《擁抱風險，突破企業(yè)風險管理瓶頸》

擁抱風險，突破企業(yè)風險管理瓶頸

企業(yè)風險管理

主講：鐘凱老師

【課程背景】            

隨著數(shù)字技術的發(fā)展以及國際政治經(jīng)濟環(huán)境不確定性的加劇，企業(yè)風險的來源及其作用機制越來越復雜，提升企業(yè)風險管理能力是企業(yè)核心競爭力的關鍵，對于企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展至關重要。環(huán)境復雜性引起風險的同時，也給企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展帶來了機遇；因此，改變風險就是損失的認知，擁抱風險，突破企業(yè)風險管理瓶頸，是企業(yè)適應時代發(fā)展，進行創(chuàng)新發(fā)展的核心能力。

l  數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展以及國際環(huán)境不斷復雜，企業(yè)風險管理呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展趨勢？

l  實踐中企業(yè)風險管理存在哪些困境？

l  時代發(fā)展給企業(yè)風險管理提出哪些要求？企業(yè)風險管理該如何突破以適應時代發(fā)展？

l  戰(zhàn)略風險關乎企業(yè)核心競爭力與可持續(xù)發(fā)展，戰(zhàn)略風險該如何管控？

以上為企業(yè)風險管理實踐中的關鍵問題，也是本課程分享的主要內(nèi)容。

課程將以獨特的視角講授如何理解風險，以戰(zhàn)略風險為突破，以系統(tǒng)論為指導，重構企業(yè)風險管理框架體系。利用企業(yè)風險管理現(xiàn)實案例，分析現(xiàn)有企業(yè)風險管理中的問題與困境，明確企業(yè)風險管理的流程體系與方法，重點解決長期困擾企業(yè)風險管理的關鍵問題——戰(zhàn)略風險的管控，為戰(zhàn)略風險管理提供理論與方法指導。課程內(nèi)容既結合企業(yè)風險管理監(jiān)管實踐要求，又突出風險管理的創(chuàng)新與突破點，促使學員更好地了解風險管理實踐，重新審視風險，思考企業(yè)風險管理的變革，轉變風險管理思維，掌握風險管理方法，以擁抱風險的態(tài)度管理風險，讓風險管理真正實現(xiàn)“與戰(zhàn)略和績效整合”（COSO 2017, Enterprise Risk Management: Integrating with Strategy and Performance）。

【課程收益】

?  了解現(xiàn)有企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀與困境

?  理解何為風險以及當代風險的特點

?  了解企業(yè)風險管理實踐的發(fā)展

?  掌握企業(yè)風險管理的流程體系

?  理解風險管理與內(nèi)部控制的關系

?  掌握經(jīng)營風險、合規(guī)風險與報告風險的管控要求與方法

?  掌握財務風險的管控要求與方法

?  掌握企業(yè)風險管理的方法論與彈性風險管理理論

?  掌握戰(zhàn)略風險管理的體系與方法

【課程特色】

國內(nèi)“雙一流”學科重點高校商學院老師授課，理論功底深厚，課程邏輯清晰，以獨特視角對企業(yè)風險管理的現(xiàn)實案例進行分析，重點解決長期困擾企業(yè)風險管理的問題，理論聯(lián)系實踐，突出課程的思想性與實踐性相統(tǒng)一。

【課程對象】

董事長、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、總會計師、財務總監(jiān)等高管人員

【課程時間】

2-4天（6小時/天）

【課程大綱】

一、企業(yè)風險管理的發(fā)展現(xiàn)狀與困境

1、當今時代風險的特點

?  風險產(chǎn)生原因、作用機理復雜

解讀：中美貿(mào)易的新發(fā)展

解讀：實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟

?  風險因素、風險事件前所未見

解讀：新冠疫情帶來的風險

解讀：教育行業(yè)的沖擊

?  風險難以預測

?  風險無法評估

2、企業(yè)風險管理實踐現(xiàn)狀與困境

?  企業(yè)與監(jiān)管部門高度重視，但是成效不夠顯著

全面風險管理有效嗎？

?  企業(yè)風險管控的重點與企業(yè)實際面臨的風險存在較大偏差

關乎企業(yè)長期發(fā)展的風險是什么？現(xiàn)有企業(yè)風險管控的重點主要有哪些？

?  很難從風險管理中獲益

風險管理有收益嗎？

?  過于依賴財務指標

財務指標無法全面反映風險

二、風險管理的演進歷程

1、如何解讀風險

?  風險與不確定性

?  風險構成三要素

?  風險分類

2、風險管理的歷史演進

?  基于量化的風險管理理論

通過保險、投資組合等方式分擔和轉移風險

?  基于決策行為風險管理理論

面對不確定性的決策

?  基于控制的風險管理理論

強化管理的方式控制風險

3、風險管理監(jiān)管政策的發(fā)展

?  COSO 1992：企業(yè)內(nèi)部控制——整合框架

?  COSO 2004：企業(yè)風險管理——整合框架

?  國資委 2006：全面風險管理

?  五部委 2008-2010：內(nèi)部控制基本規(guī)范、內(nèi)部控制規(guī)范指引

?  COSO 2017：企業(yè)風險管理——整合戰(zhàn)略與績效

三、企業(yè)風險管理的基本流程

1、風險管理目標

?  戰(zhàn)略與風險管理目標

?  風險偏好、風險容忍度與風險管理目標

2、風險管理的基礎條件

?  誠信的價值觀

以古為鑒：周幽王烽火戲諸侯

案例：獐子島“溜走”的扇貝

案例：瑞幸咖啡的造假

案例：大眾尾氣門事件

?  稱職的董事會

以古為鑒：袁紹的失敗

案例：ST慧球

案例：當當網(wǎng)印章事件

案例：大連圣亞全武行

?  基于承受能力的風險偏好

以古為鑒：關羽敗走麥城

案例：從首富到通緝犯——李兆會的人生變化

案例：淘集集的失敗

?  有效的組織架構與員工

風險管理的三道防線

高素質員工

案例：巴林銀行的破產(chǎn)

?  良好的風險管理文化

他山之石：李云龍的“亮劍”精神

案例：華為的風險管理文化

案例：金立的破產(chǎn)

3、風險評估

?  風險識別

外部風險識別：PEST分析

內(nèi)部風險識別：價值鏈

風險因素與風險事件的識別

（1）按照風險管理目標的分類

（2）按照業(yè)務領域的分類

（3）按照風險原因的分類

?  風險分析

風險分析方法

風險分析內(nèi)容

（1）可能性分析

（2）影響程度分析

?  風險評價

風險地圖

4、風險應對

?  風險承擔

?  風險規(guī)避

?  風險控制

?  風險轉移

5、風險監(jiān)督與改進

6、討論1：如何看待全面風險管理

?  各部門風險的加總是否是企業(yè)的全部風險？

?  各部門的風險應對措施，是否就是企業(yè)的風險應對措施？

7、討論2：風險管理與內(nèi)部控制有區(qū)別嗎？

?  二者是何種關系？

?  如何協(xié)調二者的關系？

四、風險理財措施

1、保險

?  人身保險

?  財產(chǎn)保險

?  責任保險

2、套期保值

?  遠期合約

?  期貨合約

?  期權合約

?  互換合約

案例：中信泰富巨額外匯衍生品交易虧損

案例：聯(lián)合石化零成本領口期權（Zero-Collar Options）

五、經(jīng)營、合規(guī)（報告）風險管理

1、經(jīng)營風險管理

案例：某鋼鐵企業(yè)供應鏈風險管理

案例：三一重工的應收賬款管理

2、合規(guī)（報告）風險管理

案例：中興通訊的合規(guī)風險

六、企業(yè)風險管理的方法論

1、還原論

2、整體論

3、系統(tǒng)論

七、彈性風險管理——解決不可衡量風險的有效方法

1、如何理解彈性

?  不可衡量風險的主要體現(xiàn)

?  企業(yè)應變與企業(yè)閾值

2、如何重新定義企業(yè)風險

案例：拉夏貝爾——中國版ZARA的迷局

案例：全聚德——“烤鴨一哥”的內(nèi)憂外患

3、彈性風險管理的理論框架

4、彈性風險管理能力的提升路徑

案例：傳音手機如何成為“非洲之王”

案例：光刻機霸主阿斯麥的崛起

案例：京東物流的突圍

八、數(shù)字時代的企業(yè)風險管理——風險管理由靜態(tài)向動態(tài)的轉變

1、數(shù)字時代企業(yè)風險的新演變

?  數(shù)字安全風險

?  法律合規(guī)風險

2、數(shù)智化下企業(yè)風險管理的邏輯架構

?  基礎層：核心硬件、數(shù)據(jù)庫架構

?  運營層：授權明確、鏈路貫通、實時監(jiān)控、精準反饋

?  應用層：風險管理場景的設計開展

3、數(shù)智化下企業(yè)風險管理實踐

案例：中國建筑——安全風險管理

案例：豬聯(lián)網(wǎng)——供應鏈風險管控

鐘  凱 老師

                              ——資深財務管理專家

?  管理學（會計學）博士

?  中國人民大學  博士后                            

?  對外經(jīng)濟貿(mào)易大學國際商學院副教授、研究生導師

?  “優(yōu)秀博士后學術成果”獲得者

?  中國石化經(jīng)研院智庫專家

?  國家電網(wǎng)能源研究院外部評審專家

?  A股清新環(huán)境（002573）外部財務專家

?  對外經(jīng)濟貿(mào)易大學?中國企業(yè)財務研究中心研究員

?  美國會計協(xié)會（AAA）會員

【個人簡介】

鐘老師近十余年從事財務管理與資本市場的研究工作，理論功底深厚，學術成果豐碩，具有多家大型企業(yè)集團的咨詢服務經(jīng)驗，能夠理論聯(lián)系實踐。

?  主持承擔國家自然科學基金項目（企業(yè)金融化與投資行為研究：基于產(chǎn)業(yè)公司設立私募基金的分析）、教育部人文社科基金項目（企業(yè)投融資期限結構錯配的經(jīng)濟后果研究——基于企業(yè)風險視角的分析）、博士后科學基金項目（資本市場開放性與股票定價效率：基于‘滬港通’的研究）。

?  針對宏觀經(jīng)濟對企業(yè)投融資的影響、企業(yè)資本運營中的“短貸長投”現(xiàn)象、創(chuàng)新投資、資本市場開放與定價等問題的研究，發(fā)表于Journal of Corporate Finance（金融時報Financial Times認定的50本期刊之一）、《管理世界》《金融研究》《中國工業(yè)經(jīng)濟》《會計研究》《南開管理評論》等國內(nèi)外頂級期刊。

?  參與中國石油集團財務管控升級咨詢服務，幫助中石油集團搭建以戰(zhàn)略目標為核心，以戰(zhàn)略財務、業(yè)務財務、共享財務“三位一體”的職能架構，業(yè)財融合、全球共享、司庫管理、金融控股、資本運營“五大平臺”協(xié)同發(fā)展的“高效能財務管控理論體系”，指導中國石油集團財務管控轉型實踐。

?  參與中國石化資產(chǎn)分類管理咨詢服務，以高效、低效、無效、負效進行資產(chǎn)分類，形成“基于資產(chǎn)分類管理的戰(zhàn)略管理會計報告”，實現(xiàn)中國石化資產(chǎn)優(yōu)化創(chuàng)效。

?  參與國家電網(wǎng)多維精益管理體系建設項目，依托泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，提出財務數(shù)字化轉型體系規(guī)劃，形成智能感知、全息洞察、應用實踐、價值引領“四個機制”指導財務數(shù)字化轉型。

?  參與國家電網(wǎng)公司國際化業(yè)務咨詢服務，提出國家電網(wǎng)國際化業(yè)務以服務國家戰(zhàn)略與公司戰(zhàn)略為目標，以價值創(chuàng)造為核心，以風險防控為保障，充分發(fā)揮國際資本運營優(yōu)勢的財務體系，為國家電網(wǎng)國際化業(yè)務的財務管理實踐提供指導。

?  為國家電網(wǎng)公司錄制企業(yè)風險管理線上系列課程，受益2000+人次，突出戰(zhàn)略風險管理的方法論與解決方案，優(yōu)化風險管理體系，降低企業(yè)風險。

?  為清新環(huán)境（002573）等上市公司開展會計準則等培訓十余期，賦能1000+人次，通過財務報表分析解讀企業(yè)會計數(shù)字背后的秘密，挖掘企業(yè)財務質量狀況，利用財報信息進行股票估值，提升企業(yè)對會計準則的理解與實施，完善企業(yè)財務質量，加強市值管理。

鐘老師對于中國資本市場與企業(yè)財務管理有深入的研究經(jīng)歷，重點關注企業(yè)投融資與資本運營、企業(yè)風險管理、財務報表分析與企業(yè)會計準則等領域。近些年主要關注數(shù)字時代財務管理的發(fā)展趨勢，強調財務管理如何突出業(yè)財融合，服務企業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略轉型，總結出財務管理以服務公司戰(zhàn)略為中心，培訓咨詢獲得眾多企業(yè)與機構的好評與認可。

鐘老師致力于服務中國企業(yè)財務管理高質量發(fā)展，培養(yǎng)具有國際化與復合型的財務專業(yè)人才為己任，通過強企、強人為實現(xiàn)中國夢而努力奮斗！

【出版書籍】

獨著《貨幣政策、債務期限結構與企業(yè)投資行為研究》，經(jīng)濟管理出版社，2020年10月。（該專著榮獲“優(yōu)秀博士后學術成果”）

參編《公司戰(zhàn)略與風險管理：理論與實務》，中國人民大學出版社，2021年1月。

【主要研究成果】

一、宏觀經(jīng)濟與企業(yè)行為

(1)    “一帶一路”倡議與中國企業(yè)融資約束，《中國工業(yè)經(jīng)濟》，2019年第7期。（與徐思、何曉怡合作）

(2)    短貸長投與企業(yè)風險，《財務研究》，2019年第6期。（與鄧雅文、董曉丹合作）

(3)    股權質押對企業(yè)創(chuàng)新的影響研究——基于貨幣政策不確定性調節(jié)效應的分析，《財經(jīng)研究》，2019年第1期。（與楊鳴京、程小可合作）

(4)    資本市場對外開放與股價異質性波動——來自“滬港通”的經(jīng)驗證據(jù)，《金融研究》，2018年第7期。（與孫昌玲、王永妍、王化成合作）

(5)    貨幣政策、流動性管理與企業(yè)價值創(chuàng)造，《財經(jīng)論叢》，2018年第8期。（與孟為、郭雪萌合作）

二、會計、審計與資本市場

(1)    一葉知秋：情感語調信息具有同業(yè)溢出效應嗎？——來自業(yè)績說明會文本分析的證據(jù)，《財經(jīng)研究》，2021年第9期。（與董曉丹、彭雯、陳戰(zhàn)光合作）

(2)    業(yè)績說明會語調與分析師預測準確性，《經(jīng)濟管理》，2020年第8期。（與董曉丹、陳戰(zhàn)光合作）

(3)    會計師事務所國際化與審計收費，《審計研究》，2020年第1期。（與彭雯、張立民合作）

(4)    審計師行業(yè)專業(yè)能力能夠提高社會責任信息可靠性嗎？——基于債務融資成本視角的分析，《經(jīng)濟管理》，2017年第2期。（與彭雯、張立民合作）

(5)    融資融券制度提高了股價信息含量？——基于未來盈余反應系數(shù)視角的實證分析，《會計與經(jīng)濟研究》，2017年第2期。（與程小可、王化成、劉金釗合作）

【授課風格】

?  “學院派+實戰(zhàn)型”導師，理論研究深厚，授課深入淺出、結構邏輯嚴謹。

?  理論聯(lián)系實踐：鐘老師授課不僅具有理論高度，而且能夠結合中國資本市場發(fā)展與企業(yè)實際財務管理狀況，將深奧的理論原理以案例分析的方式加以呈現(xiàn)，讓學員以輕松、愉快的心情理解掌握相關原理，同時兼具實踐指導作用。

?  強調能力提升：鐘老師授課具有高度的親和力，重視學生的理解與領悟，注重培育學員形成戰(zhàn)略思維與理論邏輯的養(yǎng)成。

【社會評價】

鐘老師的課程非常系統(tǒng)，能夠從戰(zhàn)略視角分析挖掘企業(yè)財務管理問題，為數(shù)字時代財務管理轉型提出了建設規(guī)劃，具有理論高度與指導意義。    

——中國人民大學教授  孟慶斌

鐘老師具有扎實深厚的理論功底，授課能夠充分結合企業(yè)財務管理實踐，邏輯結構完整、清晰，不斷給人思想啟發(fā)。        

 ——江蘇漢卿科技研究院有限公司執(zhí)行總裁  孫翯

鐘老師的授課能夠充分結合企業(yè)財務管理需求，對會計準則的講授細致清晰，而且能夠通過講授會計準則，為如何強化財務分析提供指導。      

——清新環(huán)境CFO  蔡曉芳

鐘老師的課程能夠通過小米、摩拜、中國石油、國家電網(wǎng)等大量的案例分析，將枯燥的理論變得通俗易懂，深入淺出，體系嚴密。              

——奔馳租賃CFO  劉璞