融資方法與路演技巧實(shí)戰(zhàn)演練班（張玲）

【課程背景】
國家正在大力加快多層次資本市場的建設(shè)，多層次資本市場建立的關(guān)鍵是要加強(qiáng)投資者多元化的服務(wù)體系的構(gòu)建。2014年5月9日發(fā)布的“新國九條”提出，到2020年，基本形成結(jié)構(gòu)合理、功能完善、規(guī)范透明、穩(wěn)健高效、開放包容的多層次資本市場體系。多層次資本市場一定是以投資者為導(dǎo)向的資本市場。中國的資本市場正從目前以散戶為主的投資者結(jié)構(gòu)向以機(jī)構(gòu)投資者為主的投資者結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化。
為了幫助企業(yè)快速適應(yīng)這一變化，面對(duì)精明的投資機(jī)構(gòu)，企業(yè)能夠準(zhǔn)確地將企業(yè)自身的融資需求與企業(yè)的特色進(jìn)行合理的包裝與表達(dá)，與投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行平等、有效的交流與對(duì)接。
---了通過培訓(xùn)解掌握?qǐng)鐾赓Y本市場的特點(diǎn)與政策！
---通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)中小微企業(yè)融資的新途徑！
---通過培訓(xùn)學(xué)習(xí)投融資方面的成功經(jīng)驗(yàn)與案例！
---通過培訓(xùn)掌握與投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目投融資對(duì)接與洽談！
---通過培訓(xùn)解決本企業(yè)在投融資方面的困惑與問題！
---通過培訓(xùn)掌握投融資方面中的基本方法與渠道！
---通過培訓(xùn)掌握融資、招商、銷售路演方面的基本技巧！
---通過培訓(xùn)進(jìn)行資源的有效對(duì)接！

【培訓(xùn)特色】
培訓(xùn)前調(diào)研+理論講授+互動(dòng)交流+模擬演練+案例剖析+資源對(duì)接+增值服務(wù)。
針對(duì)中小微企業(yè)融資方面存在的問題提供實(shí)戰(zhàn)性的解決方案,培訓(xùn)具有六大特色

1、培訓(xùn)前調(diào)研與輔導(dǎo)：對(duì)參加培訓(xùn)的企業(yè)的融資需求與融資存在的問題進(jìn)行調(diào)研！填寫《融資問題與需求調(diào)查表》，收集參訓(xùn)企業(yè)在融資中遇到的困惑及融資需求，以便研修培訓(xùn)期間針對(duì)性的進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析與研討。特別是對(duì)報(bào)名參加模擬融資路演和市場融資方案演練的企業(yè)進(jìn)行培訓(xùn)前的輔導(dǎo)，提前半個(gè)月，由投資專家指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行路演材料寫作的建議和修改（發(fā)參考模板和寫作提綱給企業(yè)），并進(jìn)行路演事項(xiàng)的指導(dǎo)，以及路演技巧的完善；指導(dǎo)企業(yè)撰寫完成《路演商業(yè)計(jì)劃書PPT》。

2、解決問題式的模擬訓(xùn)練：針對(duì)所有參訓(xùn)企業(yè)在融資中存在的問題,運(yùn)用融資理論與成功經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行解決問題式的實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn)與提出解決方案。每期從報(bào)名學(xué)員中挑選5家企業(yè)進(jìn)行模擬融資路演訓(xùn)練。其它參訓(xùn)企業(yè)可以提問3個(gè)本企業(yè)在融資方面的問題與困惑，由授課老師現(xiàn)場給予回答與指導(dǎo)！

3、推薦符合條件的企業(yè)到新三板掛牌：對(duì)符合新三板掛牌條件的企業(yè)推薦到場外資本市場的股權(quán)托管交易中心掛牌。

4、進(jìn)行融資對(duì)接： 對(duì)參加模擬路演的企業(yè)可安排投資機(jī)構(gòu)對(duì)接！

5、進(jìn)行項(xiàng)目宣傳推廣：參加研修班的企業(yè)的融資項(xiàng)目可在主辦方的網(wǎng)站、公眾號(hào)及主辦方在新浪、騰訊等大型門戶及財(cái)經(jīng)類網(wǎng)站的博客上免費(fèi)宣傳推廣！

6、培訓(xùn)后輔導(dǎo)：在培訓(xùn)結(jié)束后，凡參加模本培訓(xùn)班的學(xué)員可免費(fèi)在融資專家指導(dǎo)下的電話、電子郵件的咨詢。如參訓(xùn)參加培訓(xùn)的企業(yè)有需要提供融資咨詢、推薦新三板掛牌等服務(wù)可九折優(yōu)惠。
 
【課程大綱】
第一節(jié)：企業(yè)發(fā)展三角戰(zhàn)略
一、企業(yè)的商業(yè)模式
1、什么是商業(yè)模式
2、商業(yè)模式的作用
3、商業(yè)模式與融資的關(guān)系

二、企業(yè)的管理模式
1、什么是管理模式
2、管理模式的作用
3、管理模式與融資的關(guān)系

三、企業(yè)的資本模式
1、什么是資本模式
2、資本模式的作用
3、資本模式與商業(yè)模式、管理模式的關(guān)系
 
第二節(jié)：中小微企業(yè)融資面臨的誤區(qū)與困境
一、企業(yè)內(nèi)部的誤區(qū)
1、缺乏融資規(guī)劃
2、缺乏有效包裝
3、忽視企業(yè)內(nèi)部管理和商業(yè)模式的設(shè)計(jì)

二、企業(yè)外部的困境
1、資本市場不健全
2、融資中存在大量潛規(guī)則
3、融資的風(fēng)險(xiǎn)控制方法對(duì)中小微企業(yè)不利
 
第三節(jié)：企業(yè)融資的五種途徑
一、企業(yè)內(nèi)部融資
1、員工持股
2、員工借款
3、員工辦會(huì)員卡

二、政府融資
1、政府扶持資金
2、政府貼息貸款
3、政策性持股

三、市場融資
1、會(huì)員卡
2、產(chǎn)消合一模式
3、消投合一模式

四、股權(quán)融資
1、銀行貸款
2、民間拆借
3、信托、基金等

五、股權(quán)融資
1、協(xié)議轉(zhuǎn)股
2、PE & VC
3、掛牌上市
 
第四節(jié)：健全的多層次資本市場
一、多層次資本市場的結(jié)構(gòu)內(nèi)容
1、一板市場
2、二板市場
3、三板市場

二、多層次資本市場的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
1、美國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
2、日本和英國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)
3、中國資本市場體系的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)

三、多層次資本市場的措施與方法
1、有利于形成信息透明、完全競爭、風(fēng)險(xiǎn)分散的投融資體制。
2、有利于減少道德風(fēng)險(xiǎn)、提高監(jiān)管效率。
3、掛牌實(shí)行注冊(cè)制并具有再融資功能。
4、證券品種的全可轉(zhuǎn)讓性質(zhì)。
5、市場以專業(yè)投資者為主。
6、主辦券商的責(zé)任主體性質(zhì)。
7、監(jiān)管以保證信息充分披露為主。

第五節(jié)：中小微企業(yè)如何在場外資本市場（新三板）融資
一、場外資本市場的特點(diǎn)
1、場外交易市場是一個(gè)分散的無形市場。
2、場外交易市場的組織方式采取做市商制。
3、場外交易市場是一個(gè)擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的市場，以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主。
4、場外交易市場是一個(gè)以議價(jià)方式進(jìn)行證券交易的市場。
5、場外交易市場的管理比證券交易所寬松。

二、場外資本市場掛牌的條件
門檻低，不設(shè)財(cái)務(wù)指標(biāo)要求：
1、業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營能力；
2、不存在顯著的同業(yè)競爭、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益行為。
3、在經(jīng)營管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力；
4、治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；
5、股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法規(guī)；
6、非貨幣出資存續(xù)1年；

三、場外資本市場掛牌的程序
1、股改審計(jì)
2、策劃包裝
3、審核掛牌；
4、交易融資
5、轉(zhuǎn)板退市

四、場外資本市場掛牌的好處
1、提高公司治理和規(guī)范運(yùn)作水平：推薦掛牌過程中，中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行全面調(diào)查，對(duì)公司歷史進(jìn)行梳理，發(fā)現(xiàn)并解決問題。
2、提升企業(yè)公眾形象和認(rèn)知程度。品牌宣傳廣告效應(yīng)：增強(qiáng)企業(yè)公信力、能夠起到很好的廣告效應(yīng)，樹立公司良好的公眾形象，增加品牌的價(jià)值
3、幫助企業(yè)融資：為股權(quán)定價(jià)，發(fā)現(xiàn)價(jià)值，促進(jìn)交易，利于股權(quán)融資和債權(quán)融資。提升債權(quán)融資能力。股權(quán)融資能力和估值大大提升。
4、客戶吸引力提高 ：掛牌后增加客戶對(duì)企業(yè)的了解和信任,降低信息溝通成本，這都有助于提高對(duì)客戶的吸引力，進(jìn)而提升經(jīng)營業(yè)績。
5、有利于企業(yè)IPO：通過促進(jìn)融資、規(guī)范運(yùn)作、形象宣傳、合理定價(jià)、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)、政府支持、股東配合，有利于企業(yè)快速達(dá)到IPO要求。
6、提振員工信心，增強(qiáng)公司凝聚力。
 
五、場外資本市場掛牌成功案例分享
 
互動(dòng)環(huán)節(jié)之一：老師答疑
由授課老師與投融資專家與參加培訓(xùn)的學(xué)員就學(xué)員企業(yè)在融資中遇到的困惑與問題進(jìn)行現(xiàn)場一對(duì)一的答疑與提供建議。包括企業(yè)融資方式、企業(yè)股份改制、新三板掛牌等現(xiàn)場一對(duì)一專家互動(dòng)答疑解惑、融資與掛牌方案落地建議。
 
第六節(jié)：路演商業(yè)計(jì)劃書寫作技巧
一、什么是路演，路演的類型
1、什么是路演習(xí)？
2、路演的類型（融資路演、招商路演、營銷路演）
3、路演的價(jià)值與作用

二、路演商業(yè)計(jì)劃書的內(nèi)容
1、公司愿景、目標(biāo)與使命
2、公司的市場定位、消費(fèi)者定位
3、市場容量與市場前景
4、獨(dú)特的商業(yè)模式
5、融資計(jì)劃與風(fēng)險(xiǎn)管控
6、管理模式與團(tuán)隊(duì)建設(shè)
 
三、路演商業(yè)計(jì)劃書撰寫要點(diǎn)
1、簡潔明了，控制好篇幅。
2、避免言過其實(shí)，對(duì)產(chǎn)品、服務(wù)的前景過分樂觀，會(huì)令人產(chǎn)生不信任感。
3、一定要用數(shù)據(jù)說話，數(shù)據(jù)要真實(shí)經(jīng)得起驗(yàn)證并說服力。
4、對(duì)競爭要有清醒的認(rèn)識(shí)，不能忽視競爭威脅。
5、使用圖表來演示和簡化復(fù)雜的信息。
6、 層次分明，使用標(biāo)題和小標(biāo)題來分類不同的主題內(nèi)容。
7、 目標(biāo)明確，要說明創(chuàng)業(yè)公司要做什么、目標(biāo)市場在哪兒、潛在利益是什么。

第六節(jié)：路演演講技巧
1、采用簡潔的語言，告訴投資人企業(yè)的主營業(yè)務(wù)、盈利模式、產(chǎn)品亮點(diǎn)。
2、要展示出企業(yè)核心團(tuán)隊(duì)的成員以及他們的優(yōu)勢。
3、要明確告訴投資者風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)方案。
4、演示應(yīng)保持條理清晰的風(fēng)格，突出市場前景，刺激投資者的興奮點(diǎn)。
5、用講故事的方式，把市場需求和解決方案形象生動(dòng)的講出來，比反復(fù)論證那些所謂的事實(shí)更加具有說服力。
6、用自己的語言進(jìn)行演講說，而不是念PPT上的內(nèi)容。
7、面對(duì)投資人，而不是大屏幕。就算再緊張，也要面對(duì)著投資人講解項(xiàng)目。
8、避免使用“被過度使用”的詞語。　　
9、誠實(shí)。不知道的就是不知道，不要試圖欺瞞投資人。
10、別在路演的時(shí)候頻頻抱怨。
11、少用形容詞。簡簡單單的告訴投資人，你的項(xiàng)目面對(duì)的是哪些用戶？解決的是哪些需求？投資人自然會(huì)給你的項(xiàng)目定下形容詞。
12、除去商業(yè)計(jì)劃的演示，要獲取風(fēng)險(xiǎn)投資，還有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。既與風(fēng)險(xiǎn)投資家的會(huì)談和展示自己的企業(yè)家素質(zhì)。
 
互動(dòng)環(huán)節(jié)之二：模擬融資路演
從報(bào)名參加模擬路演的企業(yè)中挑選3-5家企業(yè)進(jìn)行模擬融資路演（路演對(duì)象主要是面對(duì)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)融資與債權(quán)融資），每家企業(yè)演講時(shí)間15分鐘，投資機(jī)構(gòu)提問與點(diǎn)評(píng)5分鐘，共20分鐘。
對(duì)參加模擬路演的企業(yè)進(jìn)行一對(duì)一地進(jìn)行全方位路演指導(dǎo)，針對(duì)投資亮點(diǎn)、行業(yè)分析、市場分析、公司概況、核心競爭力、發(fā)展規(guī)劃、商業(yè)模式、融資計(jì)劃、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等各個(gè)方面進(jìn)行展示，讓企業(yè)項(xiàng)目清楚地表達(dá)出自身優(yōu)勢，以吸引更多投資機(jī)構(gòu)關(guān)注。
 
【講師簡介】張玲老師
  上海朗榮投資管理有限公司合伙人
  多家企業(yè)掛牌融資顧問
  華夏管理培訓(xùn)網(wǎng)特聘掛牌融資講師
上海朗榮投資管理有限公司合伙人，畢業(yè)南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融專業(yè)，在建設(shè)銀行南京分行、華為、元征（上市公司）等多家知名企業(yè)及上市公司從事金融、財(cái)務(wù)管理工作。十多年的財(cái)務(wù)管控、投資預(yù)算、運(yùn)營管理等方面的經(jīng)驗(yàn)。

研究領(lǐng)域：財(cái)務(wù)管控、審計(jì)、投資融資、掛牌上市、運(yùn)營管理。  
   
服務(wù)政府與企業(yè):南陽市臥龍區(qū)政府、撫州臨川溫泉新區(qū)、九牧衛(wèi)浴、五星電器、冠科投資、廈門惠民食品、德美精細(xì)化工，已幫助完成在場外資本市場掛牌的企業(yè)有：由由通、星燦晨、江西青嵐、森博園等十多家企業(yè)。