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私募股權(quán)融資(PE/VC) v2.0(臧曉輝)

參加對(duì)象:財(cái)務(wù)總監(jiān)/財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理人及財(cái)務(wù)分析人員 

公開課編號(hào) GKK2246
主講老師 臧曉輝
參加費(fèi)用 2860元
課時(shí)安排 2天
近期開課時(shí)間 2012-12-21
舉辦地址 加載中...

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公開課大綱
課程背景: 

隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展,融資渠道慢慢多元化,私募融資成了眼下發(fā)展最快的一種方式,財(cái)務(wù)經(jīng)理人很快就發(fā)現(xiàn)自己現(xiàn)在不得不面對(duì)資本市場(chǎng)的種種挑戰(zhàn),再也不能僅僅是坐在辦公室算賬、坐在會(huì)議室討論經(jīng)營(yíng)了,現(xiàn)在需要懂得更多的融資與資本運(yùn)作的知識(shí),參與更高層面的決策行為了,本課程就是針對(duì)眼下常見(jiàn)的私募股權(quán)融資中經(jīng)常碰到的問(wèn)題進(jìn)行剖析,理清思路,介紹一些常見(jiàn)方法,如:
1. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人?
2. 企業(yè)何時(shí)需要私募股權(quán)融資?
3. 怎樣找到合適的私募投資人?
4. 投融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色?
5. 如何準(zhǔn)備投融資談判?
6. 如何進(jìn)行企業(yè)估價(jià)?
7. 如何設(shè)計(jì)投融資談判中的決策參照系、退出路徑
8. 私募融資過(guò)程中,如何保障企業(yè)利益?
本次課程主要講解在企業(yè)股權(quán)融資過(guò)程中,財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人如何與私募投資人打交道,在引入股權(quán)投資人的過(guò)程中,財(cái)務(wù)部門應(yīng)該做哪些支持性工作。為了最大限度地維護(hù)企業(yè)利益,企業(yè)需要了解哪些信息,如何評(píng)估企業(yè)價(jià)值,與私募投資人談判的關(guān)鍵點(diǎn)及注意事項(xiàng)。

課程內(nèi)容:

第一天
一、了解私募股權(quán)融資
     ——說(shuō)說(shuō)私募融資的來(lái)龍去脈
1. 股權(quán)融資主要方式及特點(diǎn)
2. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人?
3. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類
(1)種子資本(Seed Capital)
(2)創(chuàng)業(yè)投資(Venture Capital)
(3)發(fā)展資本(Development Capital)
(4)并購(gòu)基金(Buyout/Buyin Fund)
4. 民間私募股權(quán)資金的形式
5. 私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問(wèn)題
(1)誰(shuí)需要私募資金?
(2)何時(shí)需要私募股權(quán)融資?
(3)哪里找私募資金?
(4)選擇什么樣的私募資金?
6. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序
7. 私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系
案例:漢庭酒店私募
 二、了解專業(yè)私募股權(quán)基金的運(yùn)作
     ——知己知彼百戰(zhàn)百勝
1. 私募股權(quán)機(jī)構(gòu)
2. 金融投資人與戰(zhàn)略投資人
3. 中國(guó)四種主要PE資金
4. 詳解各種私募基金的投資策略
(1)天使投資
(2)風(fēng)險(xiǎn)投資(VC)
(3)私募基金(PE)
(4)戰(zhàn)略投資者
5. 私募基金的投資步驟
6. 退出方式安排
7. 私募資金青睞什么樣的項(xiàng)目?
8. 私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制
9. 如何與私募基金合作?
案例:弘毅投資
 三、私募股權(quán)融資的方法與過(guò)程
     ——做個(gè)懂行的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人
1. 股權(quán)融資模式設(shè)計(jì)
2. 企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備
(1)企業(yè)的自我評(píng)估
(2)可行性分析
(3)商業(yè)模式設(shè)計(jì)
3. 商業(yè)計(jì)劃書及價(jià)值分析
(1)如何寫商業(yè)計(jì)劃書
(2)如何做經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)
(3)如何進(jìn)行價(jià)值包裝
4. 投融資談判步驟與談判的原則
5. 估價(jià)的基本原則和方法
6. 盡職調(diào)查/審計(jì)/評(píng)估
7. 與交割相關(guān)的法律問(wèn)題
案例:百度公司私募融資

第二天

四、私募股權(quán)融資的定價(jià)技巧
     ——如何保障股東價(jià)值?
1. 股權(quán)融資策略選擇
(1)融資金額
(2)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
(3)融資節(jié)奏設(shè)計(jì)
(4)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
(5)稅務(wù)問(wèn)題處理
2. 私募融資定價(jià)博弈
(1)如何確定談判空間及底線
(2)基于企業(yè)歷史業(yè)績(jī)
(3)基于企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)
3. 企業(yè)的價(jià)值評(píng)估
(1)有形資產(chǎn)的評(píng)估
(2)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估
4. 案例詳解各種常用估價(jià)方法
(1)凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法(DCF)
(2)EBITDA收益倍數(shù)
(3)可比公司法
市盈率估價(jià)法(PE法)
價(jià)格/銷售收入比率評(píng)估法(PS法)
(4)可比交易法
(5)資產(chǎn)法
價(jià)值基準(zhǔn)法(凈資產(chǎn)溢價(jià))
重置成本法
5. 影響股權(quán)融資定價(jià)的因素
6. 對(duì)賭協(xié)議剖析(案例詳解)
7. 提升企業(yè)與股東價(jià)值的關(guān)鍵措施
8. 企業(yè)價(jià)值保障模型
案例:放心大藥房私募定價(jià)
 五、如何善用私募股權(quán)融資
     ——股權(quán)融資的技巧
1. 成功融資的十大關(guān)鍵要點(diǎn)
2. 怎樣找到合適的私募投資人?
3. 如何吸引投資人注意呢?
4. 融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色?
5. 融資過(guò)程中,如何保障企業(yè)利益?
6. 與非專業(yè)私募打交道的注意事項(xiàng)
7. 你到底需要私募嗎?
8. 做好私募融資后的準(zhǔn)備
案例:京東商城私募

講師簡(jiǎn)介:

 臧曉輝,中華企管培訓(xùn)網(wǎng)特邀企業(yè)內(nèi)訓(xùn)講師,財(cái)務(wù)經(jīng)理人網(wǎng)資深管理咨詢顧問(wèn),資深講師,英國(guó)牛津布魯克林大學(xué)學(xué)士,英國(guó)特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師會(huì)員(ACCA),首席財(cái)務(wù)官雜志特約撰稿人,新理財(cái)雜志特約撰稿人。

曾服務(wù)客戶:
威萊日化、大家樂(lè)食品、愛(ài)生食品、泰爾企業(yè)、京石園林、中糧集團(tuán)、中意保險(xiǎn)集團(tuán)、科美生物、天創(chuàng)鞋業(yè)、中青旅、天新福醫(yī)療、怡蓮紡織、鷹牌陶瓷、中山大學(xué)、娃哈哈集團(tuán)、國(guó)投羅鉀、中投咨詢、和君咨詢、中國(guó)鋼鐵網(wǎng)、牧羊油脂,圣凱工業(yè)集團(tuán)、匯英集團(tuán)等。

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