金控平臺解讀

《金控平臺解讀》

主講：宋柏允

【課程背景】

中國人民銀行印發(fā)了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（中國人民銀行令〔2020〕第4號，以下簡稱《金控辦法》），自2020年11月1日起施行

【課程收益】

?  梳理金控平臺的發(fā)展與政策

?  展望未來混業(yè)經(jīng)營的趨勢

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學(xué)，背后理論講得明；實(shí)戰(zhàn)，學(xué)之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對象】相關(guān)需求者

【課程時間】2.5-3小時

【課程大綱】

一、金控平臺是什么？

1、 金融控股公司的界定

?  混業(yè)→分業(yè)→協(xié)同：金控公司的發(fā)展路徑

?  金融控股公司新規(guī)解讀

?  監(jiān)管模式有利于金融企業(yè)綜合化經(jīng)營

2、 現(xiàn)有金融控股公司的類型及特點(diǎn)

?  央企金控業(yè)務(wù)綜合且牌照齊全

?  地方金控以整合地方金融資源為目標(biāo)

?  民營金控（含互聯(lián)網(wǎng)金控）發(fā)展迅速

3、 目前最大的壁壘：銀行與證券

案例：四大行在金控的布局

二、未來金控平臺的發(fā)展趨勢是什么？

1、 《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的影響

?  設(shè)立金控的規(guī)模要求體現(xiàn)“抓大放小”

?  符合設(shè)立條件的企業(yè)集團(tuán)半數(shù)擁有：信托、銀行、保險和證券牌照

?  主要的監(jiān)管要求總結(jié)：股東資質(zhì)要求、金控平臺的資質(zhì)要求、管理體系要求等

2、 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型思考

?  精品型：股東資源弱、子公司弱

?  產(chǎn)業(yè)服務(wù)型：股東資源強(qiáng)、子公司弱

?  綜合金融服務(wù)型：股東資源弱、子公司強(qiáng)

?  全能型金控：股東資源強(qiáng)、子公司強(qiáng)

3、 他山之石：美國、日本的金控

?  美國的花旗、高盛、摩根大通

?  日本的三菱日聯(lián)

案例：花旗、高盛幾十年發(fā)展歷程

4、 國投資本走過的路

?  戰(zhàn)略定位：以安信證券為核心打造財富管理全鏈條服務(wù)

?  安信證券的業(yè)務(wù)：經(jīng)紀(jì)、投行、自營、資管、利息

?  信托與基金業(yè)務(wù)

案例：梳理國投資本

三、以史為鑒：銀行與證券之間的壁壘正在消除？

1、 回顧商業(yè)銀行與投資銀行

?  七大牌照——銀、保、信、券、金、期、基

?  銀行：中國正在建立的“契約精神”才是發(fā)展的保障

案例：美第奇家族——最早的銀行家、摩根銀行百年歷程

?  投行的PPT Monkey：深度參與企業(yè)發(fā)展

?  投行業(yè)務(wù)之一：投行部，買方業(yè)務(wù)——起步時期利潤來源；

案例：客戶關(guān)系組、資本市場組——調(diào)動一切資源為企業(yè)股東利益最大化，阿里巴巴赴美上市、工商銀行的綜合金融解決方案

?  投行業(yè)務(wù)之二：中立及自營業(yè)務(wù)，交易業(yè)務(wù)——發(fā)展時期利潤來源

注意事項(xiàng)：與投行部建立嚴(yán)格的防火墻——可參考CFA職業(yè)準(zhǔn)則

?  投行業(yè)務(wù)之三：資產(chǎn)管理——成熟時期利潤來源

注意事項(xiàng)：與投行部、交易部都要建立防火墻——可參考CFA職業(yè)準(zhǔn)則

2、 為什么要把投行和商行分開

?  以史為鑒——華爾街百年來的分業(yè)與混業(yè)

潛在風(fēng)險：投行部動用社會公眾的儲蓄資金參與投行業(yè)務(wù)，解決方案：分業(yè)經(jīng)營、存款保險制度

3、 為什么要搞投商行一體化

?  2017年底的資管新規(guī)，為什么給資產(chǎn)證券化留下“后門”？

?  企業(yè)融資成本的關(guān)鍵WACC

案例：劉易斯拉涅利的點(diǎn)子——資產(chǎn)證券化：ABS、CDO、CDS

 宋柏允 老師（北京）

——獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者、宏觀經(jīng)濟(jì)解讀專家

?  獨(dú)立宏觀經(jīng)濟(jì)研究者

?  曾任A股創(chuàng)優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁

?  曾任美地東方投資咨詢 宏觀及行業(yè)研究員

?  曾任東方華爾金融咨詢 首席研究員

?  曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技 宏觀策略分析師

【個人簡介】

?  2012年以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持，與前東亞銀行營銷專家合作，在國內(nèi)開展海外地產(chǎn)投資咨詢項(xiàng)目推廣，至2016年投資收益率超過100%。

?  作為在全國培養(yǎng)了超過三十萬理財師的東方華爾金融培訓(xùn)集團(tuán)首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實(shí)際的原則，將培訓(xùn)、投資顧問、實(shí)戰(zhàn)三者結(jié)合，相輔相成。

?  個人投資組合，連續(xù)多年，年平均收益率超過20%。

?  帶領(lǐng)團(tuán)隊，為多家私募基金提供宏觀、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù)，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場中的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，融入到金融培訓(xùn)的認(rèn)證類及實(shí)戰(zhàn)類課程之中。

?  宋老師曾以宏觀經(jīng)濟(jì)研究為多個領(lǐng)域投資提供幫助指導(dǎo)。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，五年內(nèi)收益率超100%。2014年，以賣方顧問身份協(xié)助東方華爾完成4000萬元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng)優(yōu)股份實(shí)現(xiàn)教育培訓(xùn)轉(zhuǎn)型，完成戰(zhàn)略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò)科技提供宏觀研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實(shí)現(xiàn)多項(xiàng)目年均復(fù)合利潤率超17%。

?  宋老師多年宏觀經(jīng)濟(jì)研究、宏觀投資咨詢，最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀”，因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來、研究企業(yè)利潤增長”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟(jì)周期、生命周期等多個維度，建立統(tǒng)一數(shù)學(xué)模型，總結(jié)出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉(zhuǎn)型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機(jī)構(gòu)的高度認(rèn)同并用于實(shí)戰(zhàn)，取得良好的效果。

?  宋老師多年來始終堅持獨(dú)立客觀的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，協(xié)助多家公司完成戰(zhàn)略目標(biāo)，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期波動，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)價值持續(xù)增長。

【主講課程】

宏觀經(jīng)濟(jì)類

《宏觀類-2021年宏觀經(jīng)濟(jì)展望》

《宏觀類-2021年兩會政府工作報告六大核心看點(diǎn)》

《宏觀類-汽車產(chǎn)業(yè)形勢》

《宏觀類-中國商業(yè)教育輔導(dǎo)市場分析及政策解讀》

《宏觀類-十九屆四中全會精神解讀》

《宏觀類-中美貿(mào)易戰(zhàn)背景下企業(yè)發(fā)展之路.》

《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)與市政行業(yè)形勢解讀》

《宏觀類-宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》

《宏觀類-“一帶一路”倡議與重慶對外開放研究》

《宏觀類-中國經(jīng)濟(jì)”雙循環(huán)“解讀》

《宏觀類-混合所有制改革最新政策解讀》

金融類

《金融類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與銀行應(yīng)對建議》

《金融類-當(dāng)前金融環(huán)境下的投融資與資本運(yùn)作》

《金融類-資管新規(guī)解讀與金融從業(yè)者新挑戰(zhàn)》

《金融類-零售金融趨勢與創(chuàng)新》

《金融類-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng)新》

《金融類-融資租賃運(yùn)作模式與業(yè)務(wù)能力提升》

《金融類-金融防詐騙.》

《金融類-理財經(jīng)理訓(xùn)練營》

個人投資類

《個人投資類-揭秘公募基金投資的秘密.》

《個人投資類-中國宏觀經(jīng)濟(jì)解析與家庭理財之路. 》

《個人投資類-家庭綜合理財設(shè)計與實(shí)施》

《個人投資類-宏觀經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)配置》

《個人投資類-從宏觀及企業(yè)稅負(fù)看高凈值及中產(chǎn)客戶需求》

行業(yè)研究類

《行業(yè)研究類-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》

《行業(yè)研究類-2021年兩會“精神”與十四五規(guī)劃2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要-建筑工程》

《行業(yè)研究類-財務(wù)分析在投融資公司估值中的應(yīng)用》

《行業(yè)研究類-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應(yīng)對政策. 》

《行業(yè)研究類-當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資應(yīng)對》

《行業(yè)研究類-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負(fù)擔(dān)》

【授課風(fēng)格】

視角獨(dú)到、觀點(diǎn)獨(dú)特、依據(jù)充分、信息量大、針對受眾、量身定制、課堂氣氛輕松

【學(xué)員評價】

宋老師的宏觀觀點(diǎn)，獨(dú)到犀利，深入淺出，聽得懂、學(xué)得會、用得上！

——北京市藥師協(xié)會副秘書長 田見龍

宋老師學(xué)富五車，能表達(dá)的東西太多了！          ——經(jīng)濟(jì)日報出版社 陳莎莎

你給我這么專業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！  ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導(dǎo)也特別認(rèn)可您，所以想請您多講一些，我們正在學(xué)習(xí)，內(nèi)容太豐富了！

——新華社旗下中國財富網(wǎng) 陳曉燕