能繼續(xù)聽到齊老師的課程

——易網(wǎng)天下有限公司聯(lián)合創(chuàng)始人孟總

齊老師的課讓我恍然大悟，原來一直不重視財務(wù)部門、財務(wù)人員?，F(xiàn)在發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理是一門科學(xué)，內(nèi)部控制和風(fēng)險防范是企業(yè)發(fā)展的長久之計。財務(wù)管理和財務(wù)思維是讓企業(yè)騰飛的雙翼，感謝齊老師的課程，很受教。

——成都晨展科技有限公司楊董事長

課程“精彩、實(shí)用、新奇”，這樣的評語出現(xiàn)在財務(wù)培訓(xùn)課程里，真的是難能可貴。

——唐德影視總經(jīng)理杜女士齊老師的課深入淺出，從實(shí)際角度出發(fā)，運(yùn)用多年的實(shí)戰(zhàn)積累，理論與實(shí)踐相結(jié)合，聽起來更通俗易懂。

——北京正和采商貿(mào)有限公司董總