上市前企業(yè)的整體資本進階之道（楊奕）

資本進階：首個完全從企業(yè)視角出發(fā)，著眼企業(yè)長遠發(fā)展的資本實戰(zhàn)課程。

 

上市前企業(yè)的整體資本進階之道
第一天上午：資本進階，資本運營全圖	第一天下午：股權(quán)規(guī)劃	第一天晚上：小組討論
資本進階的七個關(guān)鍵節(jié)點： l企業(yè)長期戰(zhàn)略及資本戰(zhàn)略 ； 2控股架構(gòu)制定及落實 ； 3內(nèi)部治理準備； 4引進股權(quán)投資； 5內(nèi)外部收購重組； 6公司整體出售； 7公司上市。 各節(jié)點實施關(guān)鍵及勾稽關(guān)系； 企業(yè)長期戰(zhàn)略與資本戰(zhàn)略； 資本戰(zhàn)略應(yīng)與企業(yè)長期戰(zhàn)略方向一致； 兩大戰(zhàn)略的制訂方法（定位理論、商業(yè)模式護城河理論）； 原創(chuàng)案例：哈爾斯倉促包裝上市被否， 西貝的重新定位	l幾個重要的持股節(jié)點1%，5%，340.51%，67% 2、公司發(fā)展早期內(nèi)外部股東持股比例過大的解決方式 原創(chuàng)案例：西貝、決策者會議集團、湘鄂情 3、引進風險投資過程的股權(quán)規(guī)劃與風險控制，對風險投資人的選擇、談判及對賭協(xié)議簽訂技巧、股東大會及董事會權(quán)限劃分新公司章程如何簽訂。 案例：阿里巴巴集團、雷士照明、蒙牛太子奶（禍起對賭協(xié)議） 4、創(chuàng)始人矛盾 案例：真功夫、土豆網(wǎng)、趕集網(wǎng)、巨人教育、藍色光標（上市前創(chuàng)始人之一之出走）	1、學習成果分享 2、小組最佳資本戰(zhàn)略 分享 3、咨詢互動
第二天上午：引進股權(quán)投資	第二天下午：重組及管理提升	第二天晚上：小組討論
是否選擇股權(quán)投資？ 戰(zhàn)略投資人與財務(wù)投資人選擇 先選擇上市地和上市方法，后選擇VC 1、風險投資簡介 2、如何在引進投資前提升企業(yè)估值 3、如何選揮投資機構(gòu)及反向盡取調(diào)查 （企業(yè)對投資機構(gòu)的盡職調(diào)查） 如何選擇風投：三個視頻案例及分組討 論； 反向盡調(diào)。鄭州大方風授詐騙案選擇 4、投資協(xié)議談判及對賭協(xié)議，禍起對賭 協(xié)議：恒大地產(chǎn)、蒙牛、太子奶； 如何簽訂對賭協(xié)議：業(yè)績擋板及免責條款 原創(chuàng)案例：某企業(yè)交易結(jié)構(gòu)談判 原版投資協(xié)議分析	企業(yè)發(fā)展到一定階，段重組不可避免 廈創(chuàng)案例：成大數(shù)育重組（重組解決核心管理層股權(quán)分散，對子持股股比例不足、同業(yè)競爭問題） 重組方案制定 1、業(yè)務(wù)發(fā)展 原創(chuàng)案例：生力資源集團（過早多元化給企業(yè)重組和上市造成的困境） 上市或并購前的重組收購：框架傳媒、大美東方、安博教育 （上市前整合同業(yè)公司的優(yōu)勢和風險） 2、歷史沿革 3、財務(wù)與稅務(wù) 原創(chuàng)案例：光宇半導體重組方案（最大限度節(jié)省資金溫和節(jié)稅的方案） 無錫日聯(lián)重組方案（如何選擇律師和會計師） 4、收購公司的方式及定價 5、股權(quán)激勵 案例：大唐國際某水電站收購，某公司股權(quán)激勵計劃 現(xiàn)場互動：學員企業(yè)實際案例剖析	1、學習成果分享 2、某公司大型重組沙盤 模擬 3、咨詢互動
第三天上午：兼并收購與公司出售	第三天下午：公司上市	第三天晚上：結(jié)業(yè)典禮
l、上市及出售前的重組收購：框架傳媒、 大美東方、安博教育（整合同業(yè)公司的 優(yōu)勢及風險） 2．公司整體出售 原創(chuàng)案例：某生態(tài)修復(fù)公司與上市公司 合并案例（與上市公司完全換股方案及 換股前的重組） 某重機行業(yè)上市前股杈激勵時點及股權(quán) 池安排（券商不作為及不審慎建議造成 的遺留問題） 知識點．公司出售前的準備工作估值 提升，你做到了么？收購方的選擇、 估值及談判	1、上市戰(zhàn)略 2、上市地及上市方法選擇案例：金山九年上市路 3、如何引進中介機構(gòu)及協(xié)作博弈：律師、會計師、券商 原創(chuàng)案例：某LED照明企業(yè)對重組方案及律師的選擇 4上市前的企業(yè)管理提升：真正的鯉魚躍龍門 5發(fā)行規(guī)模的確定（定價） 6發(fā)行時間，何為最佳上市時點 綜述：企業(yè)使命與資本戰(zhàn)略	1、學員分組陳述（主 題為下列之一：） 1)上市路演計劃 2)股權(quán)融資計劃 3)公司資本戰(zhàn)略陳述 2、結(jié)業(yè)典禮

課程特點：
整體圖景，企業(yè)視角— 首創(chuàng)企業(yè)資本進階的七個關(guān)鍵節(jié)點，站在企業(yè)的視角，清晰闡述七個節(jié)點的決策重點和錯綜的勾稽關(guān)系，是聽完就可以落地的課程。學員評價“通過資本進階課程，第一次完整地看到了上市和企業(yè)重組的圖景，站在現(xiàn)在的時點，及早規(guī)劃未來五到十年的企業(yè)資本地圖，避免了走彎路和交學費”。“不同于市面上律師、投資人、券商等中介機構(gòu)的上市課程，資本進階課程完全從企業(yè)創(chuàng)始人長期發(fā)展的視角出發(fā)，在為企業(yè)做好與資本對接準備的同時，提升自身核心能力，是用做實業(yè)的態(tài)度講資本，傳遞正能量。”
   原創(chuàng)案例，獨有體系— 課程的關(guān)鍵點用十幾個原創(chuàng)大型案例連接，所有案例均為我們長年客戶的經(jīng)驗總結(jié)。讓學員近距離體會真實的資本博弈得失，是不同于書本及學院派的具有實際借鑒意義體系。
   深入淺出，生動實操—“好的培訓不只是教人技巧，而是給人帶來思維方式的轉(zhuǎn)變”本課程在廣泛扎實的理論研究的基礎(chǔ)上，用通俗易懂的方式講授。著重教授方法論和思維模式，非專業(yè)人士也能無障礙理解。方式有案例教學、老師課堂提問、點評并給分；團隊作業(yè)及團隊陳述、沙盤演練、專業(yè)評委組點評等方式，生動實操、鞏固所學，內(nèi)容設(shè)計緊湊實操。受到廣大學員的好評。
 
課程主線：
資本進階的七個關(guān)鍵節(jié)點：
本課程以長期以來積累的一手實操案例為主線，串聯(lián)起1.企業(yè)長期戰(zhàn)略及資本戰(zhàn)略—2.控股架構(gòu)制定及落實—3.內(nèi)部治理準備—4.引進股權(quán)投資—5.內(nèi)外部收購—6.公司整體出售—7、公司上市 七個關(guān)鍵節(jié)點，為公司最高管理層量身打造。是首個從完全從企業(yè)視角出發(fā)，著眼企業(yè)長遠發(fā)展的資本實戰(zhàn)課程，深入淺出、生動實操，以我們十二年輔導企業(yè)上市及重組的經(jīng)驗，輔助企業(yè)的重組及資本運營過程。

主講講師：楊奕                    

    楊老師擁有10年上市及大型企業(yè)財務(wù)總監(jiān)經(jīng)歷。歷任香港星際通（香港上市公司）財務(wù)總監(jiān)、君泰集團財務(wù)總監(jiān)。香港大學MBA, 現(xiàn)任北京融誠經(jīng)緯投資咨詢公司總經(jīng)理。做為企業(yè)方財務(wù)顧問，深度參與的多家企業(yè)的股權(quán)融資，重整改制和上市的過程。深度全面輔導西貝餐飲集團、山西光宇半導體、無錫日聯(lián)科技、江蘇森茂生態(tài)科技集團等企業(yè)的上市及重組并購進程。

    咨詢服務(wù)客戶包括鄂爾多斯集團、山西水塔醋業(yè)、大田物流、蘇中建設(shè)集團、華電煤業(yè)等企業(yè)。以不同于投資人和機構(gòu)的獨特視角幫助企業(yè)在融資和上市過程中規(guī)避金融、財務(wù)、法律等系統(tǒng)風險。以貼身輔導的方式幫助企業(yè)完成財務(wù)平臺的重新搭建，上市架構(gòu)的重整，人力資源及分配體系的重新建立等深入工作。實現(xiàn)了同步提升企業(yè)管理水平和完成上市準備工作。為清華大學、上海交通大學、上海財經(jīng)大學特聘講師。

主講課程
    上市戰(zhàn)略及風險控制、企業(yè)并購重組、股權(quán)規(guī)劃、如何引進風險投資。